Para millones de estadounidenses, la libertad que ofrecen las IRA autodirigidas, tradicionales y Roth puede ser muy atractiva. Estas cuentas no están limitadas a la estrecha selección de inversiones que generalmente se ofrecen dentro de los planes de jubilación patrocinados por el empleador, como los planes 401 (k) o 403 (b). Se permite casi cualquier tipo de inversión dentro de una IRA, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, rentas vitalicias, fondos de inversión unitaria (UIT), fondos cotizados (ETF) e incluso bienes inmuebles.

Incluso los planes calificados pueden tener casi cualquier tipo de garantía, aunque los fondos mutuos, rentas vitalicias y acciones de la compañía tienden a ser los tres vehículos principales utilizados en estos planes por varias razones. Pero existen algunas limitaciones sobre los tipos de inversiones que se pueden mantener dentro de las cuentas de jubilación. Este artículo explora la lista de alternativas de inversión no permitidas que no pueden alojarse dentro de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos. (Ver: El 401 (k) y Tutorial de Planes Calificados .)

Inversiones prohibidas

La lista de vehículos de inversión que no pueden alojarse dentro de un IRA o plan calificado no debe confundirse con la lista de transacciones prohibidas que no se pueden realizar con estas cuentas, como préstamos usted mismo dinero de una cuenta IRA. Cuando se le preguntó sobre los tipos de inversiones que se pueden usar dentro de IRA y otros planes de jubilación, la mayoría de los instructores y expertos en planes de jubilación simplemente enumerarán los vehículos no permitidos y luego agregarán la advertencia de que todo lo demás bajo el sol es permisible. (Obtenga más información en Cómo evitar "Transacciones prohibidas" en su IRA .)

Aquí hay cinco inversiones que no se pueden usar en IRA ni en otros planes de jubilación.

Seguro de vida

Como regla general, ningún tipo de contrato de seguro de vida puede titularse como IRA o plan calificado, o puede estar ubicado en dicha cuenta o plan. Esto incluye pólizas de vida entera, universales, de plazo y variables de cualquier monto para planes IRA, SEP y SIMPLE. Los planes calificados contienen una excepción a esta regla, conocida como regla de beneficio incidental. Esta regla exige que los planes elegibles puedan comprar una pequeña cantidad de seguro de vida para un participante determinado del plan. Sin embargo, dado que el propósito principal del plan es proporcionar beneficios de jubilación, el monto del beneficio por fallecimiento debe calificar como "incidental" en comparación con el saldo del plan.

El tipo de prueba que usa el IRS para determinar esta cantidad depende del tipo de seguro que se compra en el plan. Los planes de contribución definida que adquieren seguros de vida completos deben cumplir con la prueba del 50%, que exige que la cantidad de la prima comprada en el plan por empleado no exceda el 50% de la contribución total del empleador (más cualquier pérdida del plan) a la cuenta de cada empleado.Para las pólizas a plazo y universales, el límite es del 25% de las contribuciones del empleador, más los decomisos. (Interesado en la inversión no tradicional? Para asegurarse de seguir las reglas para evitar transacciones prohibidas, consulte Activos IRA e Inversiones Alternativas .)

Tipos de Posiciones Derivadas

Cualquier tipo de comercio de derivados que tiene riesgos ilimitados o indefinidos, como la escritura de llamadas desnudas o los diferenciales de relación, está prohibido por el IRS. Sin embargo, muchos custodios de IRA prohibirán el uso de cualquier tipo de comercio de derivados dentro de sus cuentas, a excepción de la escritura de llamadas cubiertas. Esto se debe a que las IRA están diseñadas para proporcionar seguridad de jubilación, por lo que el uso de instrumentos especulativos, como los derivados, a menudo no se permite. Quienes deseen negociar contratos de futuros u opciones dentro de sus IRA deben recurrir a custodios más liberales que permitan el uso de otros tipos de inversiones alternativas, como los fondos de cobertura o los arrendamientos de petróleo y gas. Pero la mayoría de los custodios de cuentas bancarias importantes, corretaje y cuentas IRA patrocinadas por seguros no harán esto. (Para obtener más información sobre este tema avanzado, consulte Aspectos básicos de las llamadas cubiertas .)

