La relación entre la deuda total y los activos totales mide qué tan apalancada está una empresa, es decir, qué porcentaje de sus activos se financia mediante deuda. Este índice contable se calcula dividiendo la deuda total de la compañía entre sus activos totales. Por ejemplo, si XYZ Corporation tiene $ 50 millones en deuda a corto y largo plazo y $ 100 millones en activos totales, su relación deuda total a activos totales es 0. 5. En este escenario, XYZ Corporation tiene un apalancamiento del 50%; la mitad de sus activos están financiados con deuda.
Esta relación es una herramienta valiosa para inversores y acreedores porque da una indicación de cuánto riesgo financiero representa una empresa. Una empresa altamente apalancada presenta más riesgo porque si una recesión o un ciclo económico lento lo retrasan en los pagos del servicio de la deuda, sus acreedores podrían obligarlo a declararse en bancarrota y liquidar los activos.
La razón por la cual la relación entre la deuda total y los activos totales se representa como una razón en lugar de restar deuda de los activos se debe a que este último enfoque no ofrece una estandarización basada en el tamaño de la empresa. Supongamos, por ejemplo, que la Compañía A tiene $ 20 millones en activos y $ 4 millones en deuda, mientras que la Compañía B tiene $ 250 millones en activos y $ 200 millones en deuda. Después de restar la deuda, a la Compañía A le quedan solo $ 16 millones en activos, mientras que la Compañía B tiene $ 50 millones robustos. Según este cálculo, la empresa B aparece como el negocio menos arriesgado y más estable. Después de todo, posee muchos más activos libres y claros en términos de cantidad de dólares.
Sin embargo, la relación deuda total / activos totales cuenta la historia real. La Compañía B tiene el 80% de sus activos atados en deuda, mientras que esa cifra es solo del 20% para la Compañía A. La Compañía B tiene un apalancamiento mucho más alto; su mayor deuda en relación con sus activos significa que presenta un mayor riesgo de incumplimiento si los vientos económicos se vuelven contra ella.
¿Qué medidas debería tomar una empresa si su relación deuda total / activos totales es demasiado alta?
Aprende cómo los inversores y los prestamistas analizan la relación entre la deuda total y los activos totales y cómo una empresa puede remediar fácilmente una relación elevada.
¿Durante cuánto tiempo debería estar evaluando la relación deuda total / activos totales de una compañía?
Aprende qué duración usar al analizar la relación deuda total / activos totales en una empresa y cómo rastrear la proporción de una compañía a lo largo del tiempo.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de usar la relación deuda total a activos totales?
Aprende cómo la relación entre la deuda total y los activos totales es beneficiosa para los inversores y los prestamistas a la hora de evaluar la solvencia de una empresa y donde puede quedar corto.