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Aunque tanto el diferencial oferta-demanda como el rebote bid-ask se relacionan con el precio bid-ask de una acción u otra inversión, se refieren a dos conceptos completamente diferentes. El diferencial de oferta y demanda representa el costo de transacción básico que se aplica a la adquisición de una inversión, y el rebote bid-ask se refiere a una condición muy específica de volatilidad.

El margen de oferta y demanda, junto con las comisiones u otras tarifas, representa el costo de transacción básico de la negociación. El precio de oferta es el precio más alto que los compradores están dispuestos a pagar, y el precio de venta es el precio más bajo al que los vendedores están dispuestos a vender una acción u otro activo de inversión.

El margen es la diferencia entre los precios de oferta y demanda. Por ejemplo, si el precio de oferta en una acción es de $ 50 y el precio de venta es de $ 51, el margen es de $ 1. El tamaño del spread comúnmente varía de acuerdo con la liquidez de negociación del activo. Los activos altamente negociados ofrecen márgenes mínimos entre los precios de oferta y demanda, pero los mercados poco negociados tienen márgenes significativamente más altos. Cuando los comerciantes minoristas quieren comprar una acción, tienen que pagar el precio de venta, y cuando quieren vender, deben hacerlo al precio de la oferta.

Los operadores prestan mucha atención al diferencial de oferta y demanda porque representa un costo de transacción oculto significativo. Aunque el diferencial no es una tarifa específica que se cobra a los operadores, no obstante es parte del costo de la negociación. La obtención de buenos spreads puede aumentar significativamente el margen de beneficio de un operador, mientras que la negociación con spreads excesivos puede, por sí solo, borrar gran parte de las ganancias netas de un operador.

El rebote bid-ask se refiere a una situación específica en la que el precio de una acción u otro activo rebota rápidamente hacia adelante y hacia atrás dentro del rango muy limitado entre el precio de oferta y el precio de venta. En efecto, el precio de oferta salta para igualar el precio de venta justo un momento antes, luego vuelve a su nivel original. Usando el ejemplo de propagación de oferta y demanda de arriba, en una situación de rebote bid-ask, el precio de oferta rebotaría muy rápidamente entre $ 50 y $ 51.