Como profesional financiero, ya sabe por qué invertir es importante. Pero de vez en cuando se encuentra con un cliente que no comprende ni siquiera los conceptos y herramientas más básicos de la inversión exitosa. ¿Qué estás diciendo? La siguiente es una explicación fácil de seguir para ayudarlo a explicar a los clientes por qué deberían invertir.

¿Qué es un fondo mutuo?

Como probablemente sepa, los fondos mutuos se han vuelto extremadamente populares en los últimos 20 años. Lo que antes era solo otro instrumento financiero oscuro ahora es parte de nuestra vida cotidiana. Más de 80 millones de personas, o la mitad de los hogares en Estados Unidos, invierten en fondos mutuos. No importa qué tipo de inversor sea, seguramente habrá un fondo mutuo que se adapte a su estilo.

Un fondo mutuo no es más que una colección de acciones, bonos u otros valores. Puede pensar en un fondo mutuo como una compañía que reúne a un grupo de personas e invierte su dinero para ellos. Cada inversor posee acciones, que representan una parte de las tenencias del fondo. Puede ganar dinero con un fondo mutuo de dos maneras:

1. Ingresos por intereses y dividendos de acciones y bonos. Un fondo paga casi la totalidad de los ingresos que recibe a lo largo del año para financiar a los propietarios en forma de distribución.
2. Ganancias de capital: si el fondo vende valores que han aumentado en precio, el fondo tiene una ganancia de capital. La mayoría de los fondos también transfieren estas ganancias a los inversionistas en una distribución. Si las tenencias de fondos aumentan en precio pero no son vendidas por el administrador del fondo, las acciones del fondo aumentan en precio. A continuación, puede vender sus acciones de fondos mutuos para obtener un beneficio.

Tipos de fondos mutuos

Es importante entender que cada fondo mutuo tiene diferentes riesgos y recompensas. Aunque algunos fondos son menos riesgosos que otros, todos los fondos tienen cierto nivel de riesgo; nunca es posible diversificar todos los riesgos. Cada fondo también tiene un objetivo de inversión predeterminado que adapta los activos del fondo, las regiones de inversión y las estrategias de inversión. En el nivel fundamental, hay tres variedades de fondos mutuos:

1. Fondos de acciones (acciones) - Los fondos que invierten en acciones representan la categoría más grande de fondos mutuos. En general, el objetivo de inversión de esta clase de fondos es el crecimiento del capital a largo plazo con algunos ingresos. Sin embargo, hay muchos tipos diferentes de fondos de capital porque existen muchos tipos diferentes de acciones.
2. Fondos de renta fija (bonos): estos fondos proporcionan ingresos corrientes de manera constante. Estos términos denotan fondos que invierten principalmente en deuda gubernamental, municipal y corporativa.
3. Fondos del mercado monetario: el mercado monetario consiste en instrumentos de deuda a corto plazo, principalmente bonos del Tesoro.Este es un lugar seguro para estacionar su dinero.

Todos los fondos mutuos son variaciones de estas tres clases de activos. Por ejemplo, mientras que los fondos de acciones que invierten en empresas de rápido crecimiento se conocen como fondos de crecimiento, los fondos de acciones que invierten solo en empresas del mismo sector o región se conocen como fondos de especialidad. Algunas de las otras categorías de fondos incluyen:

Fondos equilibrados

El objetivo de estos fondos es proporcionar una combinación equilibrada de seguridad, ingresos y apreciación del capital. Estos fondos generalmente invierten en una combinación de ingresos fijos y acciones. Un fondo balanceado podría tener una ponderación de 60% de capital y 40% de ingreso fijo.

Fondos globales / internacionales

Un fondo internacional (o fondo extranjero) solo se invierte fuera de su país de origen. Los fondos globales invierten en cualquier parte del mundo, incluido su país de origen.

Fondos de especialidades

• Fondos del sector : apunte a sectores específicos de la economía, como los financieros, la tecnología o la sanidad. Los fondos del sector son extremadamente volátiles.
• Fondos regionales : concéntrese en un área específica del mundo. Esto puede significar centrarse en una región (por ejemplo, América Latina) o en un país individual (como Brasil).
• Fondos socialmente responsables (o fondos éticos) : invierta solo en compañías que cumplan con los criterios de ciertas pautas o creencias. La mayoría de los fondos socialmente responsables no invierten en industrias como el tabaco, las bebidas alcohólicas, las armas o la energía nuclear.
• Fondos de índice : este tipo de fondo mutuo replica el rendimiento de un amplio índice de mercado, como el S & P 500 o el Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Ventajas de los fondos mutuos

Los fondos mutuos ofrecen varios beneficios importantes que los han hecho muy populares entre los inversores. Proporcionan a los inversores pequeños y sin educación acceso a la gestión profesional de la cartera y un amplio nivel de diversificación que es imposible de duplicar con una pequeña cantidad de dinero. Los fondos mutuos se pueden comprar y vender en cualquier momento y la mayoría de los accionistas pueden obtener su dinero en unos pocos días. Los fondos mutuos del mercado monetario son como cuentas corrientes y sus fondos se pueden retirar al instante.

Desventajas de los fondos mutuos

A pesar de sus credenciales y experiencia, la mayoría de los administradores de cartera de fondos mutuos no pueden negociar los valores en sus fondos lo suficientemente bien como para superar el rendimiento de los índices de referencia como el S & P 500. Esto es a menudo porque las ganancias que obtienen los ganadores en el fondo no son suficientes para mover el precio general de la acción hacia arriba.

Muchos fondos mutuos también tienen gastos muy altos; algunos evalúan un cargo de venta de hasta el 6% al momento de la compra o el canje, y los fondos también pueden tener tasas administrativas anuales y costos de hasta el 2% por año. La mayoría de los fondos de inversión también suelen pasar las ganancias o pérdidas acumuladas en la cartera a los inversores una vez al año, y aquellos que compran acciones del fondo justo antes de que esto suceda recibirán una factura de impuestos por los ingresos de inversión que no recibieron.

Los fondos mutuos también transfieren los riesgos que son inherentes a los valores en los que invierten, como el riesgo de mercado, el riesgo inflacionario, la tasa de interés y el riesgo de reinversión y el riesgo político.

The Bottom Line

Los fondos mutuos actúan como entidades de transferencia que asignan a los accionistas una cantidad proporcional de todos los intereses, dividendos y ganancias o pérdidas de capital. El tipo de ingreso que se realiza depende de los valores en los que el fondo invierte, pero estos ingresos se gravan en última instancia de la misma manera que en cualquier otro tipo de inversiones. Los dividendos e intereses se gravan como ingresos ordinarios (a excepción de los intereses de bonos municipales) y las ganancias y pérdidas de capital de los valores también se informan como tales. Los inversores también se dan cuenta de una ganancia o pérdida por separado del precio de la acción cuando venden sus fondos.