Por qué no necesita seguro de vida de protección de hipoteca

Por qué no necesita seguro de vida de protección de hipoteca

Poco después de cerrar una hipoteca, ya sea porque acaba de comprar una casa o refinanciado su préstamo existente, probablemente comenzará a recibir solicitudes diarias por correo instándole a comprar un seguro de vida con protección de hipoteca .

Estas solicitudes se disfrazan como solicitudes oficiales de su prestamista hipotecario con detalles sobre su hipoteca, como el nombre de su prestamista, cuánto pidió prestado, su tipo de préstamo y, por supuesto, su nombre y dirección. En letras fuertes y audaces, conducen con declaraciones como estas:

  • "AVISO IMPORTANTE: COMPLETE Y ENTREGUE"
  • "AVISO FINAL: TARJETA DE PROTECCIÓN HIPOTECARIA"
  • "AVISO DE OFERTA: PROTECCIÓN HIPOTECARIA GRATUITA"

Luego entran en el tácticas de miedo y súplicas emocionales:

"¿Qué pasa si mueres repentinamente? ¿Podría su familia continuar pagando la hipoteca y mantener la misma calidad de vida? "

La solución que ofrecen es un programa que pretende" proteger a su familia en caso de una tragedia inesperada al pagar su hipoteca ". "Se llama un programa de protección de hipoteca o un seguro de vida de protección de hipoteca. "Sin este plan", dicen las solicitudes, "su familia todavía tendría que hacer los pagos mensuales de su hipoteca". "

Pero el seguro de protección de hipoteca (MPI) es realmente solo un tipo de seguro de vida. Es vendido por bancos afiliados a prestamistas y por compañías de seguros independientes que pueden obtener información sobre su hipoteca a partir de registros públicos. Los términos y condiciones de la póliza varían según el estado y la compañía de seguros; la información proporcionada aquí pretende ser una descripción general y puede no reflejar con precisión los términos de cualquier política específica. Dicho esto, la mayoría de las personas no necesita seguro de vida de protección de hipoteca. Aquí está el por qué, más información sobre quién podría beneficiarse de tener uno de estos planes.

Sin flexibilidad (Quizás)

Con un seguro de vida a término regular, sus sobrevivientes o cuidadores pueden usar el dinero que reciben como mejor les parezca. Bajo algunas pólizas de seguro de protección de hipoteca de estilo tradicional -particularmente aquellas compradas a través de su prestamista- la aseguradora envía el pago de beneficios directamente a su prestamista para que sus beneficiarios nunca lo vean. Una mejor opción es una política de protección hipotecaria que pague a sus seres queridos directamente. Cada vez son más las políticas, así que asegúrese de que sea del tipo que recibe si elige este producto.

Costo más alto

Si está saludable y nunca ha usado tabaco, generalmente pagará más por la cobertura cuando obtenga un seguro de protección de hipoteca que por un seguro de vida a término.

"La razón principal para no comprar el MPI es el costo", dice Bakul Modi, un asesor de seguros de Protection from Life en Raleigh-Durham, N.C. área. "Por lo general, ofrece una cantidad decreciente de cobertura por un costo que es más alto que una póliza a término. Puede obtener protección de plazo a un costo más bajo con un seguro a término. "

A diferencia de otros tipos de seguro, es difícil obtener un presupuesto para el seguro de protección de hipotecas en línea. Los precios del seguro de protección de hipoteca pueden variar ampliamente; hay menos transparencia en este mercado y hay demasiadas variables para comparar los precios de manera precisa, dice Modi. Pero aquí hay un ejemplo de la diferencia en el pago: para un hombre no fumador de 35 años que vive en Nueva York, una póliza de seguro de vida hipotecaria de 30 años de State Farm podría costar $ 755 por año. Si calificó para las mejores tarifas en una póliza de seguro de vida a término por 30 años, podría pagar $ 345 por año; si calificó para las peores tarifas en la misma póliza, podría pagar $ 677. 50 por año. Estos precios están sujetos a la suscripción, que puede requerir un examen médico.

Además, las primas de la póliza de protección hipotecaria solo podrían repararse durante los primeros cinco años; con ese tipo de política, podrían subir o bajar. Deberá consultar la política para ver qué tan altas pueden llegar las primas. Por el contrario, el término póliza tiene primas fijas por 30 años; sin sorpresas ni aumentos de precios.

Reducción del pago (si compra mal)

Muchas pólizas de protección hipotecaria ofrecen primas niveladas por la duración de la póliza, lo que significa que sus primas se mantendrán iguales. Esta función suena muy bien, excepto que con muchas pólizas la cobertura que estas primas consistentes compra usted se reducirá con el tiempo a medida que disminuya el pago potencial. Este tipo de seguro de vida de protección de hipoteca se conoce como seguro de "término decreciente".

Este es el razonamiento: el seguro está diseñado para pagar el saldo de su hipoteca, y cada mes, usted paga parte del capital de su hipoteca. Por lo tanto, el pago potencial de la póliza de seguro de protección de hipoteca se reduce cada vez que paga su hipoteca.

