Los fondos cotizados en bolsa de África (ETF) brindan exposición a empresas con sede en África. Los ETF de África pueden proporcionar una exposición diversificada a muchos países e industrias en todo el continente, o pueden proporcionar una exposición especializada a una región o país específico en África.

Como la mayoría de las inversiones de ETF, existen muchos riesgos inherentes a los ETF de África, incluidos el riesgo de inversión extranjera, riesgo de capital, riesgo de mercados emergentes, riesgo geográfico, riesgo político, riesgo de mercado de frontera y riesgo de concentración. Debido a la economía de rápido crecimiento de África, estos ETF ofrecen inversiones de alto riesgo y alta recompensa en la economía de África, y una apuesta en la transformación económica de África en el horizonte de inversión a largo plazo. Estos ETF intentan proporcionar exposición de las compañías de inversión incluidas en sus respectivos índices subyacentes.

Market Vectors Africa Index ETF

Publicado en julio de 2008 por Van Eck, Market Vectors Africa Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el índice Market Vectors GDP Africa. Van Eck Associates Corporation, el asesor del fondo, cobra una relación de gastos relativamente alta de 0. 8%, en comparación con la relación de gastos promedio de la región miscelánea de 0. 58%. AFK usa una estrategia de indexación para proporcionar los resultados de inversión correspondientes a su índice subyacente. Por lo general, invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores que comprenden su índice de referencia, y busca replicar las características de este índice.

El índice Market Vectors GDP Africa incluye listados locales de empresas en África, así como listas en el extranjero de empresas constituidas fuera de África que generan al menos el 50% de sus ingresos en África. La ponderación de los países del índice se basa en los productos internos brutos (PIB) relativos más que en las capitalizaciones de mercado.

Dado que AFK pondera la exposición de su país basada en el PIB, tiene sobreponderación en países más desarrollados, como Sudáfrica, Egipto, Nigeria y Marruecos. AFK también está expuesta a empresas constituidas en el Reino Unido, Francia y los Países Bajos. Al 31 de julio de 2015, AFK invierte 22. 9% de su cartera en Sudáfrica, 21% en Egipto, 15. 3% en Nigeria y 7. 6% en Marruecos. AFK invierte más del 10% de su cartera en el Reino Unido, Francia y Holanda, colectivamente.

Según las estadísticas finales de tres años, AFK tiene una beta (contra el índice S & P 500) de 0. 72, una correlación de baja a moderada de 0.41 con el índice S & P 500, una desviación estándar de 14. 9% y una relación de Sharpe de -0. 25. Basado en la teoría de cartera moderna (MPT), AFK es más adecuado para inversores con tolerancias de alto riesgo que buscan exposición a empresas ubicadas en África y empresas que generan la mayoría de sus ingresos del continente.Debido a su alta volatilidad, baja correlación y beta moderada, ATK ayuda a diversificar las carteras de acciones de los inversores estadounidenses con tolerancia al riesgo.

iShares MSCI South Africa ETF

El iShares MSCI South Africa ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) era emitido el 3 de febrero de 2003 por BlackRock. EZA es administrado por BlackRock Fund Advisors y cobra una proporción de gastos netos de 0. 62%. A partir del 28 de agosto de 2015, EZA tiene 55 tenencias y activos netos totales de $ 356. 23 millones. El fondo busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al índice MSCI South Africa. EZA brinda exposición a compañías de pequeña, mediana y gran capitalización que se comercializan principalmente en la Bolsa de valores de Johannesburgo. Para proporcionar estos resultados de inversión, el asesor de EZA implementa una estrategia de indexación de muestreo representativa. Se espera que los valores incluidos en la cartera de EZA tengan características similares al índice subyacente. En condiciones normales de mercado, EZA invierte al menos el 95% de su activo neto total en valores que comprendan su índice subyacente. En todas las circunstancias, EZA invierte al menos el 90% de su activo neto total en estos valores.

EZA tiene una gran influencia en los sectores financieros y de consumo discrecional, que representan el 63. 03% de su cartera. Por lo tanto, EZA tiene un alto grado de riesgo país y riesgo sectorial. A partir del 31 de julio de 2015, EZA tiene una desviación estándar de tres años del 17.12%, una beta (contra el índice S & P 500) de 0.21 y una rentabilidad de mercado anualizada de 12. 85% desde su inicio.

EZA es una inversión de alto riesgo y alta recompensa que es la más adecuada para inversores a largo plazo con tolerancias de alto riesgo que pueden soportar el alto nivel de volatilidad. Además, se recomienda EZA a los inversores que tengan una perspectiva alcista en el mercado de renta variable de Sudáfrica y que busquen exposición a las empresas que cotizan en bolsa cotizadas en la Bolsa de Johannesburgo.

SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) fue lanzado el 20 de marzo de 2007 por State Street Global Advisors, y es administrado por SSGA Funds Management. GAF cobra una proporción de gastos netos competitivos de 0.49%, mientras que el fondo de región miscelánea promedio cobra una razón de gastos netos de 0. 58%. GAF busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al rendimiento del Índice BMI de Medio Oriente y África de S & P, el índice subyacente de GAF, empleando una estrategia de indexación de muestreo. GAF no está obligado a comprar todos los valores representativos en el índice subyacente. Por el contrario, puede comprar un subconjunto de acciones comunes incluidas en el índice, que se espera que tenga características similares al índice subyacente.

El índice de referencia de GAF es un índice ponderado de capital de mercado diseñado para rastrear empresas que cotizan en bolsa en mercados de Medio Oriente y África. Para ser incluidos en el índice, las compañías deben estar ubicadas en países clasificados como mercados desarrollados o emergentes por el índice S & P Global Equity. Además, estas empresas deben tener capitalizaciones de mercado ajustadas por flotación de al menos $ 100 millones y se incluyen al menos $ 50 millones de operaciones anuales para cada país.

En condiciones normales de mercado, GAF generalmente invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores que comprenden su índice subyacente o en recibos de depósito estadounidenses (ADR) o recibos de depósito global (GDR). A partir del 27 de agosto de 2015, GAF tiene una gran influencia hacia Sudáfrica e invierte el 76. 42% de su cartera en compañías que se encuentran allí, por lo que el ETF conlleva un grado significativo de riesgo país. GAF también conlleva un grado significativo de riesgo sectorial; el fondo asigna el 40. 06% de su cartera al sector financiero y el 23. 15% al ​​sector de consumo discrecional.

Al 31 de julio de 2015, GAF generó una rentabilidad anualizada del precio de mercado de 3. 81% desde su inicio, y tuvo un desempeño inferior al índice de referencia en casi un 1%. El fondo tiene un extremadamente alto error de seguimiento de 1. 07, lo que indica que hace un mal trabajo al replicar su índice de referencia. Sobre la base de los datos a cinco años, GAF tiene una volatilidad anual de 19. 29%, una relación de Sharpe de 0.26 y una beta (contra el índice estándar, el índice MSCI ACWI Ex-US NR USD) de 0.98. En términos de MPT, GAF es el más adecuado para los inversores de crecimiento a largo plazo con una alta tolerancia al riesgo que buscan tener sobrepeso en las empresas ubicadas en Sudáfrica, y los sectores financiero y de consumo discrecional.