A medida que el caso de la inversión de valor se fortalece, los fondos de acciones de valor han proliferado en el universo de fondos. Vanguard, la compañía de fondos de inversión más grande del mundo, ofrece una de las mayores selecciones de fondos para construir una estrategia de inversión diversificada, núcleo / satélite, justo alrededor de acciones de valor.

La investigación ha demostrado que las acciones de valor ofrecen un mayor potencial de crecimiento a largo plazo con menos volatilidad que las acciones de crecimiento. La historia también muestra que las acciones de pequeña a mediana capitalización tienden a superar a las acciones de gran capitalización a largo plazo, pero con una mayor volatilidad. Una cartera de valor optimizado debería incluir una tenencia básica de acciones de gran capitalización y algunas tenencias de satélites que cubren valores de mediana y pequeña capitalización. Dependiendo de su perfil de riesgo, su asignación de cartera principal debe ser lo suficientemente grande como para atenuar la mayor volatilidad de los fondos de satélites, mientras que la exposición más amplia a diferentes segmentos del mercado bursátil tiende a suavizar los rendimientos. Aumenta tus asignaciones de satélites si estás dispuesto a asumir más riesgos de mayores rendimientos.

Para construir una cartera bien diversificada, un inversor de valor podría comenzar con Vanguard Value Index Fund como una participación principal, y luego diversificarse más ampliamente con Vanguard Small Cap Index Fund y Vanguard Selected Value. Fondo como tenencias de satélites. Estos tres fondos son los mejores y más económicos participantes de Vanguard en la categoría de inversión de valor.

Vanguard Value Index Fund

Con más de $ 37 mil millones en activos, el Vanguard Value Index Fund es uno de los mayores y más exitosos fondos de valor en el mercado. El fondo, que se considera una tenencia básica, emplea un enfoque de compra y mantenimiento a largo plazo que invierte en acciones que conforman el índice de valores de capitalización grande de CRSP en los Estados Unidos. Actualmente se invierte en 325 acciones que los gestores de fondos consideran infravaloradas y en desacuerdo con los inversores. El fondo se enfoca en varios sectores, incluidos los financieros, la tecnología, la atención médica y el petróleo y el gas, con Exxon Mobil, General Electric y Microsoft entre sus principales participaciones. El fondo ha regresado 6. 33% en los últimos 10 años y 11. 54% en los últimos cinco años. El fondo tiene una baja rotación, lo que ayuda a mantener su índice de gastos de 0. 23% entre los más bajos en su categoría.

Vanguard Selected Value Fund

El Vanguard Selected Value Fund es un fondo gestionado de forma activa que se dirige a empresas infravaloradas en el rango de mediana capitalización, lo que lo convierte en un holding satelital ideal para una cartera. El fondo invierte $ 9. 2 mil millones de activos en 128 acciones, que pueden incluir hasta un 25% en no-U. S. empresas. Los servicios financieros y los sectores industriales están altamente representados entre sus tenencias porque tienden a tener un gran número de empresas que se consideran infravaloradas o desaprovechadas.Como un fondo gestionado activamente, Vanguard subcontrata su gestión a tres subasesores que manejan diferentes aspectos de la gestión del fondo. En general, los gerentes del fondo emplean un enfoque de comprar y mantener a largo plazo, dispuestos a dar tiempo a las empresas con bajo rendimiento para cambiar las cosas. La estrategia puede ser rentable para los pacientes inversionistas que han tenido un rendimiento promedio anual de 7. 74% en los últimos 10 años y 11. 05% en los últimos cinco años. Para un fondo administrado activamente, su índice de gastos es muy bajo en 0. 39%.

Vanguard Small Cap Value Index Fund

Para completar la estrategia de inversión de valor core / satellite, el Vanguard Small Cap Value Index Fund captura la gama de acciones de pequeña capitalización que ofrece un potencial de crecimiento aún mayor. El fondo tiene más de $ 16 mil millones de activos distribuidos en 850 tenencias que consisten en acciones de pequeña, mediana y microcapitalización. Entre sus principales activos se encuentran Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber y Rite Aid. El objetivo del fondo es reflejar el índice de valor de capitalización pequeño del Centro de Investigación en Precios de Seguridad, que ha realizado sistemáticamente desde su inicio en 1998. Ha devuelto 7. 17% en los últimos 10 años y 10. 26% en los últimos cinco años. años. Su índice de gastos de 0. 23% se considera promedio para su categoría.