Después de dos mercados bajistas en los primeros 10 años del siglo XXI, los inversores ahora parecen entender que las pérdidas del mercado bursátil pueden ser profundas. Los bonos ofrecen una relativa seguridad, pero los bajos rendimientos pueden no ofrecer suficientes ingresos para muchos inversores que están preocupados por la volatilidad del mercado de valores. todas las inversiones climáticas van más allá de la cartera típica de acciones / bonos / efectivo en un esfuerzo por beneficiarse de las ganancias del mercado, mientras buscan cierta protección del capital a la baja.

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VER: 4 Estrategias ETF para un mercado a la baja y fondos negociados en bolsa

Historia Cuando los mercados bursátiles cayeron en la década de 1990, los analistas lo calificaron como una corrección y los inversores individuales vieron como una oportunidad de compra. Desde 1982 hasta 1999, comprar y mantener había sido el rey de las estrategias de inversión, ya que el S & P 500 entregó un rendimiento anual de más del 18%. A los inversores en acciones se les recordó el significado del riesgo en los próximos 10 años, ya que esos dos mercados bajistas llevaron a un rendimiento anualizado de -0. 99% al año hasta fines de 2009. Al darse cuenta de que las tormentas financieras pueden interrumpir los planes de jubilación, algunos inversores consideraron que la seguridad de los bonos proporcionaba ingresos estables, lamentablemente el triple A los rendimientos de los bonos corporativos cayeron en ese mismo momento y cedieron solo 5. 31 % en promedio a fines de 2009. Los bonos del Tesoro seguro rondaron cerca del 3%.

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En este entorno, algunos inversores se familiarizaron con la idea de todas las estrategias de inversión climática, que están diseñadas para capturar ganancias constantes y limitar la volatilidad. La imprevisibilidad de los retornos es una definición de volatilidad. Cuando las acciones cayeron más del 50% después de la cima en 2000, muchos inversores de 401k se vieron obligados a reconsiderar sus planes de jubilación. La recuperación que comenzó en 2002 hizo que algunos inversores volvieran al punto de partida en cinco años, pero las disminuciones de 2008 y 2009 presentaron otro revés, y muchas carteras terminaron la década al mismo nivel que indicaban.

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La volatilidad se puede reducir mediante la diversificación. Una de las técnicas más simples para todas las condiciones meteorológicas es crear una cartera equilibrada con un 60% invertido en un fondo de índice bursátil amplio y un 40% invertido en bonos. Durante la década perdida que terminó en 2009, un estudio encontró que este enfoque habría arrojado un rendimiento anual promedio de 2. 6% anual.

Análisis del día actual Esto muestra que agregar clases de activos puede ayudar a reducir el riesgo. Desafortunadamente, muchos inversores no han considerado opciones además de acciones y bonos. Incluso los más aventureros pueden incluir una asignación fija al oro y considerarse a sí mismos bien diversificados. Los fondos cotizados (ETF) ofrecen a los inversores individuales acceso a los mercados en todo el mundo, y algunos de estos fondos ofrecen acceso a clases de activos que alguna vez requirieron grandes inversiones. Quizás lo más importante es que la diversificación global de las clases de activos podría haber ayudado a generar ganancias en la primera década del siglo XXI.

VER: Por qué los ETF son A-OK

En términos generales, existen al menos 12 clases de activos diferentes: acciones de alta capitalización, capitalización mediana y capitalización pequeña de Estados Unidos; acciones extranjeras en mercados desarrollados y emergentes; bonos protegidos corporativos, gubernamentales, extranjeros y de inflación; bienes raíces; mercado monetario y productos básicos. Los ETF se pueden usar para acceder a cada una de estas clases.

Preguntar a los expertos Dr. Craig Israelsen, profesor de la Universidad Brigham Young, ha demostrado que comprar esas 12 clases diferentes puede ayudar a los inversores a obtener rendimientos promedio que casi coinciden con los rendimientos del mercado bursátil, al mismo tiempo que tienen el mismo nivel de volatilidad que una cartera de bonos.

