La volatilidad, que no debe confundirse con el riesgo, es el grado en que el precio de un valor o el valor total del mercado cambia en un corto período de tiempo. Un alto grado de volatilidad no se traduce necesariamente en un alto grado de riesgo. De hecho, un cierto grado de volatilidad en el tiempo puede ser bueno para los rendimientos a largo plazo. Sin embargo, muchos inversores prefieren evitar la montaña rusa de un mercado de valores volátil a pesar de que hasta ahora siempre ha resultado bien.

A raíz de la crisis de 2008, una de las oscilaciones más volátiles del mercado bursátil en la historia, los fabricantes de fondos introdujeron una nueva estrategia de "baja volatilidad" que busca suavizar el viaje reduciendo la desventaja riesgo al participar en el lado positivo del mercado. Muchos de los fondos más recientes de baja volatilidad no tienen un historial significativo, y aún no se han probado en la batalla en un mercado de valores salvaje. Sin embargo, los siguientes tres fondos se han mostrado prometedores en su desempeño en condiciones de mercado crecientes y en declive.

PowerShares S & P 500 de baja volatilidad

El ETF de Baja Volatilidad PowerShares S & P 500 es uno de los primeros fondos de volatilidad, y con $ 4. 6 mil millones en activos, es por lejos el más grande. El fondo rastrea 100 acciones del índice S & P 500 que demuestran la menor volatilidad en los últimos 12 meses. Los activos del fondo tienen un mayor peso para las acciones con la volatilidad más baja, y la ponderación y las tenencias se ajustan trimestralmente.

Las principales explotaciones incluyen muchas empresas de consumo básicas como Coca-Cola, PepsiCo y Kellogg's. Hasta ahora, su estrategia ha funcionado bien, cayendo solo un 3% durante el declive del verano de 2015 en comparación con casi el 9% del índice S & P 500. El fondo no ha tenido que sacrificar mucho al alza, promediando medio punto porcentual más que el índice S & P 500 desde la creación del fondo en 2011. Hasta diciembre de 2015, su rendimiento anual fue de 5. 4%. Tiene una relación de gastos de 0. 25%.

Índice equilibrado de Vanguard

Con su combinación constante de acciones y bonos, los fondos equilibrados tienden a funcionar como fondos de baja volatilidad. Uno de los mejores en lograr consistentemente rendimientos por encima del promedio con una volatilidad por debajo del promedio es el fondo Vanguard Balanced Index. Es el fondo de índice equilibrado por excelencia y mantiene una combinación estándar de 60% de acciones y 40% de bonos a través de inversiones directas en cada uno. Tiene más de 3, 300 acciones y 6,000 bonos con el objetivo de reflejar el desempeño de los principales índices. El fondo se gestiona pasivamente en términos de asignaciones y selección de valores. En los últimos cinco años, ha logrado un rendimiento consistente y baja volatilidad, con un rendimiento del 9. 8% con un 40% menos de volatilidad que el índice S & P 500.El índice de gastos del fondo es muy bajo 0. 23%.

Fidelity Balanced Fund

El Fidelity Balanced Fund se gestiona activamente con un saldo que se inclina más hacia las acciones. El fondo sigue la directriz 60/40 típica, pero los administradores del fondo pueden aumentar las ponderaciones en ambos lados hasta en 15 puntos porcentuales. Esto tiende a hacerlo un poco más volátil que el Vanguard Balanced Fund, pero con el potencial de mayores rendimientos. Por el lado de los bonos, las inversiones se basan en bonos de grado de inversión que pueden moderar la volatilidad general del fondo durante un período de tasas de interés crecientes.

Por el lado de las acciones, el fondo invierte principalmente en acciones de S & P 500 con preferencia por el consumo discrecional, la tecnología, las finanzas y la atención médica. Las compañías tienden a ser de gran capitalización con ganancias superiores a la media y un crecimiento del flujo de efectivo, por lo que una parte de los rendimientos del fondo consiste en los ingresos por dividendos. Sus principales participaciones incluyen Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation y Bank of America Corporation. El fondo ha devuelto 6. 30% en los últimos 10 años y 9. 47% en los últimos cinco años.