Aproximadamente 10,000 Baby Boomers se jubilan todos los días en Estados Unidos, y numerosos estudios han demostrado que muchos de estos jubilados están menos preparados para la jubilación que nunca. El Center for Retirement Research del Boston College, por ejemplo, publicó un informe que rastreó la relación riqueza-ingreso de los trabajadores de 1983 a 2013. El informe concluyó que la generación actual de trabajadores no está ahorrando lo suficiente para la jubilación. Y Kenneth French, profesor de la Tuck School of Business en Dartmouth, les dice a los asesores en las conferencias donde habla que el verdadero peligro financiero para los jubilados no es la mera inversión o el riesgo de tasa de interés. Es algo que él llama "riesgo de nivel de vida" o el riesgo de que los jubilados no puedan mantener su nivel de vida después de jubilarse.

"Creo que [este riesgo es menos reconocido] porque solo una pequeña proporción de estadounidenses no ha podido mantener su nivel de vida en la memoria reciente. La mayoría de los estadounidenses tenían planes de pensión provistos por el empleador que cuidaban Los Baby Boomers serán la primera generación que experimentará un riesgo significativo de nivel de vida, ya que la mayoría no se ha ahorrado adecuadamente para la jubilación ", dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors, Inc., Irvine, California. y autor de "Fondos de índice: el programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos".

Aunque matemáticamente es más difícil cuantificar este riesgo que otros tipos, aquí es donde el caucho realmente sale a la carretera para la mayoría de los jubilados. Siga leyendo para obtener más información sobre este peligro que enfrentan los jubilados. (Para obtener más información, consulte: ¿Su ingreso de jubilación será suficiente? )

Un nuevo concepto

El riesgo de nivel de vida es una medida relativamente reciente de la preparación de un jubilado para dejar de trabajar. Algunos se han referido a este riesgo como una "idea lenta", es decir, una que tomará mucho tiempo para ponerse al día en la planificación financiera convencional. Sin embargo, este riesgo es muy real para la mayoría de los jubilados, y sus efectos se sienten a diario por un gran porcentaje de los que ya no trabajan. El riesgo de nivel de vida puede ser lento para alcanzar a muchos asesores porque se centran en administrar el dinero, pero este tipo de riesgo también toma en cuenta la Seguridad Social y los ingresos de pensión, hipotecas y propiedad de la vivienda y otras deudas que los clientes pueden tener, así como sus ahorros de jubilación

"El riesgo de nivel de vida es el ruido blanco en la habitación que nadie quiere escuchar porque ocurre en el futuro. Un plan de inversión y / o un presupuesto inadecuados suelen ser los culpables, y el La erosión del poder adquisitivo alcanza un crescendo cuando un jubilado comienza a sumergir en mayores cantidades de capital cada año para llegar a fin de mes.En ese punto, uno no puede ignorar los hechos, pero puede ser demasiado tarde para resolver el problema ", dice Stephen J. Taddie, socio gerente, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

Este tipo de riesgo puede ser es más difícil de identificar que otras formas de riesgo financiero que pueden cuantificarse fácilmente con el uso de algunas fórmulas simples. Puede esconderse debajo de las circunstancias financieras actuales de muchos clientes. Aquí hay un ejemplo: Joe y Betty Conservative trabajaron para un hospital para El hospital tiene una pensión generosa que reemplazará aproximadamente el 70% de sus ingresos actuales después de que se jubilen. Han pagado su casa en este momento, y sus beneficios combinados de Seguridad Social también reemplazarán el otro 30% de sus ingresos. al jubilarse, Joe y Betty no tienen un riesgo estándar de vida porque sus ingresos seguirán siendo los mismos.

Y aquí hay un ejemplo que tiene un resultado diferente: Frank y Nancy Risk trabajan en ventas. Tenían un ingreso alto antes de jubilarse. ed, pero también tienen una hipoteca sobre su casa y dos pagos de automóvil alto. Su Seguridad Social reemplazará el 30% de sus ingresos, y tienen una cartera de inversiones de $ 1. 2 millones. Si el mercado tiene una corrección importante, se quedarán en una posición bastante mala porque necesitarán obtener ingresos de su cartera cuando los precios bajen. Es probable que Frank y Nancy tengan que reducir considerablemente su estilo de vida si quieren poder llegar a fin de mes al jubilarse.

"El riesgo de vida estándar mide qué tan dependientes están los jubilados de su cartera de inversiones para los gastos diarios regulares. Cuanto más altos sean sus gastos de vida, mayor será su nivel de vida. Por el contrario, mayores serán sus ingresos garantizados de las pensiones, la Seguridad Social y Según Robert Schulz, CFP®, presidente de Schulz Wealth, Mansfield, Texas, "comprender el concepto de riesgo de nivel de vida nos ayuda a determinar cuánto riesgo de mercado puede y debe tener una pareja de jubilados". dentro de su cartera de inversión. Un menor nivel de vida implica un mayor riesgo de mercado, y viceversa. "

The Bottom Line

La desaparición de las pensiones garantizadas combinadas con menores beneficios de la Seguridad Social y la incertidumbre de los mercados ha hecho más difícil que nunca que los jubilados mantengan su nivel de vida después de que dejen de trabajar. Las personas que planifican su futuro deben analizar detenidamente cómo piensan vivir cuando se jubilen y compararlo con sus presupuestos de jubilación proyectados en función de su tasa de ahorro actual. Aquellos que no cumplan con sus objetivos deben ajustar sus tasas de ahorro en consecuencia y prepararse para una posible rebaja en su nivel de vida.

"Para muchos de nosotros, será mucho más saludable, y financieramente prudente, prolongar nuestras vidas laborales y volver a visualizar nuestros años previos a la jubilación para incluir trabajar más tiempo, ahorrar más y tomar más adelante la Seguridad Social.Continuar trabajando, a tiempo completo o parcial, es una manera poderosa de ahorrar y demorar el retiro de los gastos de vida de la jubilación ", dice Jane Nowak, CFP®, planificadora financiera y asesora de inversiones, Wealth and Pension Services Group, Smyrna , Ga. (Para la lectura relacionada, vea: 4 grandes razones por las que sus gastos podrían aumentar en la jubilación. )