Refuerzo aleatorio: usar eventos arbitrarios para calificar (o descalificar) una hipótesis o idea; atribuir habilidad o falta de habilidad a un resultado que no es de naturaleza sistemática; encontrar apoyo para conductas positivas o negativas a partir de resultados que son inconsistentes en naturaleza, como los mercados financieros.
Uno de los temas más interesantes en el comercio, y realmente en muchas áreas de la vida, es lo que podría llamarse refuerzo aleatorio. El refuerzo aleatorio, en lo que se refiere a las prácticas comerciales perjudiciales, ocurre cuando un comerciante atribuye un resultado aleatorio a la habilidad o falta de habilidad. El mercado ocasionalmente recompensa los malos hábitos y castiga los buenos hábitos porque el mercado es muy dinámico. Es especialmente negativo si un nuevo comerciante que gana algunos oficios, sin ningún tipo de plan en absoluto, atribuye este éxito a la "intuición". El refuerzo aleatorio también puede dañar a los operadores experimentados que experimentan una serie de pérdidas y creen que ya no poseen habilidades. (Descubra cómo su modo de pensar puede desempeñar un papel más importante en su éxito que las influencias del mercado; consulte Psicología y disciplina comercial .)

El refuerzo aleatorio puede crear malos hábitos a largo plazo que son extremadamente difíciles de romper. Es equivalente a un adicto a los juegos de azar, ya que siguen jugando porque ganan lo suficiente como para mantenerlos allí, pero, por supuesto, están perdiendo su dinero en el largo plazo. Un jugador de cartas exitoso también puede experimentar un descenso significativo, abandonar su estrategia probada y al hacerlo da rienda suelta a la casa. (Obtenga más información en 10 Consejos de limpieza para mejorar su comercio .)

Cómo nos afecta el refuerzo aleatorio en los mercados
El concepto de refuerzo aleatorio es difícil de entender para algunos operadores, pero entenderlo puede ser la diferencia entre mejorar realmente como operador o simplemente creer que están mejorando cuando no lo estamos. La mejor manera de entender esto es ver algunos ejemplos.

Ejemplo # 1: confiando en Random John es un nuevo operador. Tiene antecedentes comerciales, observa las noticias y sigue el mercado de valores, pero no ha realizado transacciones personales. Siente que tiene una buena idea de lo que se necesita para ser un buen comerciante, pero hasta ahora no ha escrito ninguno de estos métodos. John ha abierto una cuenta comercial y cree que su conocimiento previo lo convertirá en un operador rentable. Al abrir sus cuadros por primera vez, John ve una acción predeterminada en la plataforma de negociación y está subiendo rápidamente. Rápidamente compra 200 acciones sin siquiera pensarlo. La acción sigue subiendo mientras prepara el almuerzo. Después del almuerzo regresa y vende sus acciones, obteniendo un beneficio de $ 100 después de las tarifas. John hace otro cambio y termina con el mismo resultado. Está empezando a sentir que es muy bueno en esto, y que debe tener una "habilidad especial" para comerciar.

Al analizar la situación, los operadores experimentados notarán algunas cosas que podrían llevar a una carrera comercial de corta duración para este operador. El principal problema es que varios intercambios exitosos no son un muestreo válido si un operador será rentable a largo plazo. John, el comerciante en este caso, necesita asegurarse de que no caiga en la trampa de creer que sus métodos actuales, que aún no han sido probados, le traerán un éxito a largo plazo. El peligro radica en rechazar la orientación o los métodos adecuados del mercado, ya sean creados por uno mismo o proporcionados por otra persona, porque se cree que este método no probado inicial es superior en función de estos oficios preliminares. El comerciante puede comenzar a pensar muy firmemente que si funcionó una vez, puede funcionar la mayoría, o todo, del tiempo. Los mercados no recompensarán el pensamiento erróneo a largo plazo, pero recompensarán los intercambios aleatorios y no planificados en algunas ocasiones. (Estos pasos lo convertirán en un operador más disciplinado, más inteligente y, en última instancia, más rico, consulte 9 trucos del comerciante exitoso .)

En el siguiente ejemplo analizaremos el refuerzo aleatorio nuevamente, pero desde un ángulo diferente. Este ejemplo se relaciona más con operadores experimentados, o traders que están llegando al mercado con una estrategia o método por escrito que ha sido probado nuevamente o que ha demostrado ser rentable en las operaciones en vivo. Cabe señalar que no todos los métodos que tuvieron éxito en el pasado seguirán siendo, como acabamos de descubrir en el ejemplo anterior (en una escala pequeña). Pero los métodos que han demostrado tener éxito en el pasado tienen más probabilidades de ofrecer una oportunidad de rentabilidad en el futuro que un método que no se ha probado o que nunca ha sido rentable a largo plazo.

