a:

Un analista puede adoptar una posición sobreponderada en una acción cuando tiene un alto grado de convicción de que la acción superará. Cuando los analistas son particularmente alcistas en cuanto a los fundamentos y el potencial de una acción, tienen sobrepeso. Las calificaciones con sobrepeso y bajo peso diferencian carteras y puntos de referencia entre sí, especialmente dentro de una industria o grupo.

La posición sobreponderada del analista en una acción indica que espera que rinda mejor que el índice, el sector o la industria en general. En términos de asignación táctica, estas calificaciones son insumos clave para los administradores de cartera y los inversores. Los inversores tácticos imitan los puntos de referencia en términos de composición, pero buscan obtener una ventaja sobreponderando las acciones que tienen características fundamentales fuertes, como la valoración o el crecimiento.

Además, dada la composición de los índices de referencia, estas calificaciones determinan si las calificaciones del analista están contribuyendo a superar estos puntos de referencia. Las calificaciones de los analistas son generalmente una forma de entrada en la decisión de un administrador de cartera para determinar la ponderación de una acción en su cartera. El precio de una acción puede ver una bajada o subida de corto plazo basada en los comentarios de un analista, si el analista tiene una gran cantidad de seguidores.

El rendimiento de estas ideas de alta convicción juega un papel importante en la determinación del éxito profesional de un analista. Estas calificaciones son el resultado de un análisis fundamental considerable y del estudio de las condiciones macroeconómicas por parte de los analistas y sus equipos. A menudo, los analistas entrevistan a personas en las compañías que cubren y llevan a cabo investigaciones sobre el terreno para obtener ventaja sobre los competidores u otros participantes del mercado.