Mantiene una parte de la cartera en efectivo y descubrió que una cartera modelo habría duplicado su valor utilizando ETF. Este resultado se basó en el reequilibrio mensual, restaurando cada posición a sus porcentajes de asignación originales al final de cada período. También muestra que el reequilibrio menos frecuente, hecho incluso tan poco como anualmente, puede vencer una simple inversión de compra y retención en acciones.

El economista ganador del Premio Nobel Burton Malkiel estudió una estrategia mutua diversificada y descubrió que un inversor casi podría haber duplicado su dinero desde el año 2000 hasta el final de 2009 utilizando fondos indexados. Analizó los fondos mutuos de índices de bajo costo y de base amplia que se enfocaban en bonos de los EE. UU., Acciones de los EE. UU., Mercados extranjeros desarrollados, acciones en mercados emergentes y valores inmobiliarios. Los ETF pueden ofrecer costos más bajos para acceder a cada una de estas áreas. Esa es una ventaja significativa para el inversor a largo plazo para todo tipo de clima. Una relación de gastos ETF puede ser la mitad que la relación de gastos de un fondo mutuo y la diferencia en los índices de gastos aumenta los rendimientos anuales.

El trabajo de Mebane Faber demuestra que una gestión moderadamente activa puede ayudar a los inversores a evitar lo peor de los mercados bajistas. Faber analizó cinco clases de activos: acciones de EE. UU., Acciones extranjeras, bienes raíces, productos básicos y bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años. Usó una regla de compra simple, que mantenía el activo solo cuando estaba por encima de su promedio móvil de 10 meses.

La media móvil está diseñada para mirar más allá de las tendencias a corto plazo dentro de los datos de precios y ayudar a los inversores a detectar la tendencia a largo plazo. El estudio de Faber asume que usted solo es dueño de la clase de activo cuando está en una señal de compra. Cuando los precios caen por debajo del promedio de 10 meses, se mueve al efectivo para esa porción de la cartera. Los resultados son impresionantes, un rendimiento anual promedio de 11. 27% desde 1973 hasta el devastador mercado bajista de 2008.

Para implementar cualquiera de estas estrategias, se puede usar una amplia gama de ETF. Algunos ejemplos incluyen:

• U. S. acciones de gran capitalización: SPDR S & P 500 (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 77 + 0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 )
• U. S. acciones de mediana capitalización: Vanguard Mid-Cap ETF (NYSE: VO VOVanguard MidCap149. 39 + 0. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) < U. S. acciones de pequeña capitalización:
• Vanguard Small Cap ETF (NYSE: VB VBVng Small-Cap143. 98 + 0. 34% Created with Highstock 4.2. 6 ) Acciones extranjeras en mercados desarrollados:
• Vanguard Europe Pacific ETF (NYSE: VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 39 + 0. 12% Created with Highstock 4 2. 6 ) Acciones extranjeras en mercados emergentes:
• ETF de acciones emergentes de vanguard (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 95 + 0. 74% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Bonos corporativos:
• Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Bonos del gobierno:
• Fondo de índice de bonos gubernamentales a plazo intermedio de Vanguard (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64. 50 + 0. 05% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) Bonos extranjeros: SPDR Bono del Tesoro de Barclays Capital Int.
• (NYSE: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27. 85 + 0. 18% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) Bonos de alto rendimiento: iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (NYSE: HYG
• HYGiSh iBoxx HYCB87. 93-0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Real est comió: Vanguard REIT Index ETF (NYSE: VNQ
• VNQVanguard REIT83. 74 + 0. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Productos básicos: PowerShares DB Seguimiento del índice de productos (NYSE: DBC
• DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 48 + 1. 60 % Created with Highstock 4. 2. 6 ) The Bottom Line Hay muchos otros ETF que se pueden usar. El reequilibrio se puede hacer tan poco como una vez al año, como lo muestra Israelsen, o una vez al mes, como lo muestra Faber. De cualquier manera, todas las inversiones climáticas se pueden realizar en una cartera de mantenimiento relativamente baja. VER:

Reequilibrar su cartera para mantenerse en línea