A partir del 24 de agosto de 2015, el S & P 500 bajó aproximadamente un 12,5% desde su máximo histórico alcanzado a principios de 2015. El índice había caído casi un 10% en la última semana . El Promedio Industrial Dow Jones había caído alrededor de 1, 477 puntos en las últimas tres sesiones de negociación o casi 15%. Esto representa una corrección y la primera significativa en varios años. Las correcciones no son poco comunes históricamente. Ha habido 28 de 10% o más desde el final de la Segunda Guerra Mundial. Mientras que los mercados parecen estar rebotando un poco mientras escribo esto, nadie sabe a dónde van las cosas. ¿Qué debe hacer con su 401 (k) durante periodos de confusión en el mercado como este?

La respuesta corta

En mi opinión y la opinión de la mayoría de los asesores financieros y expertos financieros con quienes estoy familiarizado, la respuesta generalmente no es nada. Los planes de ahorro para la jubilación, como el 401 (k), son vehículos de inversión a largo plazo. Hacer movimientos de inversión basados ​​en la volatilidad a corto plazo ha demostrado ser una mala idea muchas veces en el pasado. (Para obtener más información, consulte: 8 consejos esenciales para el ahorro de jubilación .)

El 201 (k)

Durante las profundidades de la crisis financiera, los planes 401 (k) fueron objeto de una gran cantidad de críticas en la prensa financiera. Muchos inversionistas perdieron montos significativos en general porque fueron asignados en exceso a las acciones y con frecuencia tomaron más riesgos de lo que era apropiado para su situación. La prensa acuñó el término "201 (k)" por el valor disminuido de algunas cuentas.

La realidad es que muchos inversores 401 (k) entraron en pánico, vendieron sus posiciones de capital e invirtieron de una manera más conservadora. muchas de estas personas permanecieron al margen durante todo o parte del rally de mercado subsiguiente y no solo registraron pérdidas sustanciales en sus cuentas, sino que perdieron gran parte de la recuperación, privando a sus cuentas de la capacidad de recuperación. Lamentablemente, algunos de estos inversores estaban cerca de la jubilación y vieron sus esperanzas de una jubilación cómoda interrumpida. (Para obtener más información, consulte: Lograr la asignación óptima de activos .)

Revisitar la tolerancia al riesgo

Usar el mercado de valores correcciones como esta para reevaluar el riesgo de su cartera 401 (k) y más importante, su tolerancia al riesgo. Evalúe si su cartera se ha mantenido en línea con sus expectativas. Si no, tal vez está tomando más riesgos de los que había planeado. el rendimiento de su cartera. Si usted se siente excesivamente temeroso acerca de lo que está pasando, tal vez sea el momento de revisar su asignación y su plan financiero general. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a aumentar la volatilidad .)

Por otro lado, sugeriría un enfoque muy similar después de un importante aumento del mercado. Las preguntas serían un poco diferentes. Por ejemplo, preguntaría si las ganancias en su cartera fueron suficientes para quizás considerar la reducción del riesgo en su asignación de activos.(Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es su tolerancia al riesgo? )

Reequilibre la cartera

Así como las grandes ganancias del mercado son una razón para reequilibrar su cuenta 401 (k) y su cartera general, caída del mercado. Tal vez su asignación a las acciones ahora es menor que su objetivo. Si la asignación es menor en algún porcentaje predeterminado, digamos 5%, puede ser el momento de reequilibrar de nuevo a sus asignaciones de destino. Muchos planes 401 (k) ofrecen reequilibrio automático y esto es algo que debe considerar. Puede configurar su cuenta para reequilibrar de nuevo a su asignación de destino de forma periódica. En general, cada seis meses es suficiente, aunque debe hacerlo al menos una vez al año y, en mi opinión, no más de tres meses. (Para obtener más información, consulte: Elegir activos 401 (k) como un profesional .)

Si tiene inversiones fuera de su 401 (k) y decide reequilibrar a raíz de movimientos significativos del mercado, usted debería hacerlo en el contexto de su cartera general. Esto incluye las cuentas 401 (k), cuentas individuales de jubilación (IRA) y las inversiones gravables del cónyuge. Dependiendo de su situación, puede tener sentido reequilibrarlo en cuentas con impuestos diferidos, como su 401 (k) e IRA, para evitar ganancias imponibles. Del mismo modo, si hay pérdidas tributarias, puede darse cuenta de que parte de su reequilibrio debe incluir sus cuentas imponibles. En todos los casos, observe el panorama general de su cartera general y su plan financiero.

401 (k) No es un dispositivo de sincronización de mercado

De vez en cuando me encontraré con alguien que basa su estrategia 401 (k) en un tipo de estrategia de sincronización de mercado u otra. Ciertamente, el día de la negociación de su cuenta generalmente no es posible ya que los fondos mutuos y vehículos de inversión similares solo se pueden comprar y vender una vez al día. Las operaciones solo se ejecutan al cierre del día todos los días.

Además, muchos fondos de inversión tienen prohibiciones contra el comercio frecuente y limitarán el número de operaciones permitidas durante un período de tiempo determinado. En algunos casos, se sabe que las compañías de fondos prohibieron a los participantes del plan invertir en sus fondos por emplear estrategias de sincronización de mercado. Hubo un caso reciente en el plan de un gran empleador en el que varios empleados utilizaron la estrategia de tiempo de un boletín informativo y una importante compañía de fondos prohibió que invirtieran en los fondos de ese proveedor de fondos dentro del plan. (Para obtener más información, consulte: 4 formas de maximizar su 401 (k) .)

Promedio de costo en dólares

Una de las características principales de 401 (k) y planes de jubilación similares es el hecho de que las inversiones se realizan en cada período de pago, esencialmente una estrategia promediada de costo en dólares. Al hacer compras de un monto fijo en dólares cada período de pago, algunas veces comprará menos acciones de un fondo mutuo dado cuando los precios son altos y más acciones cuando son más bajas. Si bien los estudios no son concluyentes sobre cuánto beneficio brinda esta estrategia en términos de mejores rendimientos, existe un valor para los inversionistas a largo plazo. Los mercados han tendido a registrar ganancias a lo largo del tiempo (por supuesto, no hay garantías para el futuro) y permanecer invertido es una ventaja a largo plazo.

Papel de los asesores financieros

Un buen asesor financiero se comunicará con sus clientes durante los períodos de agitación del mercado. Para los clientes con planes 401 (k), esta comunicación debe incluir la necesidad de mantener la calma y mantener su plan. Deben recordarles a sus clientes que sus cuentas no fueron a cero durante 2008-09 y que no lo harán esta vez. Los asesores deben reiterar la naturaleza a largo plazo del ahorro para la jubilación y que el 401 (k) es un vehículo de ahorro a largo plazo. Es un buen momento para analizar el reequilibrio y dónde encaja el 401 (k) en la estrategia de planificación de la jubilación del cliente. (Para obtener más información, consulte: Por qué el asesoramiento para la jubilación es mejor, pero aún no existe .)

The Bottom Line

Las correcciones del mercado de acciones son comunes y la corrección reciente no es nada fuera de lo común. Los inversores con planes 401 (k) deben recordar que se trata de vehículos de ahorro para la jubilación a largo plazo y sus asesores financieros deberían recordarles este hecho. (Para obtener más información, consulte: Cómo convertirse en un millonario 401 (k) .)