Los bonos soberanos japoneses son algunos de los bonos más líquidos del mundo, y tienen calificaciones crediticias de grado de inversión sólidas. Debido a que los bonos japoneses están denominados en moneda extranjera y se negocian en mercados extranjeros, los inversores que deseen invertir en ellos pueden tener que incurrir en costos de transacción sustanciales.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en bonos soberanos y corporativos emitidos por el gobierno japonés y compañías privadas permiten a los inversores obtener acceso a estos valores de renta fija altamente calificados y seguros. De 2005 a 2015, los rendimientos de los bonos soberanos japoneses a largo plazo variaron entre 0.25 y 2%. Debido al bajo riesgo de impago y al lento crecimiento económico en Japón, los rendimientos de los bonos japoneses promediaron menos del 1% de 2014 a 2015.

iShares International Treasury Bond

iShares International Treasury Bond (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48. 90 + 0. 56% Created with Highstock 4. 2. 6 ) realiza un seguimiento del rendimiento del S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. S. Index, que está compuesto por bonos del gobierno extranjero y no incluye bonos de los Estados Unidos. Las tenencias más grandes del fondo se concentran en bonos soberanos emitidos por Japón, con una asignación de aproximadamente el 24%. Los bonos soberanos emitidos por otros países, como Italia, el Reino Unido, Francia, Dinamarca y los Países Bajos, tienen menos del 7% de asignación cada uno. Desde su inicio en 2009, IGOV ha generado una tasa de rendimiento promedio anual de 1. 37%. El fondo tiene una relación de gastos de 0. 35% y una duración efectiva de 7. 5 años. El rendimiento promedio ponderado de IGOV se ubica en 0. 8%.

IGOV es el más apropiado para los inversores que desean la exposición a bonos soberanos emitidos por países extranjeros en todo el mundo y utilizan IGOV para diversificar sus carteras de bonos a nivel internacional con fines de inversión de ingresos.

iShares 1-3 año internacional Bd

iShares 1-3 año internacional Trs Bd (NASDAQ: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) busca realizar un seguimiento de los resultados de inversión del S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-U. Índice de S. 1-3 años. A diferencia de IGOV, ISHG invierte principalmente en bonos soberanos de países desarrollados que tienen vencimientos de uno a tres años. El fondo asigna aproximadamente el 21. 5% de su cartera a bonos soberanos japoneses de corta duración. Otros países desarrollados, como Italia, Portugal, Francia, Dinamarca y Austria, tienen asignaciones individuales por debajo del 7%. La duración efectiva de ISHG es muy baja y, a septiembre de 2015, se sitúa en 1. 8 años, lo que hace que este fondo sea menos sensible a los cambios en las tasas de interés. Desde su inicio en 2009, el fondo ha demostrado un rendimiento anual promedio de -1.47%. El fondo tiene una relación de gastos de 0. 35% y un rendimiento promedio ponderado de 0. 11%.

ISHG es adecuado para inversores interesados ​​en bonos del Tesoro (T-bonds) de países desarrollados que tienen una duración más corta y son menos susceptibles al riesgo de tasa de interés. Debido a su menor madurez y bajo riesgo de incumplimiento, el fondo tiene un rendimiento muy bajo.

ETF Vanguard Total International Bond

El ETF Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) busca para rastrear el rendimiento del Índice global de RIC ajustado a flotación ex-USD de Barclays Global Agreded (USD Hedged). BNDX posee bonos soberanos y corporativos altamente calificados y cubre sus riesgos cambiarios. Alrededor del 80% de la cartera de BNDX se invierte en obligaciones del tesoro internacional, mientras que el 13% de los activos invertidos del fondo se asignan a obligaciones corporativas. El 7% restante se distribuye entre las tenencias de efectivo y los instrumentos de renta fija bursatilizados. BNDX asigna una porción importante de su cartera a bonos japoneses, con una asignación de aproximadamente 23%, mientras que los bonos privados y soberanos emitidos por Francia tienen una asignación de 11. 7%. El fondo también posee importantes tenencias de bonos emitidos por Italia, el Reino Unido y Alemania, y cada país tiene una asignación individual de entre el 8 y el 9%. A septiembre de 2015, BNDX tiene una duración efectiva de 7. 9 años y su rendimiento promedio ponderado es 1. 36%. El índice de gastos del fondo, 0. 19%, es uno de los más bajos entre sus pares.

BNDX es adecuado para inversores que estén preocupados por las fluctuaciones de divisas y deseen obtener una amplia exposición a bonos soberanos y corporativos emitidos por países desarrollados, incluido Japón.