El debate de fondos mutuos versus fondos cotizados en bolsa ha sido muy popular en los últimos años. Los fondos mutuos son como ese viejo boxeador astuto que entrena duro para demostrar que todavía es campeón. Los ETF son similares al boxeador joven y hambriento con un alto umbral de dolor pero también con una alta propensión a asumir riesgos. La inversión correcta para usted depende de su estrategia de inversión, marco de tiempo, tolerancia al riesgo y otros factores. (Para obtener más información, consulte: Fondos mutuos versus ETF .)

Se pueden formular argumentos a favor y en contra de los fondos mutuos y los ETF, pero centrémonos en los pros de este último:

1. Tarifas más altas - La relación de gastos promedio para un ETF es 0. 43%, en comparación con el promedio de 1. 4% para un fondo mutuo.
   • Es importante tener en cuenta que las proporciones de gastos pueden variar ampliamente. Por ejemplo, el índice de gastos en la mayoría de los ETF apalancados es 0. 95%; justo por debajo del 1% por razones psicológicas (similar a un precio de $ 9. 95 en lugar de $ 10. 00). Por otro lado, incluso puede encontrar porcentajes de gastos ETF tan bajos como 0. 04%. La mayoría con bajos índices de gastos tan bajos se administran de forma pasiva, lo que significa que tienen la estrategia de "establecer y olvidar" para rastrear un índice. (Para obtener más información, consulte: Preste atención a la relación de gastos de su fondo .)
2. Transparencia - Si desea ver sus tenencias en cualquier momento, así como qué porcentaje de activos netos representan esas tenencias, debería considerar optar por un ETF sobre una base mutua. fondo. Un ETF divulgará sus tenencias diariamente, mientras que un mutuo hallazgo revelará sus tenencias mensualmente o trimestralmente (con un desfase). (Para obtener más información, consulte: Preguntas frecuentes sobre fondos negociados en bolsa .)
3. Especificidad : si investiga y sabe sin lugar a dudas que el oro baja, podría invertir (o negociar) un ETF que corta el oro. O bien, si está seguro de que las acciones de atención médica lo van a apreciar, podría encontrar un ETF que específicamente rastree la atención médica. Hoy en día, es posible encontrar casi cualquier tipo de ETF: si hay algo que hacer, es muy probable que pueda encontrar un ETF.
   • El único problema aquí es la falta de liquidez. Si encuentra un ETF de bajo volumen con un amplio margen de oferta y demanda, podría terminar costando más. Asegúrese de usar una orden limitada para proteger el capital. Por otro lado, si se trata de un ETF de bajo volumen que rastrea algo que todavía no ha visto un movimiento parabólico, podrías adelantar la curva y ganar mucho dinero. (Para obtener más información, consulte: Uso de una orden límite con un spread de oferta y demanda .)
   • Los fondos mutuos son conocidos por su diversificación, lo que ayuda a preservar el capital, pero esto también reducirá significativamente su potencial potencial. El verdadero secreto acerca de los fondos mutuos es que existen para hacer dinero a los administradores de fondos mutuos. El objetivo no es aplastar el mercado; es hacerlo lo suficientemente bien como para mantener interesados ​​a los inversores, lo que conducirá a tarifas de gestión continuas.Y si los tanques del mercado, es culpa del mercado porque el fondo mutuo se diversificó, que aparentemente es "la mejor protección" que puede tener. En realidad, la mejor protección que puede tener es conocimiento, que se basa en mucha investigación. Si ingresas el tiempo, serás recompensado. (Para obtener más información, consulte: Deje de pagar altas comisiones de fondos mutuos .)
4. Ventaja fiscal : un ETF actúa como una acción, y sus ganancias de capital se basan en cuándo vende. Por lo tanto, tienes el control total. Con un fondo mutuo, es posible que tenga que pagar impuestos incluso si perdió dinero porque saltó al fondo a fines de año y hay ganancias incorporadas. En otras palabras, debe pagar impuestos por lo que ocurrió a principios de año (y en el que ni siquiera participó). Otro aspecto negativo para los fondos mutuos es que un administrador de fondos mutuos puede vender ganadores en un año inactivo con fines de comercialización. (Para obtener más información, consulte: Ganancias e impuestos sobre el capital : Lo que necesita saber .)
5. Liquidez - Si desea poder entrar y salir de su inversión ( s), invertir en ETFs sobre fondos mutuos debería ser una decisión fácil. Con un ETF, también podrá usar margen, vender en corto y negociar futuros y opciones. (Para obtener más información, consulte: ¿Por qué es Short Selling Legal? Un breve historial .)

The Bottom Line

Si desea tarifas más bajas, transparencia, la opción de invertir en mercados específicos, ventajas fiscales y liquidez, debería considerar los ETF sobre los fondos mutuos. La única razón real para considerar los fondos mutuos es tratar de mantenerse fuera de problemas al no emocionarse y comerciar demasiado con ETFs. Pero los fondos mutuos no presentan opciones de cortocircuito y, por lo tanto, pueden presentar sus propios peligros en los mercados bajistas. (Para obtener más información, consulte: Por qué los ETF a menudo limitan los fondos mutuos .)