Los ETF tienen el potencial de generarle una gran cantidad de dinero en un corto período de tiempo, pero también le pueden costar una fortuna, especialmente si realizó una llamada incorrecta y las proporciones de gastos son altas. La lista de fondos negociados en bolsa a continuación hizo esta lista por una de dos razones; o bien es uno de los ETFs más comercializados en el mercado (proporciona seguridad en las transacciones gracias a los ajustados diferenciales bid-ask) o es potencialmente un ganador sub-radar.

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SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Propósito: Sigue al S & P 500, ofreciendo exposición a empresas de primer nivel en todos los sectores.

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Fecha de inicio: 22 de enero de 1993

Total de activos: $ 176. 78 mil millones (todos los números son a partir del 5/13/15)

Rendimiento: 1. 89%

Gastos: 0. 09%

Análisis: Si vas a largo SPY, entonces estás apostando a que mercado más amplio se moverá más alto. Si la economía realmente se está recuperando, entonces SPY presenta una buena oportunidad. Por otro lado, esta inversión debe enfocarse con precaución por los siguientes motivos:

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1. Agitación geopolítica.

2. La deflación se observa en los mercados de todo el mundo

3. La Reserva Federal quita el pie del acelerador

4. SPY fue criticado durante el estallido de la burbuja de las puntocom y las crisis financieras. Antes de ambas declinaciones significativas, SPY se recuperó con fuerza. El rally actual excede los dos rallies anteriores por un margen sustancial, lo que podría llevar a una caída mayor que en el pasado.

Dos grandes puntos de venta para los largos son una relación de gastos muy baja y un rendimiento de dividendo relativamente generoso. (Para obtener más información, consulte: Ahora es el momento de invertir en América del Norte .)

Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Propósito: Sigue el desempeño del índice NYSE Arca Gold Miners.

Fecha de inicio: 16 de mayo de 2006

Total de activos: $ 6. 34 mil millones

Rendimiento: 0. 59%

Gastos: 0. 53%

Análisis: muchas personas están invirtiendo en oro porque temen lo que traerá el futuro cercano desde un punto de vista económico. Esto podría ser un error. En un entorno deflacionista, no hay ningún lugar para esconderse y todas las mercancías fallan. Por ejemplo, el 9 de marzo de 2008, GDX cotiza a $ 56. 42. El 9 de octubre de 2008, se negoció a $ 17. 80. Esto fue durante el pico de la crisis financiera y un entorno deflacionario. Por lo tanto, claramente no era una cobertura segura.

A largo plazo, cuando la economía comience a crecer orgánicamente de nuevo después de pagar enormes deudas y pasar años en un entorno deflacionario, el oro debería alcanzar nuevos máximos debido a un entorno casi hiperinflacionario. Sin embargo, con GDX luciendo una relación de gastos de 0. 53%, no es donde quieres estar. En su lugar, considere iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12.31 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que tiene una proporción de gastos mucho más favorable al inversor de 0. 25%. (Para obtener más información, consulte: ¿GDX es la mejor forma de jugar al oro? )

Vectores de mercado Doble corto en euros ETN (DRR DRRMorgan Stanley Exch Trading Nts 2008-30. 4. 20 Series - F- Vinculado al doble corto Euro Index53. 52 + 2. 92% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Propósito: Sigue el índice doble corto del euro.

Fecha de inicio: 6 de mayo de 2008

Total de activos: $ 52. 28 millones

Rendimiento: N / A

Gastos: 0. 65%

Análisis: He estado en este puesto durante años y ha valido la pena. Originalmente, inicié la posición porque estimé una probabilidad del 50% de que el euro sobreviviera. Ahora, me estoy aferrando a ello porque el Banco Central Europeo va a imprimir 1. 2 billones de euros entre ahora y septiembre de 2016. El BCE también ha anunciado que imprimirá más si es necesario en ese momento para aumentar la inflación . El objetivo del BCE es luchar contra la deflación en la zona euro. El problema es que la deflación no se puede detener. De cualquier manera, la impresión de euros debería llevar a una disminución continua de su valor.

Hay otros factores en juego. Primero, si la Reserva Federal de Estados Unidos sube las tasas a finales de este año, perjudicará al euro. En segundo lugar, el Banco Nacional Suizo no demostró recientemente confianza en el euro al abandonar su vinculación monetaria con el euro. Tres, Grecia es un problema continuo. (Para obtener más información, consulte: Riesgo y recompensas de invertir en euros .)

iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (VXX VXXBarclays Bank rastreador subyacente 2017-30. 01. 19 (Exp 29. 01. 19) en S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0. 95% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Propósito: Proporciona exposición al VIX Short-Term Rentabilidad total del índice de futuros, que proporciona acceso a la volatilidad del mercado a través de los futuros del índice de volatilidad CBOE.

Fecha de inicio: 29 de enero de 2009

Total de activos: $ 1. 17 billones de dólares

Rendimiento: N / A

Gastos: 0. 89%

Análisis: el aumento de la volatilidad puede ser una señal temprana de un cambio de tendencia en todo el mercado en general. Con los productos básicos a la zaga, las luchas geopolíticas en gran parte del mundo, las preocupaciones deflacionistas y la posibilidad de un aumento de las tasas de interés más adelante en el año, la volatilidad parece atractiva. El único problema aquí es la proporción de gastos del 0. 89%, lo que hace que VXX sea bueno para una operación, pero no para una inversión a largo plazo. Intentar sincronizar el mercado es un juego extremadamente peligroso; Con precaución. (Para obtener más información, consulte: Estrategias para comercializar la volatilidad de manera efectiva con VIX .)

ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 )

Propósito: realiza el seguimiento del rendimiento inverso del índice MSCI Emerging Market (1x).

Fecha de inicio: 30 de octubre de 2007

Total de activos: $ 221. 07 millones

Rendimiento: N / A

Gastos: 0. 95%

Análisis: El gran negativo aquí es una vez más la relación de gastos. Por esa sola razón, es posible que desee evitar este vehículo. Sin embargo, si usted cree firmemente que los mercados emergentes ya no están surgiendo (Brasil, Rusia, China sigue creciendo, pero desacelerándose, etc.), esto podría presentar una buena oportunidad. Esto es solo para inversores de alto riesgo. (Para obtener más información, consulte: Uso de ETF inversos para diversificar (SH, EUM) .)

Conclusión

Es probable que el euro decline, los mercados emergentes ya no surgen, la volatilidad extrema es posible en el futuro cercano, y el oro parece una buena inversión a largo plazo (no una buena inversión a corto plazo). Si permaneces alcista (puede que tengas razón), entonces SPY es una excelente forma de jugarlo. Haga su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión. (Para obtener más información, consulte: Invertir en dividendos aristócratas con este ETF .)

Dan Moskowitz posee acciones de RRD.