Encontrar una posible acción líder de crecimiento antes de la mayoría de Wall Street puede generar algunos de los mayores beneficios de su carrera de inversión. Una de las mejores maneras de hacerlo es encontrar una empresa que se encuentre en el camino de una tendencia de gasto sustancial que los gerentes de dinero institucionales no reconocen. Una de esas acciones en este momento es Kratos Defense and Security Systems (KTOS KTOSKratos Defence & Security Solutions Inc11. 44 + 4. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Si bien la percepción tradicional es que los recortes en los gastos de defensa perjudicarán a la mayoría de las compañías de defensa, la verdad es que el dinero se gastará, pero se gastará en formas más modernas de defensa y guerra. Ese cambio en el gasto probablemente enviará una gran cantidad de dinero fluyendo en dirección a Kratos Defense en los próximos años. Cuando las grandes instituciones finalmente se adhieran a estas poderosas tendencias de gasto, su presión de compra podría enviar las acciones de esta compañía de pequeña capitalización de manera drástica.

Kratos ofrece tecnología y productos que respaldan los programas de seguridad nacional, utilizando la tecnología de hoy y de mañana en lugar de los enfoques de la defensa nacional de la vieja escuela. Son un proveedor líder de cosas como vehículos no tripulados, drones aéreos y sistemas objetivo, sistemas terrestres satelitales para recopilar y monitorear inteligencia, y soluciones de guerra cibernética. También proporcionan productos utilizados en la protección de infraestructura crítica como aeropuertos, hospitales, plantas de energía y sistemas de comunicación. Kratos también tiene segmentos comerciales que proporcionan pruebas de misiles balísticos y comando y control de comunicaciones y satélites de reconocimiento. Finalmente, la compañía ofrece simuladores de entrenamiento para aviones y vehículos de combate en tierra, incluidos el vehículo de combate Bradley y los tanques Abrams. Estas son todas las áreas que deberían ver un mayor gasto por parte de las agencias de defensa y la seguridad nacional y no sufrirán una disminución sustancial como resultado de los recortes de defensa.

Preparando para crecer

La compañía ha estado tomando medidas para mejorar su balance y prepararse para el crecimiento que la administración prevé. Acaba de completar la venta de las operaciones de U. S. y U. K. de su división de productos electrónicos a Ultra Electronics Holdings PLC por $ 260 millones en efectivo. La compañía está utilizando el efectivo para realizar una oferta pública de hasta $ 175 de sus 7.000% Senior Secured Notes con vencimiento en 2019. Kratos también pagó todo el saldo pendiente de pago en virtud de su línea de crédito de $ 110 millones. Esto reducirá los gastos por intereses y le dará a Kratos una mayor flexibilidad financiera en el futuro.

Kratos ha estado creciendo a un ritmo decente del 13.3% anual en los últimos cinco años y hay señales de que el crecimiento de las ganancias está a punto de acelerarse.En el último trimestre, las ganancias crecieron un 67% año tras año, y los analistas de Wall Street que cubren las acciones esperan ver un alza en las ganancias de más del 300% en 2016. La compañía ha superado las expectativas y Kratos ha publicado tres ganancias consecutivas sorpresas en el último año. A medida que sigan ganando contratos, las ganancias crecerán muy bien en los próximos años.

Posicionados para el Ejército del Mañana

Esta empresa está perfectamente posicionada para las necesidades de defensa del futuro. Ya hemos visto ciberataques extensos que muchos atribuyen a China y Rusia. La guerra cibernética será una gran parte de los conflictos futuros y se gastarán enormes cantidades de dinero para proteger nuestros activos cibernéticos y para contrarrestar los esfuerzos de ataque para invadir nuestros sistemas. Los drones Arial y los vehículos terrestres no tripulados ya son una gran parte de las operaciones militares actuales y el uso de aeronaves no tripuladas terrestres y aéreas solo va a aumentar.

Wall Street podría no verlo aún, pero los de adentro lo hacen

La mayoría de Wall Street le está prestando muy poca atención a la impresionante colección de negocios relacionados con la seguridad militar y nacional en Kratos Defense and Security. La propiedad institucional es solo del 51% y mucho de eso está en todos los fondos de índice de pequeña capitalización y de mercado. Vale la pena señalar que dos gerentes de valor pequeño y muy inteligentes, Heartland Funds y Royce Funds poseen las acciones, pero la mayoría de los grandes fondos e instituciones aún no lo han descubierto.

Wall Street podría no reconocer aún el potencial de esta compañía, pero otro grupo parece convencido de que el futuro de la compañía es bastante brillante: los directivos y directores de Kratos, incluidos el CEO y el CFO, abrieron sus cheques y compraron acciones. en agosto.

The Bottom Line

Kratos Defence and Security Solutions se ha posicionado a la perfección para acumular su parte del dinero que se gastará en nuevas tecnologías para modernizar el ejército y mejorar la defensa de la patria en la próxima década.

A partir de esta publicación, mi esposa es propietaria de acciones de Kratos Defense and Security Systems en su cuenta de jubilación.