Uno de los índices financieros más comunes que permite a los inversionistas y prestamistas evaluar la solvencia de una compañía es la relación entre deuda total y activos totales, expresada como pasivos totales divididos por activos totales. Este índice proporciona información sobre la cantidad de riesgo a la que está expuesta una compañía al comparar el total de las obligaciones de deuda con los activos intangibles y tangibles totales durante un período de tiempo específico. Una relación entre la deuda total y los activos por debajo de 1 se considera un riesgo aceptable para la mayoría de los inversores y prestamistas, mientras que un índice que es mayor que 1 puede ser motivo de preocupación. Si bien la relación entre la deuda y los activos no es la única métrica financiera utilizada para evaluar la solvencia de una empresa, es una de las primeras que revisan los inversores.
Un método común usado para reducir una relación de deuda a activos es emitir acciones nuevas o adicionales. En esta estrategia, una compañía obtiene capital que puede utilizarse para pagar sus obligaciones de deuda. Esto remedia la relación de deuda a activos, y libera el flujo de efectivo para la compañía. Este flujo de efectivo se puede aprovechar en lugar de pedir prestado para financiar proyectos futuros.
Un swap de deuda / capital también es una opción popular entre las compañías con una alta relación deuda / activos. Esta estrategia convierte a los inversores en deuda en accionistas, anulando de hecho la carga de la deuda de ese inversor. Un canje de deuda / capital le permite a una compañía refinanciar emisiones de deuda con capital basado en el precio de mercado vigente de la deuda en el momento en que se realiza el canje. Las empresas también pueden optar por vender o arrendar activos para reducir la deuda total. Al igual que en una nueva emisión de acciones, la venta o arrendamiento de activos proporciona el flujo de efectivo necesario para pagar las cargas de la deuda, lo que reduce efectivamente la relación de deuda a activos.
¿Qué medidas debería tomar una empresa si su índice multiplicado por intereses es demasiado alto?
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¿Durante cuánto tiempo debería estar evaluando la relación deuda total / activos totales de una compañía?
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¿Por qué necesitaría una deuda total para los activos totales representados como una razón, en contraposición a una resta directa?
Aprende por qué la relación entre la deuda total de una empresa y sus activos totales es más valiosa cuando se expresa como una proporción que por sustracción directa.