África fue una vez un mercado en auge para los inversores a considerar. Las cosas han cambiado a medida que la región sufre la disminución de los precios del petróleo. Algunas partes del continente todavía están experimentando un fuerte crecimiento con economías en mejoría y una clase media en ascenso. Sudáfrica fue alguna vez uno de los principales mercados emergentes, pero ahora se prevé un crecimiento del producto interno bruto (PIB) de menos del 2% anual. Kenia y Nigeria son dos de los PIB de más rápido crecimiento en la región.

Invertir en países individuales

África ofrece solo algunas opciones a la hora de invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) específicos de un país. El ETF MSCI South Africa (NYSEARCA: EZA EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el más grande ofrecido, con $ 266 millones en activos bajo administración (AUM). Este ETF se inició en 2003 y ofrece exposición al mercado más grande del continente. El fondo no tiene la mejor trayectoria, con una disminución del 36% en el último año y una disminución del 34% en el último período de cinco años. El fondo está fuertemente ponderado en Naspers, con un 23% de los activos dedicados a este conglomerado de grandes tecnologías. Naspers es la compañía más grande de África y una de las 10 principales compañías de Internet en el mundo. De las 57 tenencias en el fondo, las 10 principales representan el 61% de los activos. El fondo proporciona una buena ponderación a las finanzas (23%), tecnología (23%) y cíclicos de consumo (14%).

Egipto es otra nación africana en la que los inversores pueden invertir a través de un ETF puro. El índice Market Vectors Egypt Index ETF (NYSEARCA: EGPT EGPTVanEck Vct Egpt30. 97-1. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece a los inversores exposición a la región con una fuerte y diversificada diversificación. Solo hay 27 tenencias en el fondo, y las 10 acciones principales representan el 59%. El sector inmobiliario es el sector superior con el 29% de los activos. Las finanzas (20%), las comunicaciones (13%) y la defensa del consumidor (11%) también están bien representadas. Este ETF también proporciona una exposición del 78% a acciones de pequeña capitalización. El fondo ha bajado un 35% en el último período de un año.

La población de Nigeria está creciendo más rápido que la tasa de crecimiento mundial. Esto está creando una oportunidad para que los inversionistas inviertan en el país. Un ETF ofrece una exposición completa al país; el ETF Global X Nigeria (NYSEARCA: NGE NGEGlbl X MSCI Nig21. 35 + 1. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), creado en 2013, tiene 24 tenencias. Las 10 principales tenencias representan el 73% de los $ 19 millones en activos del fondo. Nigerian Breweries es la principal tenedora, con el 20% de los activos. Otros nombres familiares de gran capitalización hacen la lista de holdings con subsidiarias nigerianas. Nestlé Nigeria, Unilever Nigeria y Guinness Nigeria forman parte de los 10 principales holdings.El fondo está muy ponderado entre acciones defensivas del consumidor (40%) y financieras (39%). Durante el último año, el fondo cayó un 30%.

Invertir en la región africana

Con $ 55 millones en activos, el Market Vectors Africa Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el ETF más diversificado de África. El fondo comenzó en 2008 y ofrece exposición a Sudáfrica (21%), Nigeria (20%), Egipto (17%), Marruecos (10%), Kenia (4%) y Ghana (1%). El Reino Unido y Canadá también tienen acciones en poder del fondo. El fondo tiene 96 acciones, con un peso importante entre medio cap (54%) y pequeña capitalización (24%). Los valores financieros al 37% constituyen la mayor ponderación del sector.

África con otra exposición en la región

Partes de África se agrupan con Medio Oriente. Esto le da a varios ETF una exposición limitada a África. Los inversores en estos ETF pueden invertir en África y en otras partes del mundo al mismo tiempo. El SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) tiene el 75% de los activos invertidos en África. Naspers es la principal tenedora con el 16% de los activos. Sudáfrica representa el 71% de los activos del fondo, mientras que Egipto representa el 4% de los activos.

El ETF de EGShares Beyond BRICs (NYSEARCA: BBRC BBRCCol Beynd BRICS17. 96 + 0. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene el 27% de los activos invertidos en África, con Sudáfrica, la mayor ponderación al 16%. Kenia y Nigeria también tienen activos en este ETF con ponderaciones respectivas de 3% y 6%. El fondo está muy ponderado en finanzas (34%) y comunicaciones (14%).

The WisdomTree Middle East Dividend ETF (NASDAQ: GULF GULFWT Mid East Div17. 08-0. 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ofrece a los inversores exposición a dos naciones africanas. Este fondo posee el 18% de los activos en África, representados por Marruecos (11%) y Egipto (7%). Las finanzas están fuertemente representadas con el 51% de los $ 23 millones en activos. Este fondo en realidad ha aumentado un 12% en los últimos cinco años, a diferencia de la mayoría de sus pares.

Invertir en Frontier Markets

Muchas regiones de África se consideran mercados fronterizos con economías preemergentes. Esto puede generar grandes riesgos con inestabilidad política y poca liquidez, pero también altos rendimientos a medida que mejoran las economías.

El ETF de Guggenheim Frontier Markets (NYSEARCA: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene el 24% de los activos en África con Nigeria ( 13%) y Kenia (10%) entre los principales países representados. El fondo está fuertemente ponderado en valores financieros con el 42% de los activos. El fondo también está muy ponderado entre acciones de gran capitalización y capitalización mediana. Durante el último año, el fondo ha bajado un 24%, con un rendimiento mejor que muchos de los fondos centrados en África.

El MSCI Frontier 100 Index Fund (NYSEARCA: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se encuentra entre los mayores fondos con exposición a África . El ETF de iShares tiene $ 464 millones en activos. África representa el 26% de los activos, detrás de la región del Medio Oriente con el 29% de los activos. Nigeria, Marruecos y Kenia están todos representados en este ETF.