Si bien ningún fondo negociado en bolsa (ETF) posee exclusivamente acciones de fideicomisos de inversión inmobiliaria comercial (REIT), la exposición comercial es muy pesada en algunos de los REIT más líquidos y baratos. ETFs. Todos los fondos brindan una exposición sustancial a los REIT comerciales, al tiempo que brindan a los accionistas una amplia liquidez. También lideran la categoría en relación de gastos.

Vanguard REIT Index Fund

El Vanguard REIT Index Fund (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 70 + 0. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el mercado- cap ponderado índice MSCI US REIT. El fondo rastrea un amplio grupo de fideicomisos de inversión inmobiliaria, pero tiene un 57. 2% de exposición a REIT comerciales. La participación más grande del fondo es Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 02-0. 63% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El comercio minorista constituye el 23. 9% de la cartera total, las oficinas representan el 12. 3% y los hoteles y centros turísticos el 5%. Con los activos bajo administración (AUM) de $ 35 mil millones en julio de 2016, este es de lejos el mayor ETF de REIT en los intercambios de Estados Unidos. El fondo también tiene una liquidez excepcionalmente alta, con un volumen diario promedio de transacciones (ADTV) de $ 330 millones y un spread promedio de 0. 01%. La relación de gastos es muy baja en 0. 12%.

iShares US Real Estate ETF

iShares US Real Estate ETF (NYSEARCA: IYR IYRiSh US Re Est81. 44 + 1. 26% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) rastrea el índice Dow Jones US Real Estate ponderado por la capitalización bursátil. IYR tiene una composición similar a VNQ, aunque se limita a los REIT que se centran en las propiedades de los EE. UU. Y solo tiene un 44. 8% de exposición REIT comercial. Su mayor participación es también Simon Property Group. Los REIT minoristas representan el 20% del fondo, las oficinas aportan el 9,9% y los hoteles el 4%. A partir de julio de 2016, IYR tenía $ 4. 7 mil millones en AUM, lo que lo convierte en el segundo mayor ETF de REIT. Es digno de mención una ADTV de $ 682 millones, lo que otorga al fondo una gran liquidez y un diferencial promedio de 0. 01%. La relación de gastos de 0.45% también es manejable.

SPDR Dow Jones International Real Estate ETF

El SPDR Dow Jones International Real Estate Fund (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 39-0. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) realiza un seguimiento de Dow Jones Global ex-U. S. Seleccione el índice de valores inmobiliarios. Esto proporciona exposición en una variedad de categorías REIT, pero solo tiene fideicomisos en países fuera de los Estados Unidos. Está más expuesto a Japón, Australia, el Reino Unido, Canadá y Francia. Tiene 53. 5% de exposición a REIT comerciales. Los REIT de los centros comerciales regionales representan el 11. 9% de los activos del fondo, mientras que las oficinas son 10. 4%, los centros de franjas 5. 8% y otros minoristas 1.4%. RWX es el ETF REIT internacional más antiguo, más grande y más líquido, con $ 4. 6 mil millones de AUM a partir de julio de 2016 y ADTV de $ 26. 2 millones. El diferencial promedio de 0. 03% ilustra el beneficio de su liquidez, pero el índice de gastos es algo alto en 0. 59%.

iShares Cohen & Steers REIT ETF

El fondo iShares Cohen & Steers (NYSEARCA: ICF ICFiSh Coh & St REIT101. 90 + 0. 80% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) se gestiona activamente con una composición determinada por el comité. El fondo está muy expuesto a los REIT comerciales, con un 25.4% de las participaciones que comprenden REIT minoristas, 15. 3% dedicado a oficinas y 2. 7% asignado a hoteles. En general, está expuesto en un 54% al sector comercial. El fondo es grande y líquido, con $ 4. 2 mil millones de AUM y una ADTV de $ 23. 4 millones a julio de 2016. El spread promedio de 0. 05% es aún manejable a pesar de comparar desfavorablemente a los ETF más grandes en la categoría. Se logra una baja relación de gastos de 0. 35% a pesar de su administración activa y su sólido historial de devoluciones.

Schwab REIT ETF de EE. UU.

El REIT ETF de Schwab EE. UU. (NYSEARCA: SCHH SCHHSchwab ST US Tr41. 33 + 0. 76% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea market-cap ponderado Dow Jones US Select REIT index. Está expuesto en un 53% a los REIT comerciales, con una composición similar a la de otros fondos con límite de capital de los EE. UU. El fondo tenía $ 2. 7 mil millones de AUM a partir de julio de 2016. Con $ 19. 8 millones de ADTV y un spread promedio de 0. 05%, es líquido. La relación de gastos del 0. 07% también es excepcionalmente baja, lo que la convierte en una opción económica y bien administrada para los inversores.