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El índice de Sharpe y el índice de información son herramientas utilizadas para evaluar la tasa de rendimiento ajustado al riesgo de una cartera de inversiones. Difieren en la línea de base contra la cual cada uno mide, o compara, el rendimiento de la inversión.

El índice de Sharpe es quizás la herramienta más utilizada para evaluar la tasa de rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de inversión. Lo hace comparando el rendimiento real o esperado de la inversión con el rendimiento de una inversión libre de riesgo, como las letras del Tesoro de los Estados Unidos. Compara las dos tasas de rendimiento, teniendo en cuenta la desviación estándar para la cartera de inversiones, para proporcionar al inversionista una idea de la ganancia adicional que está recibiendo (si la hay) a cambio de asumir el riesgo adicional asociado con la inversión. en acciones.

El índice de información también busca evaluar el rendimiento ajustado al riesgo en relación con una inversión de referencia. En lugar de utilizar una inversión libre de riesgo para fines de comparación, la relación de información comúnmente mide la tasa de rendimiento de una cartera de inversión con respecto a un índice de capital de referencia. El índice de referencia utilizado con más frecuencia es el índice S & P 500. El índice de información compara las tasas de rendimiento de la gestión activa de carteras, en las que un inversor o gestor de cartera toma decisiones de inversión específicas con respecto a qué acciones comprar, con la tasa de rendimiento que se obtendría a través de la gestión pasiva de la cartera, el resultado sería logrado si un inversor invirtiera todos sus fondos en un fondo indexado. El índice de información también puede proporcionar una indicación de la consistencia del desempeño de una cartera de inversión; indica si la cartera administrada de manera activa supera consistentemente a la administración pasiva de la cartera en una pequeña cantidad mes a mes o si supera a una cartera de inversión pasiva en gran cantidad durante algunos meses del año.