Los fondos de fecha objetivo se han convertido en opciones populares en muchos planes de jubilación patrocinados por la compañía debido a su simplicidad y conveniencia percibidas. En lugar de tener que pasar horas analizando grandes cantidades de información sobre una larga lista de opciones de inversión, los participantes del plan pueden poner sus planes de ahorro para la jubilación en piloto automático utilizando estos fondos, que prometen reasignar periódicamente el dinero hacia inversiones apropiadas a medida que se acercan. su fecha objetivo

Pero si bien estos fondos pueden ser una buena opción dentro de un plan o cuenta con impuestos diferidos, es importante que los inversores que compren estos fondos en cuentas minoristas entiendan cómo se les aplicarán impuestos sobre sus ganancias. (Para obtener más información, consulte: Los pros y los contras de los fondos de fecha objetivo .)

Fondo de fecha y hora Consecuencias fiscales

Los fondos de fecha objetivo son fondos mutuos que se componen de una colección de otros fondos mutuos, como fondos de crecimiento e ingresos o fondos del sector. Están diseñados para invertir agresivamente cuando están muy lejos de sus fechas objetivo y luego mover su dinero hacia posiciones progresivamente más conservadoras a medida que se acerca la fecha objetivo.

Esta estrategia requiere fondos de fecha objetivo para vender periódicamente una parte de sus tenencias actuales y comprar nuevas que sean de naturaleza menos agresiva. Esto significa que los inversores que poseen estos fondos en cuentas minoristas imponibles recibirán periódicamente ganancias (o pérdidas) de capital cuando el fondo emprenda su procedimiento de reasignación. Muchas de estas ganancias y pérdidas serán a largo plazo, pero algunas pueden ser a corto plazo, lo que significa que esas ganancias (o pérdidas) se contarán como ingresos ordinarios a efectos impositivos.

Los inversores también tendrán que pagar impuestos sobre las ganancias y pérdidas que se generan en los fondos subyacentes al final de cada año. Por ejemplo, un fondo de fecha objetivo que tenga un fondo de crecimiento como una de sus tenencias tendrá que pasar a través de las ganancias y pérdidas de capital generadas por ese fondo de crecimiento a los inversores del fondo. Y tendrá que hacer esto con cada fondo que posea. Estas ganancias y pérdidas se suman a las ganancias y pérdidas que se realizan cuando el fondo vende acciones de estos fondos y se mueve hacia otra cosa. (Para obtener más información, consulte: Por qué debe tener cuidado con los fondos de fecha objetivo .)

Lo mismo ocurre con los dividendos y los ingresos por intereses. Todos los dividendos e intereses generados por los fondos subyacentes pasan a través del fondo de fecha objetivo a sus inversores. Este ingreso se considera ingreso ordinario por el IRS, lo que significa que los inversores estarán sujetos a impuestos sobre este ingreso en su tramo impositivo marginal superior.

Poseer un fondo de fecha objetivo en una cuenta imponible puede ser una propuesta costosa en muchos casos, porque los fondos de fecha objetivo no pueden realizar acciones para reducir los ingresos gravables que generan, como la pérdida de impuestos.Sus rendimientos se generan completamente a partir de los fondos subyacentes que poseen, por lo que no tienen control real sobre las consecuencias impositivas que vienen con ellos.

Por estas razones, muchos asesores financieros recomiendan a sus clientes que tengan fondos de fecha objetivo que deseen tener en una IRA o en un plan de jubilación patrocinado por su empleador. La única desventaja que esto podría suponer es que todas las ganancias generadas por el fondo se gravarán como ingresos ordinarios en IRA tradicionales y cuentas de jubilación patrocinadas por el empleador, y los inversores no podrán recibir ningún tratamiento de ganancias de capital por ganancias a largo plazo generadas . Por supuesto, aquellos que tienen estos fondos en las cuentas Roth IRA no pagarán ningún impuesto sobre ninguno de los ingresos generados por el fondo en ninguna capacidad.

The Bottom Line

Los fondos de fecha objetivo pueden proporcionar una gestión de inversión automatizada para los inversores que no desean gestionar activamente sus propias carteras. Sin embargo, su ineficiencia fiscal puede hacer que sean una mala elección para mantener fuera de un plan de jubilación o IRA. (Para obtener más información, consulte: Cuándo usar los fondos de fecha objetivo .)