El propósito de elaborar un estado de flujo de efectivo es ver las fuentes de efectivo y uso de efectivo de una compañía durante un período de tiempo específico. El estado de flujo de caja tradicionalmente se considera menos importante que el estado de resultados y el balance general, pero puede utilizarse para comprender las tendencias del rendimiento de una empresa que no pueden entenderse a través de los otros dos estados financieros.
Si bien el estado de flujo de efectivo se considera el tercer más importante de los tres estados financieros, los inversores encuentran que el estado de flujo de efectivo es el más transparente, por lo que dependen de él más que los otros estados financieros cuando tomar decisiones de inversión.
El estado de flujos de efectivo se divide en tres categorías: flujo de efectivo proveniente de actividades de operación, flujo de efectivo de actividades de inversión y flujo de efectivo de actividades de financiamiento.
Las actividades de explotación consisten en actividades generadoras de ingresos de una empresa. Los ejemplos de actividades operativas incluyen el efectivo recibido a través de la venta de productos o servicios, así como los gastos operativos pagados, tales como sueldos y salarios, alquiler y transporte.
Las actividades de inversión consisten en pagos realizados para comprar activos a largo plazo, así como efectivo recibido de la venta de activos a largo plazo. Ejemplos de actividades de inversión son la compra o venta de un activo fijo o propiedad, planta y equipo, y la compra o venta de un valor emitido por otra entidad.
Las actividades de financiación consisten en actividades que alterarán el capital o los préstamos de una empresa. Ejemplos de actividades de financiamiento incluyen la venta de acciones de una compañía o la recompra de sus acciones.
Estado de flujo de efectivo: revisión del flujo de efectivo de las operaciones
Los inversores valoran mucho la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo positivos de forma constante a partir de sus operaciones comerciales diarias. El flujo de caja operativo puede descubrir la verdadera rentabilidad de una empresa y proporcionar información sobre su salud financiera.
Estado de flujo de efectivo: Análisis del flujo de efectivo de las actividades de inversión
Revisar la actividad de inversión es uno de los ejercicios más importantes que un individuo puede hacer para ver cuán eficientemente utiliza la administración de una compañía el capital de sus accionistas para operar.
Estado de flujo de efectivo: Análisis del flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
La actividad de financiación en el estado de flujos de efectivo mide el flujo de efectivo entre una empresa y sus propietarios y acreedores.