Gracias a la tecnología moderna, encontrar acciones de crecimiento no descubiertas es más fácil de lo que era en los días previos a Internet y a los inspectores de valores. Encontrar y comprar estas acciones aún requiere más trabajo que meramente comercializar los movimientos de grandes acciones como Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) o Alphabet Inc (GOOG), pero las recompensas pueden ser sustanciales. Si la compañía de crecimiento no descubierto se desempeña lo suficientemente bien como para aparecer en los radares de los grandes fondos de inversión libre y los bancos de inversión, el frenesí de compras institucionales posteriores puede generar enormes ganancias para aquellos que compraron las acciones desde el principio. Gracias a los examinadores de stock basados ​​en Internet, en cuestión de minutos, puede compilar una lista de acciones que están creciendo muy bien y que son de propiedad de las grandes instituciones.

Screening for Growth

Los inversores que busquen acciones de crecimiento no descubiertas deben usar un filtro para buscar dos tipos de acciones. El primer tipo de acciones para evaluar son los productores constantes que están produciendo ventas constantes y un crecimiento de las ganancias en los últimos cinco años. El crecimiento debe promediar al menos un 15% durante ese período de tiempo para calificar como un potencial de crecimiento no descubierto. El crecimiento debería ser bastante constante: establecería la pantalla para que incluya solo a las empresas que también crecieron a ese ritmo durante las 52 semanas anteriores. Esto excluye a las empresas que tuvieron un par de años muy fuertes y luego vieron cómo las ventas y las ganancias se desvanecían. A continuación, queremos asegurarnos de que las grandes instituciones y fondos posean menos del 60% de las acciones en circulación de la compañía. El resultado de la pantalla le proporciona una lista de acciones para futuras investigaciones como candidatos para una cartera de acciones de crecimiento no descubiertas.

El segundo tipo de stock para evaluar son las acciones de empresas que podrían estar entrando en una fase explosiva de crecimiento. Desea configurar el cribador para que identifique las empresas que han visto las ventas anuales y las ganancias explotar más en un 50% o más durante el año pasado y tienen un crecimiento interanual en el trimestre más reciente que también es al menos del 30%. Una vez más, desea filtrar aquellas empresas que tienen una propiedad institucional del 60% o más. El resultado es una lista de candidatos para las empresas de crecimiento de propiedad menor que podrían estar a punto de ver las ventas y las ganancias entrar en una fase de alto crecimiento.

¿Por qué están creciendo?

Una vez que tenemos una lista de investigación, debemos comenzar a hacer algunas preguntas para identificar a los mejores candidatos para nuestro portafolio. Antes que nada, pregunta por qué están creciendo? ¿Tienen un producto o servicio único que está comenzando a ganar reconocimiento en el mercado? Es el producto sostenible? ¿O es que pronto se hundirá el producto de la próxima roca para mascotas?¿Quiénes son sus competidores? ¿Hay un competidor gigante en el mismo negocio o en un negocio relacionado que pueda gastar más que su empresa o utilizar el descuento para aplastar sus márgenes?

¿La empresa tiene altos márgenes de ganancia? En el mejor de los casos, para una empresa de bajo margen es difícil mantener una tasa de crecimiento razonable que impulse el precio de las acciones a lo largo del tiempo. ¿Qué está haciendo la gerencia para mantener o mejorar los márgenes de ganancia? ¿El valor en libros crece tan rápido como las ganancias? De lo contrario, puede haber un problema con la forma en que la administración está reinvirtiendo las ganancias y el crecimiento podría detenerse.

¿Alguien ha notado?

Si menos del 60% de las acciones de la compañía están en manos institucionales, eso es una buena señal. Pero aún es importante saber exactamente qué instituciones compraron las acciones. ¿Los mejores fondos de crecimiento de pequeña capitalización como Emerald Growth (HSPGX) y T. Rowe Price New Horizons (PRNHX) poseen las acciones? Eso podría ser una gran ventaja ya que los fondos de mayor crecimiento prestan mucha atención a lo que los mejores fondos de crecimiento de pequeña capitalización han estado comprando o vendiendo con la esperanza de encontrar acciones para sus propias carteras. ¿Qué instituciones han estado comprando y vendiendo acciones en los últimos dos trimestres?

¿Algún analista sigue el stock? Por lo general, es mejor tener al menos unos pocos analistas de Wall Street siguiendo las acciones, o la historia puede no llegar nunca a los fondos cuya compra se necesita para empujar las acciones en el futuro. Verificando la sección de estimaciones de analistas en Yahoo! La página de presupuesto de acciones financieras es la forma más rápida de ver cuántos analistas siguen a la compañía. ¿Han bajado estos analistas sus estimaciones para los próximos trimestres o las han elevado? En general, queremos ver que las estimaciones de ganancias se muevan más alto, ya que eso es lo que llamará la atención de los inversores en acciones de crecimiento. ¿La empresa ha estado superando o no ha alcanzado las estimaciones en los últimos trimestres? Las ganancias que sorprenden al alza trimestre tras trimestre son otro factor que llamará la atención de los inversores más grandes. ¿La gerencia ofrece alguna guía de ganancias para el próximo trimestre o año? ¿Qué tan optimistas son sobre el futuro crecimiento de las ganancias?

Buscar banderas rojas

Siempre busque banderas rojas cuando evalúe una posible población de crecimiento no descubierta leyendo cuidadosamente las solicitudes 10Q y 10K. Puede encontrarlos fácilmente en www. segundo. gov. ¿Ha habido problemas de contabilidad en el pasado? ¿La gerencia tiene una buena reputación o ha habido indicios o acusaciones de mala conducta en el pasado? ¿Alguna vez hubo problemas laborales con la fuerza de trabajo y cómo se resolvieron? ¿Hay funcionarios o directores vendiendo una cantidad significativa de acciones? Busque en las redes sociales y vea lo que dicen los clientes sobre la compañía. Si los consumidores hacen comentarios negativos, podrían afectar las ventas y las ganancias.

El propósito de cavar más profundo y hacer muchas preguntas es intentar matar a la compañía, por así decirlo. Desea buscar razones para no comprar las acciones. Solo queremos ser propietarios de esas compañías que no pueden ser asesinadas mediante un análisis y un interrogatorio cuidadosos.Estas son las compañías que tienen productos y servicios superiores que los clientes desean comprar y usar. Serán compañías con una gestión honesta y eficiente que se comprometan a hacer crecer a la compañía a lo largo del tiempo y producir el tipo de resultados que acaban siendo notados por Wall Street y las grandes instituciones. Es esta compra institucional lo que convertirá sus acciones de crecimiento aún no descubiertas en un favorito de Wall Street que comanda precios de acciones mucho más altos.

The Bottom Line

Buscar empresas que aumenten las ventas, las ganancias y el valor en libros a tasas elevadas antes de que las grandes cantidades de dinero se consigan puede ser increíblemente rentable para los inversores individuales. La detección de estas poblaciones de crecimiento no descubiertas requiere un poco más de trabajo que simplemente comprar las acciones exitosas del día, pero sus esfuerzos pueden ser recompensados. Cuando Wall Street descubre repentinamente una empresa antes desconocida, la presión de compra de los grandes fondos puede producir ganancias extraordinarias para los primeros inversores.