Rusia no ha sido amable con los inversores en los últimos años. El rublo ruso bajó un 57% en valor con relación al dólar estadounidense desde el 30 de junio de 2014 hasta el 15 de enero de 2016 y hasta el 65% desde el 2 de mayo de 2011. La caída precipitada en la moneda rusa ha tenido un impacto negativo en prácticamente todos los tipos de inversiones la nación del mercado emergente, ya que las acciones han experimentado descensos similares a los del rublo.

No hay un fondo negociado en bolsa (ETF) en el mercado que invierte únicamente en el rublo. El ETF CurrencyShares Russian Ruble Trust se cerró en 2011. La mejor forma de jugar con el rublo ruso es obtener una exposición indirecta a través de inversiones que se ven afectadas por el movimiento de la divisa.

Los bonos del gobierno ruso ofrecen quizás la mejor exposición directa al rublo. Sin embargo, no existen ETF que se centren únicamente en el ingreso fijo ruso. Los fondos de bonos de mercados emergentes como el ETF de Vanguard Emerging Markets Government Bond a menudo invierten en pagarés del gobierno ruso, pero normalmente lo hacen en asignaciones del 10% o menos. Para obtener la mayor exposición al rublo, los inversores deben mirar las acciones rusas.

El número de ETF que ofrecen exposición pura a acciones a Rusia es relativamente limitado. El rendimiento de muchos de estos fondos en los últimos años es relativamente bajo, pero se mantienen entre los mejores ETF disponibles para la exposición al rublo ruso.

Market Vectors Russia ETF

Con más de $ 1. 5 mil millones en activos, el Market Vectors Russia ETF (NYSEARCA: RSX RSXVanEck Vct Rus21. 78-0. 96% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el mayor de Rusia centrado ETFs. Según la hoja de datos del fondo, este fondo invierte en empresas que tienen su sede en Rusia o obtienen al menos el 50% de sus ingresos en Rusia.

A partir del 5 de enero de 2016, el fondo está relativamente concentrado con solo 34 posiciones. Invierte principalmente en las empresas más grandes de Rusia, y más de la mitad de sus activos se invierten en los sectores de energía y materiales. La relación de gastos del fondo de 0. 63% es bastante razonable dados los obstáculos que a menudo conllevan las inversiones en mercados emergentes, y el rendimiento de dividendos, que históricamente ha sido algo volátil, actualmente se ubica en un atractivo 4,2%.

ETF iShares MSCI Russia Capped

Con las opciones limitadas de ETF disponibles para la inversión rusa y pocas compañías grandes y bien establecidas en las que invertir, los inversores probablemente no se sorprendan al descubrir que el iShares MSCI Russia Capped ETF (NYSEARCA: ERUS ERUSiShs Russ Cap33. 21-0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es muy similar al Market Vectors Russia ETF. El término "tope" en el nombre del fondo indica que sus gastos están limitados a un cierto nivel.

Este fondo se concentra de manera similar a RSX con solo 27 tenencias, y el 60% de los activos del fondo se invierten en las 10 principales tenencias del fondo al 5 de enero de 2016. Este fondo también afirma que la energía es su principal sector, pero también mantiene una ponderación superior a la media en las acciones de servicios financieros.

SPDR S & P Russia ETF

Muchos ETF con el nombre "SPDR" son los fondos más grandes en sus grupos de pares particulares, pero el SPDR S & P Russia ETF (NYSEARCA: RBL) es uno de los fondos más pequeños entre sus pares. En consecuencia, con solo $ 20 millones en activos al 14 de enero de 2016 y menos de 10, 000 acciones cotizadas diariamente en promedio, los costos de liquidez y transacción se vuelven una mayor preocupación para este fondo que algunos de sus contrapartes más grandes.

Sin embargo, este fondo se compara favorablemente desde un punto de vista de la diversidad y el gasto. Tiene casi 50 nombres en su cartera y, con un índice de gastos de 0. 59%, se presenta como una de las opciones más baratas disponibles.

SPDR S & P Emerging Europe ETF

El SPDR S & P Emerging Europe ETF (NYSEARCA: GUR) es otra opción para la exposición significativa al rublo ruso, aunque sin la exposición pura a Rusia.

A partir del 5 de enero de 2016, este fondo tiene aproximadamente la mitad de sus activos bajo administración (AUM) invertidos en Rusia y otro 40% comprometido con Turquía y Polonia. Este fondo ha tenido un desempeño casi tan pobre como los ETFs mencionados anteriormente centrados en Rusia, gracias a la debilidad general general en los mercados emergentes. Si bien este fondo no brindará tanta exposición al rublo ruso, es una forma de obtener una exposición significativa a la moneda siempre que la inversión de los administradores del fondo en Rusia siga siendo significativa.