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La gestión de riesgos es un proceso que los inversores utilizan para mitigar o aceptar el riesgo que están asumiendo con una inversión. Por lo general, se divide en dos categorías: riesgo sistemático y no sistemático. Los inversores deben identificar los tipos de riesgo a los que están expuestos para poder mitigar el riesgo antes de que pierdan toda su inversión.

La primera categoría de riesgo, riesgo sistemático, está asociada con el mercado. Este riesgo afecta el mercado general de la seguridad. Es impredecible y no diversificable; sin embargo, el riesgo puede mitigarse a través de la cobertura. Por ejemplo, el riesgo político es un riesgo sistemático que puede afectar a múltiples mercados, como los mercados de bonos, acciones y divisas. Un inversor puede cubrir su cartera comprando opciones de venta en el mercado.

La segunda categoría de riesgo, el riesgo no sistemático, está asociado a una empresa o sector. También se conoce como riesgo diversificable y puede mitigarse a través de la diversificación. Este riesgo solo es inherente a una acción o industria específica. Si un inversor compra una reserva de petróleo, asume el riesgo asociado con la industria petrolera y la propia empresa.

Por ejemplo, supongamos que un inversor está invertido en una compañía petrolera y cree que la caída de los precios del petróleo afecta a la empresa. El inversionista puede buscar tomar el lado opuesto, o cubrir su posición comprando una opción de venta de petróleo crudo o de la compañía, o puede tratar de mitigar el riesgo a través de la diversificación comprando acciones en minoristas o compañías aéreas. Mitiga parte del riesgo si toma estas rutas para proteger sus inversiones. Si no está preocupado con la gestión del riesgo, las acciones de la compañía y el precio del petróleo podrían caer significativamente y podría perder toda su inversión.