International Dividend Yield Los ETF han surgido como una nueva clase de activos para los inversores. Estos ETFs rastrean índices que consisten en compañías internacionales que pagan altos dividendos a inversionistas de todo el mundo.

Según la investigación de 2014 de Vanguard, no perteneciente a U. S. acciones representaron el 51% de las acciones mundiales totales. La investigación también indicó que el índice mundial MSCI, que consiste en una combinación de mercados emergentes y desarrollados, experimentó la menor cantidad de volatilidad entre 1988 y 2013.

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Varios de estos fondos han hecho su debut en el mercado en los últimos tiempos. Por ejemplo, SPDR S & P International Dividend Fund (DWX DWXSPDR S & P IntDiv40. 46 + 0. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene rendimientos que superan el 5% y las tasas anuales de 0. 45%. Del mismo modo, iShares International Select Dividend Yield (IDV IDViSh Intl Sl Div33. 62 + 0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene rendimientos de más del 6% y una relación de gastos de 0 50% Otros fondos internacionales de rendimiento incluyen Global X SuperDividend (SDIV SDIVGlobal X Supdiv21. 28-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y First Trust Dow Jones Global Select Dividend Fund (FGD < FGDFT DJ Glb Sl Dv25. 73 + 0. 59% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Vanguard también lanzó recientemente dos grupos de fondos dirigidos a acciones internacionales con rendimientos de dividendos. El Vanguard International High Dividend Yield Index Fund y Vanguard International Dividend Appreciation Index Fund siguen el índice FTSE All World ex US High Dividend Yield y el NASDAQ International Dividend Achievers Select Index, respectivamente.

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Factores que se deben considerar al evaluar los fondos internacionales de rendimiento de dividendos

Según Morningstar Research Inc., tres factores pueden afectar el rendimiento de dichos fondos.

El primero es la asignación de país. El énfasis en los países cuyas compañías tienen un historial de pagos de dividendos altos puede alterar el riesgo del fondo. Debido a que tienden a pagar altos dividendos, las empresas australianas tienden a tener altas ponderaciones. Como tal, el rendimiento del fondo depende significativamente del porcentaje de su exposición a las fortunas económicas de ese país. Del mismo modo, las empresas japonesas tienen un historial de pagar dividendos bajos y constituyen un porcentaje relativamente bajo de dichos fondos.

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El segundo factor a considerar al evaluar estos fondos son los tipos de cambio de divisas. Los pagos de dividendos se realizan en monedas locales y deben convertirse a dólares estadounidenses (o, a la moneda local de la base de operaciones del fondo) para calcular los rendimientos. Utilizando el ejemplo anterior, el dólar australiano se ha depreciado frente a un dólar en alza en los últimos tiempos.Esto ha afectado los retornos de los ETF, que rastrean los índices fuertemente invertidos en el país. De acuerdo con la investigación de Morningstar, la infraponderación en Japón ha sido un contrapunto para iShares Select Dividend porque las acciones japonesas se recuperaron entre 2013 y 2015.

El tercer factor a considerar son las implicaciones fiscales de los rendimientos de dividendos. Los fondos están obligados a pagar impuestos sobre las ganancias de capital en los países en los que invierten. Típicamente, los inversores obtienen créditos fiscales extranjeros por sus devoluciones. En algunos casos, cuando el fondo se clasifica como una cuenta con ventajas fiscales, no necesitan pagar impuestos.

The Bottom Line

Los ETF de International Dividend Yield permiten a los inversores interesados ​​en la exposición a mercados internacionales participar en estos mercados. Sin embargo, deben considerar la asignación del país, la exposición a las divisas y las implicaciones fiscales antes de invertir en dichos fondos.