En su lugar, busque el tipo más nuevo de producto de protección hipotecaria donde el pago no disminuya; esta característica se llama beneficio de muerte de nivel. Lo que significa es que si está cubriendo una hipoteca de $ 100, su beneficiario (no el prestamista) recibirá los $ 100, 000, incluso si la deuda hipotecaria ha disminuido a $ 65, 000. Si paga la hipoteca mientras la política aún está vigente, algunas políticas le permiten convertir su seguro hipotecario en una póliza de seguro de vida.

Primas devueltas (pero erosionadas por la inflación)

Algunas pólizas de seguro de protección de hipoteca le devolverán sus primas si nunca presenta una reclamación. ¿Esto compensa el hecho de que su cobertura disminuya aunque siga pagando la misma cantidad? Realmente no. Después de 15 o 30 años, cuando pague su hipoteca y recupere sus primas, valdrá mucho menos porque la inflación habrá erosionado su valor. También habrá perdido la oportunidad de invertir lo que ahorró al comprar un seguro de vida a plazo más económico en lugar del seguro de protección de la hipoteca.Eso es 15 o 30 años de compuestos potenciales vuelven por el desagüe.

Entonces, ¿quién podría beneficiarse?

Algunas personas no califican para el seguro de vida a término debido a su historial médico o mala salud actual, y no son elegibles para una póliza colectiva que no requiere suscripción médica (el seguro de vida del empleador puede no requerir un examen médico, por ejemplo). Para estas personas, el seguro de protección hipotecaria podría ser una alternativa útil ...

"MPI generalmente se vende sin suscribir", dice Modi, "por lo tanto, si no puede obtener el término, MPI podría tener sentido". "

Si eso se ajusta a su situación, obtenga cotizaciones de varias compañías, no necesariamente las que le enviaron las cartas alarmantes por correo. Cada vez que compre un seguro, verifique la solidez financiera de la empresa con A. M. Best, una compañía que otorga a las aseguradoras un grado de calificación para ayudar a los consumidores a evaluar si la aseguradora podrá pagarles si presentan un reclamo.

Para evitar una política MPI de pago decreciente, es posible que sea mejor con una póliza a término sin examen médico (también llamada "emisión garantizada") con primas a nivel y un beneficio por fallecimiento nivelado. Estas pólizas cuestan más y, a veces, tienen una cobertura más baja que las pólizas a término que revisan su historial médico y de salud, pero pagarán el mismo beneficio si usted pierde 5 o 25 años en su hipoteca.

Otra posibilidad: el seguro de protección hipotecaria podría ofrecer más cobertura a un precio mejor al inicio de su plazo hipotecario, pero una vez que haya pagado el capital de manera significativa, es mejor cambiar a una póliza de plazo garantizado.

"Si no puede calificar para el seguro a término, asegúrese de comparar precios", dice Modi. Compare la letra pequeña para ver lo que realmente está obteniendo por su dinero. "Si bien hay estafas por ahí, es un producto legítimo, aunque caro", dice. "No todas las políticas son iguales. "

Aquí hay dos consideraciones más importantes si está considerando MPI:

Límites de edad

Al igual que muchos otros tipos de seguro de vida, es posible que el seguro de protección de hipoteca no esté disponible después de cierta edad. State Farm, por ejemplo, solo ofrece seguro de protección de hipoteca a 30 años para solicitantes de 45 años o menos; el límite de edad es 36 en Nueva York. Deberá tener 60 años o menos para obtener una póliza de 15 años.

No lo confunda con el seguro hipotecario privado

Si bien los nombres son similares, el seguro de protección de hipoteca y el seguro de hipoteca privada son productos completamente diferentes. El seguro hipotecario privado protege al prestamista, no a usted. Si deposita menos del 20% en su vivienda, paga primas mensuales a una póliza de PMI que pagará a su prestamista si usted incumple. Si muere, sus herederos seguirán adeudando los pagos de la hipoteca y tendrían que pagarlos por defecto antes de que se inicie PMI. Si alguien depende de sus ingresos, asegúrese de comprar un seguro de vida para ayudarlos a pagar la hipoteca y otros gastos después de su muerte.

Las compañías de seguros de protección hipotecaria Hard Sell

pueden intentar convencerlo de que necesita su producto además del seguro de vida.Le dirán que pagar la hipoteca consumirá una gran parte de los ingresos de su seguro de vida, dejando mucho menos para que sus sobrevivientes cubran sus gastos básicos de subsistencia. Pero si no crees que tienes suficiente seguro de vida, deberías comprar más; probablemente costará menos aumentar esa cobertura que comprar una política de protección de la hipoteca por separado. El otro defecto en la lógica de este argumento es que sus sobrevivientes tendrían que pagar la hipoteca si muriera inesperadamente. Ese no es siempre el caso y no es necesariamente el mejor uso de los ingresos del seguro.

The Bottom Line

Los expertos financieros generalmente no recomiendan ningún producto de seguro que solo pague ciertas facturas. Si le preocupa que su cónyuge o hijos hereden una hipoteca que quizás no puedan pagar, el seguro de vida a término es la mejor opción para quienes califican. A pesar de que algunas políticas son ahora más flexibles, las personas deberían investigar en detalle el seguro a término y otras opciones antes de elegir un seguro de vida para la protección de la hipoteca.