Los fondos iShares de BlackRock dominan la lista de los fondos negociados en bolsa (ETF) más populares del gobierno para 2016. De hecho, cuando se calculan por activos bajo administración (AUM), los cinco ETF más grandes de bonos del gobierno como del 4 de marzo de 2016 son todos los fondos de iShares. El siguiente es un resumen de cada uno de estos ETF.

iShares 1-3 año Treasury Bond

Con AUM de $ 12. 58 mil millones, el Bono del Tesoro de 1-3 años de iShares (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) proporciona liquidez y estabilidad exposición al mercado de bonos a corto plazo. El volumen diario promedio en dólares basado en el período posterior de 45 días es de $ 207. 72 millones, que ofrece la liquidez necesaria para manejar los intercambios institucionales más grandes. Con una duración de 1. 8, el fondo proporciona suficiente estabilidad como para ser utilizado como una alternativa de mayor rendimiento y un riesgo ligeramente mayor que el efectivo.

El índice de gastos del ETF es del 0.15%, que es el mismo para todos los ETF de bonos del gobierno emitidos por BlackRock entre los cinco primeros. Su rendimiento de distribución es 0. 55% y su rendimiento anualizado de cinco años es un mercado monetario que gana 0. 67%.

iShares Bono del Tesoro de 7-10 años

Como un ETF del Tesoro intermedio con AUM de $ 10. 25 mil millones, el Bono del Tesoro de 7-10 años de iShares (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) extiende sus vencimientos a aumentar el rendimiento y la sensibilidad a las tasas de interés. El volumen de operaciones diarias del fondo es de $ 356. 61 millones, que es el segundo más grande de los cinco principales ETF de bonos del gobierno, ofrece ejecuciones comerciales eficientes para comercios de tamaño institucional.

Los vencimientos extendidos en las tenencias intermedias del fondo, que son evidentes por su duración de 7.6 y un vencimiento promedio ponderado de 8. 49 años, arrojan un rendimiento de distribución de 1. 81%. La sensibilidad a la tasa resultante ha funcionado a favor del fondo, con rendimientos anualizados a cinco años de 5. 39%.

iShares Bono del tesoro de más de 20 años

Los inversores que buscan exposición al extremo largo de la curva de rendimiento pueden cumplir su objetivo con el bono del Tesoro iShares de más de 20 años (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El ETF, con $ 9. 51 mil millones en AUM, limita sus tenencias a los bonos del Tesoro que tienen al menos 20 años hasta su vencimiento. El resultado es una cartera con un vencimiento promedio ponderado de 26. 76 años y la mayor sensibilidad a la tasa de interés de los cinco ETF más grandes de bonos del gobierno, como lo refleja la duración del ETF de 17. 2.

El ETF se ubica entre los primeros 15 de todos los ETF por volumen de dólares con un promedio de $ 1. 34 mil millones por día, y tiene un rendimiento de distribución de 2. 45%. Ha prosperado en el entorno de baja tasa de interés de los últimos cinco años con un rendimiento anualizado de 10.42%. Sin embargo, la misma sensibilidad a la tasa de interés que dio lugar a retornos de dos dígitos también plantea un riesgo significativo para los inversores en un entorno de tasa creciente.

iShares Bono del Tesoro de 3 a 7 años

Con el Bono del Tesoro de iShares de 7-10 años en el extremo largo del mercado intermedio del Tesoro, el Bono del Tesoro de 3 a 7 años de iShares (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) funciona en la parte delantera, lo que permite a los inversores ser altamente específicos con su exposición en la curva de rendimiento. El AUM del ETF de $ 6. 34 mil millones y un volumen promedio en dólares de $ 101. 2 millones lo hacen adecuado para el comercio de bloques de gran tamaño.

El ETF tiene un vencimiento promedio de 4. 69 años y una duración de 4. 4. Al igual que los otros ETF de bonos gubernamentales de iShares en los cinco primeros, este ETF evita los STRIP del Tesoro para maximizar los pagos. El resultado es un rendimiento de distribución de 1. 37%. Su rendimiento anualizado de cinco años es 2. 98%.

iShares Core US. Bono del Tesoro

Como el tercer ETF en los cinco principales fondos que brindan exposición intermedia a bonos del Tesoro, iShares Core US. Treasury Bond (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) no está restringido a un marco de tiempo específico y puede extraer de los más oportunos vencimientos en la curva de rendimiento, según lo determinado por los administradores de su cartera. A pesar de esta flexibilidad relativa, el vencimiento promedio ponderado de ETF de 7. 04 años y su duración de 5. 5 lo hacen más sensible a los cambios en las tasas de interés que el Bono del Tesoro de iShares de 3-7 años, mientras que paga un rendimiento de distribución menor de 1. 22% .

El ETF tiene un AUM de $ 1. 97 mil millones y un promedio de $ 22. 3 millones en volumen de dólares por día. A pesar de comerciar a una fracción del volumen de los cuatro ETF más grandes del grupo, la liquidez del fondo permite ejecuciones eficientes en todos los intercambios institucionales, excepto en los más grandes. Es el ETF más joven del grupo, con una fecha de inicio del 14 de febrero de 2012, por lo que aún no tiene un historial de cinco años. Sin embargo, su rendimiento anualizado en los últimos tres años es de 1. 8%.

The Bottom Line

La lista de los cinco ETF más grandes de bonos del gobierno está compuesta exclusivamente por fondos de iShares. Dentro de este grupo, los inversionistas pueden seleccionar una exposición a corto, mediano y largo plazo a los bonos del Tesoro para encontrar el mejor ajuste con sus tenencias existentes, generar ingresos y cumplir con los objetivos de la cartera.