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El sector químico atrae a los inversores en crecimiento porque dos de sus tres segmentos superan al mercado en general cuando el mercado está en alza. El tercer sector, que se caracteriza por una menor volatilidad, brinda una cobertura conveniente para los inversionistas que desean mitigar las inevitables pérdidas en la cartera que resultan de la alta exposición a sectores volátiles del mercado durante las recesiones.

Los inversores en crecimiento siempre intentan ganarle al mercado. Para hacerlo, buscan sectores de mercado con antecedentes de obtener mayores ganancias que el mercado general cuando el mercado está en alza. La desventaja de invertir en estos sectores es que, con pocas excepciones, los sectores que superan al mercado durante los buenos tiempos también caen más durante los malos tiempos. Volatilidad es el término utilizado para describir la relación de un sector con el mercado en general en este sentido.

Afortunadamente para los inversores, una métrica específica les permite determinar la volatilidad de un sector muy fácilmente y compararlo con el mercado en general. Se llama coeficiente beta, y la varianza de la beta de un sector de 1 indica el porcentaje por el cual es más o menos volátil que el mercado en general.

Un sector con una beta de 1. 05, por ejemplo, es un 5% más volátil que el mercado en general. Una beta de 0. 9 indica un 10% menos de volatilidad que el mercado en general.

Tres segmentos componen el sector químico. El segmento químico básico, con una beta de 0.94, exhibe la volatilidad más baja. La beta del sector de especialidades químicas es ligeramente más alta que la del mercado más amplio en 1. 03. El segmento más volátil en el sector químico es el de productos químicos diversificados, que tiene una beta de 1. 17. Por cada $ 100, el mercado en general gana o pierde, el segmento químico básico gana o pierde $ 94, el segmento químico especializado gana o pierde $ 103, y el segmento químico diversificado gana o pierde $ 117.

La inversión de crecimiento abarca una amplia gama, y ​​cuán conservador o agresivo es un inversor dentro de los parámetros de inversión de crecimiento determina cómo asigna los diferentes segmentos del sector de productos químicos dentro de su cartera.

Un inversor agresivo cuya estrategia de inversión es aceptar altos riesgos para vencer al mercado en la mayor medida posible gravita hacia un segmento como productos químicos diversificados, que supera al mercado en un 17% en un mercado alcista pero soporta grandes pérdidas en un oso mercado. Un inversor de crecimiento moderado podría asignar tanto a productos químicos especializados como a productos químicos diversificados, disfrutando del potencial de crecimiento de este último junto con el riesgo reducido del primero. Un inversor en crecimiento con baja tolerancia al riesgo excesivo aún invierte en los dos segmentos volátiles del sector químico, pero también dedica una parte de su cartera a productos químicos básicos, el segmento más estable.Es probable que su inversión en productos químicos básicos disminuya menos que el mercado en general cuando se produce la inevitable recesión.