Robo-advisors se promociona como el gestor de inversiones ideal para todo tipo de inversores, desde los que acaban de empezar a inversores más experimentados. Betterment, Wealthfront, TradeKing Advisors, SigFig y Wise Banyan son asesores de tarifas extremadamente bajas para quienes comienzan. Personal Capital, RebalanceIRA o Vanguard Personal Advisor Services, con sus requisitos de entrada mínima más altos y asesores financieros dedicados, pueden encajar en la factura de los inversores más ricos. Con el creciente número de robo-advisors, puede imaginarse que hay una plataforma disponible para todo tipo de inversores.

Aunque publicitado como una panacea de inversión, robo-asesores pueden fallar en la diversificación personalizada. Con la excepción de Motif Investing, que ejecuta un modelo distinto de la mayoría de los robo-advisors, hay un número limitado de activos en cada cartera distinta. Para los inversores más exigentes, que desean modificar sus carteras y acceder a clases de activos más amplias o asignaciones alternativas de activos que las proporcionadas por el modelo específico de robo-advisors, la plataforma de asesores automatizados puede decepcionar. (Para obtener más información, consulte: Pros y contras de usar un Robo-Advisor .)

Por ejemplo, la cartera de Wealthfront solo incorpora cuatro sectores de fondos de acciones: Estados Unidos, mercados de valores extranjeros, mercados emergentes extranjeros y fondos de acciones de apreciación de dividendos. Estas opciones de inversión contrastan con las seis opciones del sector de fondos bursátiles de Betterment: U. S., U. S. large-cap value, U. S. mid-cap value, U. S. small-cap value, mercado internacional desarrollado y fondos internacionales de mercados emergentes.

Además, Wealthfront and Betterment ofrece diferentes enfoques para bonos y otras clases de inversión. Como ejemplo, Betterment brinda acceso a bonos del gobierno de los EE. UU. En su menú fijo. Wealthfront ofrece fondos cotizados en bolsa de bienes raíces y bienes raíces (ETF), mientras que Betterment no los ofrece. Si su preferencia es hacia una cierta combinación de clases de activos y el robo-consejero no incorpora sus opciones particulares de tipo de fondos, entonces no tiene suerte. (Para obtener más información, consulte: Mejora frente a riqueza: una comparación de honorarios y fondos .)

Deficiencias

Por ejemplo, considere a William que quiere una cartera de fondos indexados muy ampliamente diversificada. Para la porción accionaria de sus inversiones, él cree en el rendimiento histórico documentado de las acciones de pequeña capitalización y valor y quiere acceder a esos activos en su cartera de inversiones. Además, William es un defensor del valor de la inversión global y quiere aprovechar los mercados de acciones y bonos internacionales. Para equilibrar sus inversiones, prefiere invertir en fondos de bonos gubernamentales protegidos contra la inflación, como los bonos del Tesoro protegidos por la inflación (TIPS) y los bonos I.Además, William no tiene ningún interés en los recursos naturales o el sector de la energía ya que considera que esos sectores ya están cubiertos en una cartera de inversiones ampliamente diversificada.

Aunque los componentes de las clases de activos preferidos de Williams están incluidos en varios robo-advisors, es difícil encontrar un solo asesor automatizado que abarque todas sus preferencias de inversión en los porcentajes que prefiera. SigFig es un robo-asesor que administra sus activos existentes y no requiere que el inversor transfiera todas sus tenencias para que sean administradas dentro de su portal. El inconveniente de SigFig es que sus cuentas deben mantenerse dentro de tres corredores de descuento. Si sus inversiones no están en esas empresas, deberá transferirlas para que la empresa las administre. (Para obtener más información, consulte: Una mirada al Robo-Advisor de Vanguard .)

Los asesores de robo, por su naturaleza, están diseñados para las masas. Un asesor financiero personal humano puede modificar su cartera y cumplir sus solicitudes personalizadas. Por ejemplo, June quería apoyar a las compañías israelíes y solicitó que su asesor comprara un ETF israelí para su cuenta. Este tipo de personalización no está disponible con un robo-consejero.

A pesar de los inconvenientes de los robo-advisors, existen muchas opciones dentro del campo para elegir un asesor automático. Los inversores que buscan utilizar un enfoque de inversión de impulso pueden elegir la plataforma TradeKing Advisors. Otros que deseen un robo-asesor sin cargo podrían considerar Schwab Intelligent Portfolios o Wise Banyan. Para la mayoría de los inversores que buscan un administrador de inversiones automatizado, los inconvenientes del panorama de robo-advisors no serán una preocupación.

The Bottom Line

Si usted es un inversor con ideas específicas sobre cómo construir su cartera de inversiones, entonces un robo-consejero puede no ser para usted. En este caso, los robo-advisors se quedan cortos y usted estará mejor con un enfoque de "hágalo usted mismo" o eligiendo contratar a un asesor financiero humano. (Para obtener más información, consulte: ¿Quién gana con Robo-Advisors? ¿Todos? )