Las opciones sobre acciones, ya sean opciones put o call, pueden volverse muy activas cuando están en el dinero. En las opciones de dinero, consulte cuándo el precio de ejercicio de una opción de compra está por debajo del precio de mercado de la acción subyacente, y cuando el precio de ejercicio de una opción de venta es superior al precio de mercado de la acción subyacente.
Con el dinero, significa que el precio de ejercicio es el adecuado al precio de mercado actual de la acción subyacente. La actividad de opciones generalmente aumenta a medida que la opción se acerca a la fecha de declaración y cuando la opción está en el dinero.
Las opciones se pueden utilizar de una de estas dos maneras: protegerse contra los cambios de precios y especular sobre los precios de mercado futuros de los valores subyacentes. La actividad de las opciones mientras están en el dinero puede basarse en cualquiera de estas razones.
La actividad de cobertura habitual involucra a inversores institucionales. La actividad de negociación de opciones cuando una opción está en el dinero puede significar que la institución inversora esté tomando una posición casada y cubra contra pequeños cambios en el precio de mercado de la acción. Por ejemplo, suponga que un fondo de cobertura compra acciones en ZXC Corp. por $ 35 dólares por acción. Doce meses después, las acciones de ZXC tienen un valor de $ 45 por acción. El fondo de cobertura puede comprar opciones de venta con un precio de ejercicio de $ 45, y lo hace porque el fondo quiere "garantizar" que el precio por el que vende sus acciones es de $ 45. Con este escenario, el fondo asegura el rendimiento que puede obtener al tomar las acciones casadas con acciones de ZXC.
En una situación especulativa, un inversor cree que puede predecir el precio de una acción subyacente de una opción en el futuro. Al comprar una opción que actualmente está fuera del dinero, habrá una ganancia si el precio de mercado de la acción se mueve en la dirección correcta. Por ejemplo, suponga que un inversor compra una opción de compra para la misma compañía que la anterior (ZXC Corp.) por $ 1. 50 por contrato con un precio de ejercicio de $ 45; la opción está fuera del dinero. El inversor espera 12 meses, apostando a que el precio de la acción aumentará de $ 35 a más de $ 45. Después del mismo período de 12 meses, el precio de la acción aumenta a $ 45 y la opción vale $ 3. 50 por contrato. En este escenario, el inversor está especulando que el precio de las acciones de ZXC aumentará con el tiempo y que ganará dinero con la opción de compra.
Para obtener más información, lea nuestro Tutorial básico de opciones o Las cuatro ventajas de las opciones .
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De la respuesta se puede encontrar en la división de acciones - o más bien, la falta de los mismos. La gran mayoría de las empresas públicas optan por utilizar la división de acciones, aumentando el número de acciones en circulación por un cierto factor (e. G. Por un factor de dos en una fracción de 2-1) y la disminución de su precio de la acción por el mismo factor. Al hacerlo, una empresa puede mantener el precio de cotización de sus acciones en un rango de precio razonable.