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Los inversores deberían preocuparse por los activos ponderados por el riesgo porque muestran qué parte de los activos de un banco son susceptibles a las fuerzas del mercado. Después de la crisis financiera y la Gran Recesión, los activos ponderados por el riesgo se han vuelto bastante importantes en términos de determinar el riesgo de un banco y el potencial de calamidades.

Los ratios de capital basados ​​en activos riesgosos se han integrado en el marco de los acuerdos bancarios de Basilea. Estos constituyen el marco para la regulación y supervisión bancaria acordado por los reguladores financieros en las principales economías. Si estas medidas se hubieran implementado antes de la crisis financiera, habrían evitado algunos de los excesos más atroces que impulsaron la burbuja inmobiliaria y culminaron en los rescates bancarios.

Los activos ponderados por riesgo son activos como acciones, créditos de alto rendimiento o productos básicos. Tener demasiados activos ponderados por el riesgo con apalancamiento crea el potencial de inestabilidad financiera e insolvencia durante los períodos de agitación del mercado. Sin embargo, previene el crecimiento de los ingresos bancarios y el valor contable durante los períodos de crecimiento económico y estabilidad financiera al reducir la asunción de riesgos en las instituciones financieras de importancia sistémica.

Antes de la crisis financiera, bancos como Bear Stearns y Lehman Brothers tenían porcentajes de apalancamiento tan altos como 30 a uno. Una mera pérdida del 3. 3% en el valor de los activos fue suficiente para hacer que estos bancos fueran insolventes. Basilea III exige que los bancos tengan al menos un 8% de capital de alta calidad en relación con los activos ponderados por riesgo. Esto limita el apalancamiento a 12. 5 a uno, lo que hace que los balances bancarios sean mucho más seguros.

Para cumplir con estas regulaciones, los bancos se han visto obligados a deshacerse de algunas de sus operaciones más riesgosas. En cambio, se ven obligados a volver a centrarse en sus operaciones principales. Esta es una razón por la cual el sector bancario ha tenido un desempeño inferior al de la bolsa en general de 2009 a 2015. Dada la reactivación de los activos financieros, es justo decir que los bancos habrían ganado más en esos seis años si no hubiera límites en el apalancamiento.