Los fondos cotizados en bolsa internacionales (ETF) invierten en valores de deuda emitidos fuera de los Estados Unidos. Ofrecen a los inversores exposición a bonos corporativos y de gobiernos extranjeros, que proporcionan diversificación geográfica para una cartera de renta fija. Muchos ETF de bonos internacionales mantienen títulos de deuda denominados en moneda extranjera y, por lo tanto, se pueden utilizar para protegerse contra una disminución en el valor del dólar. Otros ETF de bonos internacionales, especialmente aquellos que se enfocan en emisiones de bonos en mercados emergentes, tienen valores de deuda externa denominados en dólares estadounidenses y no exponen a los inversores al riesgo cambiario. Si bien todos los ETF de bonos internacionales conllevan algunos riesgos, hay una variedad de opciones sólidas disponibles para satisfacer las necesidades de la mayoría de los inversionistas.

1. Vanguard Total International Bond ETF

El ETF Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) proporciona exposición a la inversión bonos públicos y corporativos de categoría superior denominados en moneda extranjera. Su objetivo es rastrear el índice consolidado RIC Ajustado al Flot de USDA con cobertura en dólares estadounidenses con cobertura en dólares estadounidenses. Este índice está diseñado como una medida de los mercados de deuda a tasa fija con grado de inversión mundial e incluye más de 8,000 bonos. El ETF de Vanguard Total International Bond emplea una estrategia de muestreo de índice administrada pasivamente para aproximarse mucho a las características del índice subyacente.

A partir de noviembre de 2015, BNDX tiene alrededor de $ 50 mil millones en activos netos en 3, 927 bonos. Un 57% de los bonos en el fondo se originó en Europa, mientras que otro 27. 9% se originó en la región de Asia-Pacífico. Japón tiene la mayor asignación de bonos en un 22%, mientras que Francia tiene una asignación de 11. 5%. Completan el resto de los cinco primeros países Alemania con 9. 9%, Reino Unido con 9% e Italia con 8. 3%. Aunque las tenencias de deuda del fondo están denominadas en moneda extranjera, realiza transacciones de cobertura de divisas para que coincidan con los resultados del índice subyacente, que también está cubierto en dólares, y para proteger a los inversores del riesgo cambiario. BNDX tiene un índice de gastos de 0. 19%.

2. Vanguard Emerging Markets Government ETF de bonos

Vanguard Emerging Markets Government ETF de bonos (NASDAQ: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) busca rastrear el desempeño del índice Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Este índice está diseñado como una medida del rendimiento de la inversión en bonos denominados en dólares estadounidenses emitidos por gobiernos, agencias gubernamentales y corporaciones de propiedad estatal en más de 50 economías de mercados emergentes. VWOB utiliza una estrategia de muestreo para invertir en un grupo de valores de deuda que se aproxima a los factores de riesgo y otras cualidades que se encuentran en el índice subyacente.

A partir de noviembre de 2015, VWOB incluye alrededor de $ 650. 5 millones en activos netos totales a través de 866 bonos. La asignación más grande del fondo es a China con 12. 5%. Otras asignaciones superiores al 5% incluyen México al 8. 4%, Brasil al 7. 9%, Rusia al 7. 3%, Indonesia al 5. 9%, Turquía al 5. 8% y los Emiratos Árabes Unidos al 5. 3 % Dado su enfoque, VWOB tiene una alta exposición al riesgo de los mercados emergentes. También incluye una combinación de bonos con grado de inversión y con grado de inversión inferior. Alrededor del 21. 9% de los bonos en el fondo tienen una calificación de grado de inversión de Moody's Investors Service de Aa o A. Alrededor del 45. 6% de los bonos en el fondo tienen una calificación de calidad media de Baa. El restante 32.5% de los bonos son bonos de alto rendimiento calificados por debajo de Baa. VWOB tiene una relación de gastos de 0. 34%.

3. ETF de PowerShares International Corporate Bond

El ETF de PowerShares International Corporate Bond (NYSEARCA: PICB PICBPwrShr ETF FTII26. 96 + 0. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece a los inversores exposición a bonos corporativos de grado de inversión emitidos en moneda extranjera. PICB busca rastrear el desempeño del Índice de Bonos Corporativos Internacionales de S & P, que mide el rendimiento de la deuda corporativa de grado de inversión emitida en las monedas de las naciones del Grupo de los Diez (G-10), sin incluir el dólar estadounidense. Las monedas incluyen el dólar canadiense, el dólar australiano, la libra esterlina, el yen japonés, la corona noruega, el dólar neocelandés, la corona sueca, el franco suizo y el euro.

PICB emplea un enfoque de muestreo representativo para aproximar las características del índice subyacente. A noviembre de 2015, PICB posee alrededor de $ 189 millones en activos netos en 357 bonos. Alrededor del 50. 6% de los activos se asignan a bonos denominados en euros, 32. 8% a bonos en libras esterlinas y 13. 3% a bonos en dólares canadienses. Ninguna otra asignación de moneda es mayor que 1. 1%. Aproximadamente el 52% del fondo se asigna al sector de servicios financieros, el 17. 2% se asigna al sector de servicios públicos y el 7,8% se asigna al sector de telecomunicaciones. PICB tiene una relación de gastos de 0. 5%.

4. iShares International Treasury Bond ETF

El iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48. 90 + 0. 56% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece a los inversores exposición a bonos gubernamentales de grado de inversión denominados en monedas extranjeras. Este ETF busca realizar un seguimiento de los resultados de inversión del S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. S. Index, que mide el rendimiento de los bonos emitidos por 18 gobiernos de mercados desarrollados fuera de los Estados Unidos. IGOV emplea una estrategia de muestreo representativa pasiva para aproximar el perfil de inversión del índice subyacente.

A noviembre de 2015, IGOV incluye alrededor de $ 482 millones en activos netos distribuidos en 600 títulos de deuda. Algo más del 22. El 5% del fondo se asigna a bonos del gobierno japonés, la mayor asignación por un margen sustancial. Los bonos del gobierno francés, alemán e italiano representan cada uno más del 6% de los activos del fondo, mientras que los bonos del Reino Unido representan 5.5%, y los bonos de Bélgica y España representan aproximadamente 4. 7% cada uno. Más del 56% de los activos de IGOV tienen una calificación de AA o AAA de Standard & Poor's, que denota inversiones de alta o primera calidad, respectivamente. Aproximadamente el 4. 7% de los activos en el fondo están calificados por debajo del grado de inversión. IGOV tiene una relación de gastos de 0. 35%.

5. SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF

SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSEARCA: WIP WIPSPDR Ct Int If56. 35 + 0. 63% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece a los inversores exposición a bonos gubernamentales protegidos contra la inflación emitidos en moneda extranjera por 17 gobiernos nacionales. El WIP busca igualar el desempeño del Índice de bonos vinculados a la inflación de DB Global Government ex-US, que mide el desempeño de los mercados de valores protegidos contra la inflación en economías desarrolladas y de mercados emergentes de todo el mundo. El fondo utiliza una estrategia de muestreo pasivo para aproximarse al rendimiento del índice subyacente.

A noviembre de 2015, WIP incluye alrededor de $ 705 millones en activos netos en 137 valores. Aproximadamente el 18,9% del fondo se asigna a valores emitidos por el Reino Unido, el 15,5% a valores franceses y el 6,1% a valores japoneses. Otros países con más del 4% de distribución incluyen Corea del Sur, Suecia, Israel, Canadá, Italia, Alemania, Chile, México y Australia. WIP tiene una relación de gastos de 0. 5%.