Ejemplo # 2: Estrategia de abandono John ha estado operando en los mercados por un tiempo. Se dio cuenta de que acercarse al mercado sin un plan bien pensado, escrito y bien investigado era un error. Él ha superado los problemas evidentes en el primer ejemplo y ahora tiene un plan comercial sólido para acercarse a los mercados. Este método ha funcionado bien en los últimos dos años y ha ganado dinero.

John enfrenta ahora otro problema. A pesar del éxito pasado con este plan, su método ahora lo ha llevado a nueve intercambios perdedores consecutivos y comienza a preocuparse de que su plan ya no funcione. Por lo tanto, John cambia su plan de negociación ya que considera que su método ya no es válido. Al hacerlo, John termina intercambiando un nuevo método no probado, posiblemente similar a cuando comenzó a operar.

El problema en este ejemplo se vuelve evidente cuando John abandona su método, que ha tenido éxito, a cambio de un método que no se ha probado. Esto podría llevar a John de vuelta al principio, incluso después de negociar con éxito en los mercados durante varios años. (Para obtener más información, consulte Estrategias de negociación diaria para principiantes y Cómo diseñar un sistema de negociación de Forex a mediano plazo .)

¿Por qué sucedió esto? John no se dio cuenta de que si bien la aleatoriedad puede crear vetas ganadoras utilizando un método de negociación defectuoso, la aleatoriedad también puede crear una cadena de pérdidas con un excelente plan de negociación.Por lo tanto, es muy importante asegurarse de que un plan de trading ya no funcione (¿fue el azar original al azar?) O determinar si esto podría ser simplemente una serie de pérdidas basadas en las condiciones actuales del mercado que pronto pasarán.

Todos los operadores experimentan pérdidas, y no hay un número definitivo de transacciones perdedoras seguidas que le indiquen a un operador si su plan ya no funciona. Cada estrategia es diferente, pero podemos aprender a lidiar con la aleatoriedad.

Lo que podemos aprender
Una vez que nos damos cuenta de que la aleatoriedad puede crear cadenas de pérdidas en grandes planes de negociación, y también cadenas de ganancias en planes de negociación deficientes (y también escenarios que se encuentran entre estos ejemplos) ¿cómo nos ajustamos? para comerciar de manera rentable a largo plazo?

Si bien cada plan de negociación es diferente, cada operador debe tener un plan de negociación por escrito que describa cómo se negociará. Este plan debe ser bien investigado y presentar entradas, salidas y reglas de administración de dinero. De esta forma, el operador sabrá a largo plazo si su plan es defectuoso o exitoso. También es extremadamente importante arriesgar un porcentaje muy pequeño de capital en cada operación; los niveles de riesgo de cada operación deberían estar cubiertos en el plan de negociación en la sección de administración de dinero. Esto le da margen de maniobra al comerciante, ya que será capaz de soportar una serie de pérdidas y será menos probable que realice un cambio antes de la madurez en su plan de negociación cuando no sea necesario. (Es imposible evitar el desastre sin reglas comerciales; asegúrese de que sabe cómo idearlas por sí mismo con estos Diez pasos para crear un plan de negociación ganador .)

Consideraciones finales
Los mercados son extremadamente dinámico y en flujo constante. Esto trae consigo un elemento de aleatoriedad que puede generar ganancias para los traders no calificados y las pérdidas para los operadores calificados, y sucede todo el tiempo. Un comerciante también debe determinar cuándo se puede atribuir su habilidad a cierta cadena de pérdidas o ganancias, y cuándo es aleatoria. La única forma de hacerlo mientras aprende es acercarse a los mercados con un plan de negociación y arriesgar un pequeño porcentaje de capital en cada operación. De esta manera, el comerciante puede ver cómo funciona un método a largo plazo donde la aleatoriedad se vuelve menos factor. También es importante recordar que incluso los mejores operadores y métodos comerciales experimentan cadenas de pérdidas y esta no es una razón para abandonar la estrategia. Aunque, aislar por qué el método ya no funciona puede ayudar a disminuir el alcance de las pérdidas cuando surgen condiciones adversas similares nuevamente. (Para obtener una guía completa, lea el Financial Ratios Tutorial o Investing 101 Tutorial .)