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A los asesores financieros no les gustan los fondos de fecha objetivo porque estos fondos tienden a cobrar tarifas altas y tienen historiales limitados. Es difícil esperar una cierta tasa de rendimiento de los fondos de fecha objetivo. A partir de 2015, los fondos de la fecha objetivo sin duda han crecido en popularidad en la última década, debido al hecho de que son vehículos de inversión muy pasivos que ajustan la exposición de la cartera a acciones y bonos a medida que una persona envejece. La sabiduría convencional en el mundo de la fecha objetivo dice que a medida que envejece, su exposición a las existencias disminuye a medida que aumenta la exposición a sus bonos. Si bien esto es ciertamente un movimiento conservador y comprensible a medida que las edades de un individuo, los fondos de la fecha objetivo pueden ser desventajosos en entornos de baja tasa.

Falta de rendimiento histórico a largo plazo

Como los fondos de fecha objetivo son un concepto relativamente nuevo, existe un historial de rendimiento limitado disponible para que los asesores financieros lo analicen, que es otra razón por la que tienden a ser tímidos lejos de estos vehículos de inversión. La mayoría de los fondos de fecha objetivo existen desde hace menos de 10 años, lo que hace que la comprensión de su rendimiento a largo plazo sea bastante turbia. Además, los fondos de fecha objetivo tuvieron un desempeño muy pobre durante la crisis financiera de 2007-2009. Para un enfoque pasivo de la inversión, estos fondos se golpearon duro, lo que podría ser otra razón por la cual los asesores financieros se preocupan por colocar a sus clientes en los fondos de la fecha objetivo.

Dificultad para comparar diferentes fondos de fecha objetivo

Los administradores de cartera de fecha objetivo tienden a tener diferentes estrategias, lo cual es preocupante porque hay una falta de unidad en el enfoque de lo que se considera un objetivo ideal -fecha de cartera. Esto crea dolores de cabeza para su asesor financiero porque algunos administradores de cartera con fecha objetivo creen en una mayor participación del fondo en acciones a lo largo de la vida del fondo para mantener contenida la inflación. Sin embargo, otros sugieren que este tipo de estrategia no está garantizada y podría ser perjudicial para los inversores, ya que aumenta el riesgo.

En general, los asesores financieros están tratando de crear portafolios para sus clientes que estén bien diversificados al menor costo posible, con los rendimientos más altos posibles y posicionados para tener éxito. Los fondos de la fecha objetivo son todavía demasiado jóvenes y resuelven los fallos, aunque el concepto sin duda atrae al inversor que quiere un portafolio de "deja que pase" a largo plazo. Hay una falta de estandarización en la gestión de estos fondos, lo que puede ser difícil para los inversores, ya que esto hace que los fondos de la fecha objetivo sean desiguales.

Combine eso con las tarifas promedio que se cobran para tener exposición a estos fondos y sus rendimientos relativamente variables, y los asesores financieros preferirían colocar a sus clientes en fondos que ofrezcan carteras más diversificadas y de bajo costo.Al final, el fondo de fecha objetivo es más una opción para el inversor que elige invertir solo en la jubilación con un deseo limitado de realizar cambios en la cartera. Los asesores financieros, por otro lado, analizan y asignan clientes a fondos que tienen sólidos antecedentes de desempeño, costos razonables y confiabilidad cuando los tiempos económicos son malos.