Las acciones de Penny generalmente se refieren a valores emitidos por compañías muy pequeñas que cotizan a menos de $ 5 por acción. Las acciones de Penny son como un castillo de naipes: el marco es frágil y la estructura puede caer en cualquier momento. Aunque son tentadores porque son muy baratos, las acciones de centavo son inversiones altamente riesgosas que tienden a colapsar rápidamente.

Recaudando capital haciendo público

El capital es uno de los requisitos básicos de todo negocio y salir a bolsa es una de las formas de aumentar el capital. Las empresas obtienen capital del público mediante la venta de acciones a inversores que a su vez se convierten en parte de la empresa al tener acciones. Las empresas emiten acciones en diferentes etapas. Algunas compañías esperan hasta que estén bien establecidas para salir a bolsa. Las acciones de tales compañías a menudo son sobresuscritas. Por otro lado, algunas compañías más pequeñas que tratan de obtener un punto de apoyo se hacen públicas para resolver problemas de capital. Esas empresas suelen ser jóvenes y aún así demostrar su valía. Esas empresas jóvenes aún pueden tener éxito, pero muchas empresas de nueva creación reúnen capital y nunca se desempeñan. Las empresas que emiten acciones de centavo pertenecen a esta categoría. Con el fin de recaudar capital, flotan acciones muy baratas cotizadas en el mostrador. (Para obtener más información, consulte Cómo la SEC coloca reglas en Penny Stocks .)

Razones de rastreo por fallas en Penny Stocks

¿Por qué las acciones de centavo deberían ser más riesgosas que cualquier otro valor? Una respuesta se encuentra en el tipo de bolsas de valores que enumeran acciones de centavo. Las bolsas de valores establecidas como Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York tienen estándares y procedimientos básicos para evaluar a las compañías antes de que las incluyan en sus bolsas. La evaluación incluye evaluar la salud financiera de la empresa, garantizar que la empresa tenga un número específico de miembros en la junta directiva y garantizar que la compañía tenga un número específico de accionistas. Esta proyección ayuda a proteger a los inversores.

Las empresas que no pueden aprobar el examen de elegibilidad estándar pueden recurrir a la negociación extrabursátil. Las compañías que cotizan en sistemas de venta libre (OTC) comercian en diferentes mercados como OCTQB, OTCQX y OTC Pink. Si bien los dos primeros mercados tienen requisitos de información para la SEC o un regulador de seguros o banco, OTC Pink no tiene estándares financieros ni requisitos de informes. OTC Pink también es el hogar de acciones de centavo.

Las compañías que obtienen capital en OTC Pink pueden verse afectadas financieramente sin activos ni ingresos. Pueden tener balances de baja calidad y usar deudas. Algunas de estas compañías pueden simplemente buscarse el salvataje recaudando dinero público. (Para obtener más información, consulte Cómo jugar las acciones rosadas de OTC. )

Otra razón por la que los inversores a menudo pierden dinero en acciones de centavo es la falta de información histórica o actual confiable sobre sus empresas.Los inversionistas pueden encontrar información sobre compañías que cotizan en bolsa de forma regular en plataformas como el sitio web de la SEC, sitios web de finanzas, medios impresos, informes de analistas gratuitos o de suscripción y otras fuentes. En el caso de las acciones de centavo, las empresas operan detrás de un velo. Por lo general, es muy difícil obtener información sobre las operaciones, los productos o los servicios de la empresa. En muchos casos, los productos y servicios aún no se han probado en el mercado y, por lo tanto, es más probable que fallen. La falta de información sobre las compañías de acciones de centavo se suma al riesgo de invertir en sus acciones.

Los precios de las acciones de Penny a menudo se manipulan y no representan un valor justo. No existe un análisis de valoración de valores por parte de firmas de corretaje o analistas independientes. Estos tratos son manejados por intermediarios, que a menudo están más interesados ​​en cerrar acuerdos que en proporcionar una buena inversión a los inversionistas. Los corredores arreglan tales transacciones por teléfono al reunir al comprador y al vendedor. Por lo tanto, los precios de las acciones de centavo no reflejan con precisión el valor, los riesgos, las oportunidades, la administración, las perspectivas de negocio y los riesgos de la empresa.

La falta de información y análisis hace que las acciones de centavos sean propensas al fraude. Dado que estas acciones tienen bajos volúmenes de negociación, es posible que una sola entidad adquiera suficientes acciones para influir en el precio de las acciones. La misma entidad crea una atmósfera de exageración sobre las acciones de centavo a través del marketing, como correo directo, telemercadeo, mensajes de correo de voz y boletines informativos. Cuando suficientes compradores responden a la exageración artificial, la entidad original vende todas sus acciones al alto precio que crearon a través de la comercialización. El resto de los compradores se quedan con existencias sin valor. El escenario es lo suficientemente común como para tener un nombre: estafa de microcapitalización.

The Bottom Line

Los inversores deben darse cuenta de que lo barato no siempre se traduce en algo bueno. Las acciones de Penny tientan a los inversores porque un pequeño aumento puede traducirse en ganancias múltiples, pero también puede mantenerse lo opuesto. Las acciones de Penny se comercializan con poca frecuencia y los inversores pueden encontrar dificultades para salir, especialmente a los niveles deseados. Como resultado de las debilidades financieras, incluida la regulación deficiente y el cribado, las empresas que emiten centavos tienden a sucumbir fácilmente a los mínimos financieros.