Si bien los robo-advisors son todavía relativamente nuevos en el mundo de la asesoría financiera, están teniendo un impacto. En su mayor parte, los asesores tradicionales o humanos han podido competir porque ofrecen una gestión activa, mientras que los asesores robo son automáticos y se centran principalmente en inversiones pasivas. Hasta hace poco, sus únicas opciones de inversión eran hacerlo usted mismo, contratar un asesor financiero o recurrir a un robo-consejero. La marea está girando una vez más. Los nuevos robo-advisors, que buscan una forma de introducirse en el mercado, están ofreciendo una gestión activa para diferenciarse de los robo-advisors que solo ofrecen gestión pasiva. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors y Human Touch: Better Together? )

¿Por qué inversiones pasivas?

Los fondos pasivos, como los fondos negociados en bolsa (ETF) que rastrean índices, tienen tarifas más bajas, lo que es una de las características de robo-advisors. La gente no quiere pagar tarifas altas sin recibir el servicio personal que brinda un asesor financiero. El uso de fondos pasivos hace posible que robo-advisors cobre menos del 1% en tarifas. (Para obtener más información, consulte: Una guía para elegir el mejor asesor de Robo .)

Robo-asesores que ofrecen inversiones pasivas se basan en dos escuelas de pensamiento para su investigación: la teoría de la cartera moderna y la hipótesis del mercado eficiente. Mientras que las inversiones activas pueden proporcionar más opciones y consejos personalizados, los robo-advisors están diseñados para ser más de un tamaño para todos los sistemas. Robo-asesores encuesta a los inversores antes de elegir sus inversiones (haciendo preguntas relacionadas con la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal, por ejemplo) para discernir qué inversiones son adecuadas. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors enfrenta la primera prueba de descenso del mercado .)

¿Alguno utiliza inversiones administradas activamente?

Para las personas que desean una administración más activa pero no pueden pagar o no tienen suficientes activos para invertir con un asesor tradicional, hay un pequeño nicho disponible. Alpha Architect es un robo-asesor que trae una gestión activa a la experiencia robo-consejero. Desafortunadamente, mientras que muchos robo-advisors tienen bajos requisitos de inversión mínima, Alpha Architect requiere un mínimo de $ 50,000. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors 'Next Frontier: planes 401 (k) .)

Eso es mucho comparado con servicios como Betterment, que no tiene un mínimo, y Wealthfront, que solo requiere $ 500 . La alta barrera de entrada de Alpha Architect lo hace menos objetivo para la generación del milenio en sus primeros años de universidad y más para las personas que están más establecidas y tienen más dinero para invertir. Debido a que muchos asesores tradicionales requieren un mínimo de seis cifras en activos para invertir, Alpha Architect todavía tiene como objetivo un nicho que muchos asesores financieros no tocarán.(Para obtener más información, consulte: Mejora frente a riqueza: una comparación de honorarios y fondos .)

Sin embargo, la empresa recompensa a quienes pueden calificar para sus servicios. Solo cobran a. 25% de comisión de gestión, que es comparable a muchos robo-asesores e incluso menos que otros. Por lo general, cuanto más pueda invertir, menos tarifas debería pagar. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors: 5 Predictions for 2016 .)

The Bottom Line

Las plataformas Robo-advisor se diseñaron inicialmente para apuntar a inversores con activos moderados para invertir, una población interesada en invertir pero no elegible para calificar para un asesor financiero tradicional. Para mantener bajos los precios, los robo-advisors utilizan fondos administrados pasivamente, que tienen tarifas más bajas que las inversiones administradas activamente. Pero ahora algunos robo-advisors están tratando de apuntar a un mercado que todavía no puede pagar un asesor tradicional, pero que quiere inversiones gestionadas activamente. Los robo-advisors que ofrecen inversiones activas también pueden atraer a los millennials que comenzaron con robo-advisors "tradicionales", pero ahora tienen más para invertir y pueden darse el lujo de tener un servicio más personalizado. Debido a que los robo-advisors son todavía nuevos, es difícil decir cuál es la mejor opción. Variará según el inversor. Pero todos pueden estar de acuerdo en que cuantas más opciones haya disponibles para el consumidor promedio, mejores serán. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué sigue para el espacio de Robo-Advisor? )