a:

Básicamente, las cuentas de rendimiento anuales efectivas para capitalización intra anual y la declaración de rendimiento anual no lo hacen.

La diferencia entre estas dos medidas se ilustra mejor con un ejemplo. Supongamos que la tasa de interés anual indicada en una cuenta de ahorros es del 10% y digamos que deposita $ 1, 000 en esta cuenta de ahorros. Después de un año, su dinero crecerá a $ 1, 100. Pero, si la cuenta tiene una característica de capitalización trimestral, su tasa de rendimiento efectiva será superior al 10%. Después del primer trimestre, o los primeros tres meses, sus ahorros crecerían a $ 1, 025. Luego, en el segundo trimestre, el efecto de la capitalización sería evidente: usted recibiría otros $ 25 en intereses sobre los $ 1, 000 originales, pero usted también recibiría $ 0 adicionales. 63 de los $ 25 que se pagaron después del primer trimestre. En otras palabras, el interés ganado en cada trimestre aumentará el interés ganado en los trimestres subsiguientes. Al final del año, el poder de la capitalización trimestral le daría un total de $ 1, 103. 80. Entonces, aunque la tasa de interés anual indicada es del 10%, debido a la capitalización trimestral, la tasa de rendimiento efectiva es 10. 38 %

Esa diferencia de 0. 38% puede parecer insignificante, pero puede ser enorme cuando se trata de números grandes. 0. 38% de $ 100, 000 es $ 380! Otra cosa a considerar es que la capitalización no necesariamente ocurre trimestralmente, o solo cuatro veces al año, como ocurre en el ejemplo anterior. Hay cuentas que se agregan mensualmente, e incluso algunas que se componen diariamente. Y, como lo mostró nuestro ejemplo, la frecuencia con la que se paga el interés tendrá un efecto sobre la tasa de rendimiento efectiva.

(Para obtener más información, consulte Retornos proyectados: Honing The Craft .)