Los fondos cotizados en bolsa (ETF) han existido por más de dos décadas, pero en realidad solo han comenzado a ganar fuerza entre los inversores en los últimos años. Un grupo que se está subiendo al carro del ETF a lo grande es la generación del milenio.

Según el estudio ETF Investor Study 2015 de Charles Schwab, los fondos negociados en bolsa representaron un promedio del 41% de las carteras de inversores del milenio. Para los inversores más jóvenes, los ETF ofrecen algunas ventajas claras en comparación con acciones o fondos mutuos.

¿Qué es un ETF?

Un fondo cotizado en bolsa es un tipo de seguridad que combina ciertos aspectos de los fondos indexados y las acciones. De forma similar a un fondo indexado, un fondo cotizado en bolsa puede rastrear activos específicos tales como bonos y materias primas o un índice de mercado más amplio como el Dow Jones o el NASDAQ.

La diferencia más significativa entre un fondo cotizado en bolsa y un fondo indexado es que los ETF cotizan en la bolsa de valores. En lugar de tener su precio establecido una vez al día después de que haya finalizado la negociación, el precio de un ETF puede cambiar a lo largo del día a medida que se compra y se vende.

Cómo los ETF benefician a los Millennials

Si bien los ETF tienen un gran atractivo para los inversores de todas las edades, son especialmente adecuados para los millennials por varias razones diferentes.

Rendimiento

"Vencer al mercado" es un término de uso frecuente en el mundo de la inversión, pero es un concepto problemático. Mientras que los inversores se centran en intentar superar al S & P 500, por ejemplo, pierden de vista cosas que disminuyen sus rendimientos, como los impuestos y las tarifas. (Ver también Vencer al mercado con 'Dividendos libres de impuestos'.)

Con los ETF, el objetivo no es vencer al mercado, sino hacer coincidir el rendimiento del índice correspondiente del fondo. Cuando un ETF está vinculado a un índice que ofrece una tasa de rendimiento constante históricamente, hay menos presión para elegir las acciones "correctas" o fondos de inversión. Esa es una ventaja para los millennials que pueden no estar tan bien informados sobre el mercado como los inversionistas mayores.

Riesgo

Los Millennials se han ganado una reputación por ser cautelosos en lo que respecta a su enfoque de inversión. Un informe de 2014 de UBS encontró que solo el 5% de los inversionistas entre las edades de 21 y 36 se sentían cómodos con un nivel de riesgo agresivo.

Si bien los ETF no son 100% libres de riesgo, sí tienen el potencial de mitigar las pérdidas si el mercado sufre una caída. En lugar de concentrarse en las acciones de una compañía específica, un ETF equilibra el riesgo entre los diferentes activos que abarca. Para los millennials que son cautelosos de tomar una apuesta en una sola acción, un fondo negociado en bolsa es una forma efectiva de cubrir sus apuestas.

Transparencia

Los Millennials han crecido en una era donde el acceso a la información es virtualmente ilimitado.Desde esa perspectiva, los ETF están en su mejor momento porque es posible ver exactamente cuáles son las tenencias del fondo en el día a día. En comparación, los administradores de fondos mutuos solo están obligados a publicar informes trimestrales sobre tenencias de fondos, dejando a los inversores a oscuras mientras tanto.

Diversificación

Hay dos maneras diferentes en que los millennials pueden usar los fondos negociados en bolsa para inyectar cierta diversidad en sus carteras. El primero es centrarse en elegir ETF por clase de activo. Por ejemplo, un ETF inmobiliario puede ser atractivo para los inversores que no tienen ninguna participación en este sector y no están interesados ​​en un REIT. (Para obtener más información, consulte: Consejos clave para invertir en REIT .)

Otra opción es elegir ETF en función de la asignación de objetivos. Si tiene muchos bonos, por ejemplo, invertir en un ETF de acciones puede igualar las cosas. The Investment Company Institute estima que hay más de 1, 400 fondos negociados en bolsa en el mercado de los EE. UU., Por lo que hay mucha variedad en términos de lo que pueden elegir los inversores del milenio.

Liquidez

La liquidez puede significar una de dos cosas. En primer lugar, representa qué tan rápido se pueden convertir los valores en efectivo. La liquidez también se mide en términos de compra y venta de un activo sin afectar su precio.

En general, los ETF son un poco más líquidos que los fondos mutuos debido a cómo se negocian. Los ETF apalancados son una excepción a la regla. Para los millennials que aún pueden estar trabajando para aumentar sus ahorros de emergencia o no tienen mucho efectivo disponible, la posibilidad de vender valores en un segundo plano hace que los ETFs sean una opción inteligente.

Costo

Desde una perspectiva de costos, los fondos negociados en bolsa ofrecen una ventaja clara a los inversores más jóvenes que desean evitar los altos honorarios. Con un ETF, hay una menor rotación en términos de los activos del fondo. La administración es pasiva en lugar de activa, lo que significa que se transfieren menos costos administrativos para financiar a los inversores.

Otro beneficio relacionado con los costos se centra en los impuestos. Debido a que se realizan menos transacciones dentro del fondo, es menos probable que los ETF paguen distribuciones de ganancias de capital. Los adultos jóvenes que reclaman menos desgravaciones fiscales porque no poseen una casa o no tienen dependientes apreciarán el hecho de que mantener los ETF en su cartera no aumentará su factura de impuestos.

Finalmente, los ETF pueden ser más asequibles con respecto a la inversión inicial mínima. Con fondos mutuos, los inversores pueden necesitar entre $ 500 y $ 3,000 para comenzar. Un ETF, por otro lado, solo requiere que tenga suficiente dinero para comprar una sola acción.

Conozca las desventajas

A pesar de que los ETF tienden a tener menores índices de gastos, pueden generar mayores costos de otras maneras. Comprar y vender acciones de un ETF generalmente significa pagar una comisión a un corredor. Para los operadores activos, las tarifas adicionales pueden restar valor a cualquier rendimiento que genere el fondo.

Otro problema es la posibilidad de que la liquidez de un ETF se reduzca. Si un fondo en particular tiene un volumen comercial bajo que puede ser un obstáculo para vender acciones rápidamente.La falta de liquidez también puede dar lugar a un diferencial más amplio entre oferta y demanda.

The Bottom Line

Los ETF ofrecen ciertas ventajas sobre acciones y fondos de inversión en términos de accesibilidad, eficiencia tributaria y costo. Esa es una buena combinación para los millennials conscientes del presupuesto que quieren invertir sin complicar demasiado las cosas. Los ETF no son infalibles, sin embargo, y los inversionistas jóvenes deben ser plenamente conscientes de los riesgos involucrados antes de comprar este tipo de valores.