La diversificación en una cartera de inversión es uno de los principales medios para reducir el riesgo y la volatilidad. Si bien muchos inversionistas están familiarizados con la diversificación de sus carteras invirtiendo en diferentes acciones o sectores accionarios, pocos están familiarizados con los beneficios de la diversificación en diferentes clases de activos.

Una cartera diversificada bastante típica que se invierte en varias clases de activos consiste en una combinación de acciones y bonos. Sin embargo, la diversificación con una combinación de inversiones de capital e inversiones de renta fija, como bonos, solo cubre una parte del espectro de clases de activos disponibles. Otras clases de activos incluyen materias primas, bienes inmuebles, fondos de cobertura e inversiones de capital privado, y el intercambio de divisas.

Las diferentes clases de activos, como los productos básicos, suelen tener una correlación negativa con las existencias, y por lo tanto tienden a tener un rendimiento superior cuando las acciones tienen un rendimiento inferior. Conozca más sobre los principales beneficios de diversificar una cartera de inversiones entre diferentes clases de activos.

Incrementar la ventaja de la diversificación y reducir aún más el riesgo

La diversificación entre clases de activos aumenta la ventaja general de la diversificación, que es que reduce la volatilidad y el riesgo. Un estudio de datos de 1995 a 2014, realizado por un grupo de administradores de carteras en Dundee Goodman Private Wealth, ilustra este punto con bastante firmeza. El estudio analizó una cartera de inversión diversificada simplemente con una combinación de acciones nacionales, internacionales y de mercados emergentes, en comparación con una cartera diversificada en acciones, bonos y productos básicos, y encontró una ventaja de diversificación significativamente mayor para la cartera diversificada de clases de activos. La cartera solo de acciones, aunque se diversificó internacionalmente, solo proporcionó una ventaja de diversificación de 8. 4%, mientras que la cartera que tenía clases de activos diversificadas generó una ventaja de diversificación de aproximadamente 45%, que fue aproximadamente cinco veces mejor.

Obtención de acceso a rendimientos potencialmente más altos

Además de reducir la volatilidad y el riesgo general, una cartera diversificada entre diferentes clases de activos también puede ofrecer mayores rendimientos. El estudio de Dundee Goodman encontró una reducción 500% mayor en la volatilidad (45% versus 8%) y encontró que la cartera diversificada con una variedad de clases de activos tuvo un mejor desempeño, tanto en términos de rentabilidad general de la inversión como en un nivel muy reducido de reducción. La reducción máxima se refiere a la pérdida máxima porcentual temporal que una cartera debe soportar durante un período de tiempo. La cartera diversificada en tres clases de activos mostró un rendimiento anual promedio de 9.46%, mientras que la cartera solo diversificada entre las diferentes bolsas tuvo un rendimiento promedio anual de solo 6. 07%.

Aún más espectacular fue la ventaja de la cartera diversificada de clases de activos en lo que respecta a la reducción. La cartera invertida en diferentes clases de activos tuvo una reducción máxima de solo el 21%, mientras que la cartera de valores únicos sufrió una reducción máxima del 59%.

Aprovechar activos activos

Las clases de activos, al igual que los diferentes sectores del mercado bursátil, tienden a ir en ciclos. No hay forma de saber exactamente cuándo una determinada clase de activos se convertirá en el próximo mercado caliente que ofrezca a los inversionistas rendimientos superiores. El mercado bursátil general de EE. UU. Disfrutó de un mercado alcista largo después de la crisis financiera de 2008, pero en la última parte de 2015 y el comienzo de 2016, esa corrida de toros llegó a un punto muerto. El Standard & Poor's 500 (S & P) 500 apenas logró una ganancia del 1% para el primer trimestre de 2016. El oro, que se encontraba en una severa caída desde 2013, despegó en el primer trimestre de 2016, logrando un aumento del 20%. Una cartera que incluía oro habría experimentado una apertura mucho más satisfactoria durante el año que una cartera solo de acciones.

Una manera de maximizar las ganancias es aprovechando las inversiones dentro de una clase de activos que generalmente tienen correlaciones positivas. El petróleo y el oro, por ejemplo, son productos que a menudo suben o bajan de precio simultáneamente. Un inversor que ya se está beneficiando de un aumento en los precios del oro podría considerar agregar alguna inversión en petróleo, con la esperanza de que los precios del petróleo también experimenten un aumento alcista.

Una manera fácil de diversificar en clases de activos

La aparición de fondos cotizados (ETF) como una inversión popular ha hecho que sea relativamente fácil para los inversores obtener exposición a clases de activos que anteriormente eran extremadamente difíciles, si no imposibles , para que el inversor minorista promedio tenga acceso. Existen ETF que se adaptan a prácticamente cualquier combinación de asignación de activos deseada. Los ETF de materias primas y divisas ofrecen exposición a los mercados de futuros y divisas, y también hay ETF que invierten utilizando estrategias de fondos de cobertura o invierten en empresas de capital privado. La revisión de los ETF en diferentes clases de activos ofrece a los inversores una selección mucho más amplia de inversiones y mejores oportunidades para optimizar su cartera total.