Antigüedades / coleccionables

Un propietario de IRA que descubre una colección o antigüedades valorada en miles de dólares en oferta en un la venta de garaje no podrá proteger el impuesto sobre la ganancia de la venta de este activo dentro de una cuenta IRA u otro plan de jubilación. Sellos, muebles, porcelana, platería antigua, tarjetas de béisbol, comics, obras de arte, gemas y joyas, vinos finos, trenes eléctricos y otros juguetes no pueden guardarse en estas cuentas bajo ninguna circunstancia.

"La obra de arte se excluyó de los IRA porque durante los primeros años de la década de 1970 se descubrió algún arte robado de la era Nazi. Debido a la protección que el IRA proporcionaría a los activos que se encuentran en la cuenta, el gobierno no quiso proporcionar un vehículo que podría evitar que las obras de arte robadas sean reclamadas ", dice Kirk Chisholm, gerente de riqueza de Innovative Advisory Group en Lexington, Mass.

Real Estate para uso personal

Contrariamente a lo que muchos creen, es posible tener propiedades inmobiliarias directamente dentro de un IRA. Sin embargo, el propietario de IRA no puede beneficiarse directamente de la propiedad en ningún sentido, como recibir ingresos por alquiler o vivir en la propiedad. Por lo tanto, no es posible comprar una casa con IRA o dinero del plan de jubilación.

"Los bienes inmuebles pueden mantenerse en una IRA siempre que las inversiones no estén a su nombre, los gastos e ingresos inmobiliarios deben pagarse y depositarse en su IRA, no compra su residencia principal ni ninguna otra casa de vacaciones (que proporciona un beneficio indirecto), no compra ni vende propiedades que usted o cualquier otra persona descalificada posea, por ejemplo, su cónyuge, hijos o cónyuges, padres, abuelos y bisabuelos, nietos y bisnietos, "dice Carlos Dias Jr., administrador de riqueza, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Muchos custodios IRA no pueden facilitar la propiedad directa de bienes inmuebles o intereses de petróleo y gas, y aquellos que a menudo cobran honorarios anuales de administración que son mucho más altos que lo normal.(Para más información, consulte Casa su jubilación con cuentas IRA de bienes raíces autodirigidas .)

Monedas de la mayoría (pero no todas)

Al igual que con todos los demás tipos de objetos de colección, la mayoría de las monedas de oro o cualquier otros metales preciosos no están permitidos, con varias excepciones. Algunas monedas permitidas:

• Monedas de American Eagle (con y sin prueba)
• Monedas de American Gold Buffalo (sin prueba)
• American Silver Eagle (prueba y sin prueba)
• Monedas de la Filarmónica de Oro de Austria < Monedas canadienses de la hoja de arce
• Para que se las pueda guardar dentro de una cuenta IRA, las monedas deben ser muy puras en su contenido mineral y no ser vistas como una moneda de colección. Krugerrands y las antiguas monedas de oro Double Eagle no están permitidas porque no cumplen con este estándar. Pero las monedas de oro que el IRS determine que tienen un valor monetario más real que el valor de la colección pueden ser permisibles.

The Bottom Line

La lista de inversiones que no se puede mantener dentro de IRA y otros planes de jubilación es minúscula en comparación con la vasta variedad de vehículos que se pueden usar. Sin embargo, es útil saber qué no se puede retener dentro de estas cuentas en algunos casos.

Para obtener más información sobre inversiones no permitidas dentro de IRA u otros planes de jubilación, consulte a su asesor financiero o de jubilación. (Para obtener información sobre cómo trabajar con el asesor fiscal para evitar que se rompa al convertir sus planes, consulte

Cómo afectan las contribuciones de IRA a sus impuestos .)