La política de dinero fácil sin precedentes de la Reserva Federal desde el colapso financiero en 2008 creó horror para muchos jubilados que solían renovar los certificados de depósito (CD) cuando terminaron sus términos. Antes de 2008, esta era una táctica de bajo riesgo que producía rendimientos que superaban la inflación y mantenían los niveles de estrés de los jubilados al mínimo.

En diciembre de 2015, Janet Yellen finalmente dio el paso de elevar la tasa de fondos federales en un 0.25%. Esto es tan minúsculo, sin embargo, que tendrá poco efecto en las inversiones de renta fija. Encontrar un lugar seguro para el dinero de la jubilación en 2016 no será fácil, pero hay varias alternativas para considerar.

Anualidades inmediatas

Se crea una anualidad inmediata cuando un jubilado deposita una suma global de efectivo en una compañía de seguros, creando un flujo de ingresos que continuará por un período de tiempo basado en la elección del jubilado . Por ejemplo, esto podría ser para la vida del jubilado con pagos que terminan en su muerte. En segundo lugar, el período podría ser pagos por la vida del jubilado y su cónyuge, siempre y cuando uno de ellos esté vivo. Además, el período de pagos puede elegirse para que dure un "período determinado", un período específico de años en que el pago continuará hasta el vencimiento. Estas anualidades se construyen de la misma manera que una póliza de seguro de vida, basada en el sexo y la fecha de nacimiento del jubilado.

El flujo de ingresos de anualidad inmediata más alta lo recibe un jubilado que selecciona una opción de por vida ("solo vida") sin beneficiario para recibir pagos adicionales después de su muerte. El riesgo, por supuesto, es que el jubilado morirá mucho antes de la predicción de las tablas actuariales. El flujo de ingresos finaliza antes de que se pague la suma global y la compañía de seguros gana. Cada pago de ingreso incluye tanto el interés como la devolución de la prima, por lo que solo se grava el componente de interés.

Las compañías de seguros y las compañías de corretaje como Fidelity Investments ofrecen rentas vitalicias inmediatas. Con Fidelity, un cálculo de 2015 para un hombre de 70 años de edad con un depósito de $ 100, 000 ofreció un ingreso mensual de sólo $ 659. Si el jubilado vive mucho más allá de la predicción de las tablas actuariales, ganará. Con una opción de pago vitalicio que incluye un período garantizado de 10 años, el pago mensual es de $ 622. Aquí, al jubilado se le garantiza al menos 10 años de pago, sin importar cuándo se produce su muerte.

Hay muchas otras opciones de pago disponibles según el emisor. Al igual que con cualquier producto de tasa de interés, los rendimientos del mercado regirán los importes de pago.

Certificados de depósito

Los CD son una de las opciones de ahorro más seguras, aunque las tasas de rendimiento han sido escasas en los últimos años.Si se compra un CD a través de un banco asegurado de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), el titular tiene una cobertura de hasta $ 250,000 en ese banco en particular, pero no para cada CD individual si posee más de uno. Un inversionista también debe saber cómo se paga el interés, ya sea semestralmente o mensualmente, y cuando el CD vence. El inversionista también debe comprender la severidad de las penalizaciones por retiro si cobra el CD anticipadamente.

Los bancos son el principal distribuidor de CD, pero las casas de bolsa también están involucradas, particularmente para los CD jumbo que requieren depósitos de $ 100, 000 o más. Los Jumbo CD pagan tasas de interés más altas que los denominados en cantidades menores.

Los intereses ganados en un CD de cualquier tamaño son totalmente gravables en el año en que se acumulan. En diciembre de 2015, una de las mejores tasas fue un CD de cinco años 2. 25% anual de rendimiento porcentual (APY) ofrecido por Synchrony Bank. El depósito mínimo es de $ 25,000 y se aplican cargos por retiro anticipado.

Retiros por etapas de las carteras de inversión

Si un jubilado acumula una cartera diversificada compuesta de acciones y bonos, un plan para retiros escalonados puede crear un flujo que ayuda a cubrir las necesidades de ingresos de la jubilación sin destruir el capital. Esto supone que un Armagedón financiero capaz de destruir todas las clases de activos, especialmente las acciones, no se afianza.

Fidelity Investments realizó un estudio que examinaba a una hipotética pareja jubilada, de 63 años, con un déficit de ingresos de $ 1, 500, el déficit de las pensiones y el Ingreso de Seguridad Social. En este caso hipotético, la Seguridad Social comenzó temprano, antes de que la pareja alcanzara los 65 años de edad.

Usando una cartera hipotética de $ 600, 00, los jubilados podrían llenar la brecha de ingresos retirando 4% por año, asumiendo condiciones de mercado promedio. La cartera continuará creciendo, pero suponiendo un retorno del 0% sobre sus activos invertidos, las cosas se ven sombrías. La pareja se quedaría sin dinero temprano y agotaría sus activos en aproximadamente 20 años.

Las suposiciones sobre los rendimientos futuros de las clases de activos son una suposición, y puede ser mejor mirar el vaso medio vacío que medio lleno para proteger a la baja a un jubilado.

Los jubilados luchan para no sobrevivir sus ingresos

En 2016, continuará la búsqueda de ingresos de jubilación seguros. Los rendimientos de mercado siguen siendo históricamente bajos, incluso con el primer movimiento restrictivo de la Reserva Federal en muchos años. Quemados recientemente en bonos basura y otros papeles de alto riesgo, los jubilados deben elegir alternativas cuidadosamente para preservar el capital requerido en el futuro.