La fortaleza relativa marca el rendimiento de un índice o seguridad en comparación con otro índice o seguridad, o en sí mismo en un marco de tiempo anterior. Esto se puede utilizar de muchas maneras para analizar indicadores adelantados y rezagados, encontrar los mejores tiempos para ejecutar posiciones e identificar las divergencias alcistas y bajistas que generan oportunidades de inversión y comercio de bajo riesgo. (Ver más en: Leer tendencias de mercado con análisis de convergencia-divergencia ).

Muchos técnicos miden la fuerza relativa simplemente comparando el cambio porcentual a lo largo del tiempo. Por ejemplo, el S & P 500 aumenta un 5% en un período de seis meses, mientras que General Motors (GM GM General Motors Co42. 34-0. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), un índice componente, aumenta 8%. GM es relativamente más fuerte, lo que significa un líder dentro del índice. Mientras tanto, el componente de índice Ford Motor Co (F), se eleva solo un 3% en el mismo período, identificándolo como rezagado en comparación con el índice, su competencia y el sector automotriz de los Estados Unidos. (Para la lectura relacionada, vea: Compre alto y venda bajo con fuerza relativa ).

Utilice escaneos de fuerza relativa para identificar a los miembros más fuertes y débiles en un grupo de mercado, con el resultado que proporciona un punto de partida para un análisis posterior. Una técnica de escaneo toma el precio actual, se divide por el EMA de 200 días y se multiplica por 100. Este cálculo - (EMA precio / 200 días) * 100 - crea un sistema de clasificación que puede ordenarse desde el más alto al valor más bajo (Para obtener más información, lea: Conozca cómo funciona la gestión comercial con EMA de 200 días ).

Recopila información de marco de tiempo más corto utilizando el EMA de 50 días en lugar de EMA de 200 días, teniendo en cuenta que la salida mostrará una mayor variación día a día que introduce ruido y señales falsas. (Puede obtener más información en: Estrategias y aplicaciones detrás de la EMA de 50 días ). Elija su marco de tiempo sabiamente porque los valores pueden mostrar fortaleza en un marco de tiempo y debilidad en otro. Como regla general, use escaneos para identificar a los líderes a largo plazo y rezagados; luego aplique otras medidas de fuerza relativa para identificar las condiciones actuales y localizar el momento de entrada de bajo riesgo.

Porcentaje de ganancias / pérdidas

El cambio porcentual le da a los revendedores y comerciantes diarios una gran cantidad de datos procesables en una sesión típica. (Ver: Top Technical Indicators For Scalping Trading Strategy ). Compare el rendimiento en los índices S & P 500, Nasdaq 100 y Russell 2000 en la primera hora, actualizando esa información a medida que avanza el día. La persistencia en el comportamiento principal o rezagado en la sesión de la mañana predice que esas relaciones continuarán hasta el cierre, lo que agrega confiabilidad a jugadas direccionales a través de futuros o fondos, así como en acciones que se correlacionan con esos índices.

Este análisis de cambio porcentual también funciona en marcos de tiempo más largos, determinando qué índices y sectores están liderando los mercados de renta variable más altos o más bajos. Enfóquese en la tendencia del cambio porcentual en el tiempo, en lugar de tomar una instantánea del desempeño histórico y luego extrapolar la acción futura. Tenga en cuenta que las clasificaciones de los analistas hacen gran parte de este trabajo por usted, aunque sus datos pueden centrarse en el crecimiento de los ingresos y las ganancias por acción, en lugar de la acción del precio puro.

El oscilador estocástico

Estocástico mide la actividad del precio de barra a barra, identificando la fortaleza relativa relativa y la debilidad ocultas, al tiempo que define los niveles de sobrecompra y sobreventa. Esta herramienta técnica brilla cuando se busca un comportamiento del mercado que se desarrolle en los ciclos de compra y venta, y puede predecir con exactitud cuándo se darán la vuelta estos ciclos, pasando el liderazgo de los toros a los osos y viceversa. Mejor aún, funciona igual de bien en todos los marcos de tiempo del análisis semanal al intradía, por lo que es indispensable para la sincronización del mercado. (Para obtener más información, consulte: Use estocásticos semanales para medir el mercado de manera efectiva ).

También es flexible y admite una amplia gama de configuraciones técnicas que generan información precisa sobre el tiempo. El ajuste estocástico (14, 7, 3) es perfecto para los participantes del mercado que trabajan con el indicador por primera vez. Cambie esto a (5, 3, 3) después de sentirse cómodo con la interpretación, ya que este ajuste más rápido provocará señales de compra y venta más rápidas, manteniendo el ruido en niveles bajos. (Lea: Seleccione la configuración correcta en su oscilador estocástico ).

Las señales estocásticas de compra y venta más confiables aparecen después de que el indicador sube por encima de la línea de sobrecompra o se vuelca debajo de la línea sobrevendida y luego se cruza, dirigiéndose hacia el punto medio del panel. Se requiere un esfuerzo adicional cuando se aplican configuraciones rápidas que son propensas a las señales falsas y a las lecturas falsas. Las configuraciones más lentas reducirán las lecturas falsas pero retrasarán las señales de compra o venta, así que tómese el tiempo para elegir el saldo adecuado para su plan comercial actual.

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) oscila entre múltiples rallies y ventas entre octubre de 2014 y abril 2015. Ocho de las once señales de negociación activadas por el ajuste estocástico (5, 3, 3) durante este período rastrean la dirección de los cambios subsecuentes en los precios y obtienen tres lecturas falsas. La configuración (14, 7. 3) genera solo cuatro señales durante el mismo período, pero todas ellas hacen un seguimiento confiable del movimiento de los precios.

El RSI de Wilder

El RSI de Wilder, presentado por J. Wells Wilder Jr. en su libro de 1978, "Nuevos conceptos en sistemas de negociación técnica", también funciona como un indicador de sobrecompra en exceso pero muestra solo una línea. La ubicación del indicador dentro del panel apunta a la fortaleza o debilidad relativa dependiendo de la ubicación, con un nivel de 50% que indica un impulso de mercado neutral. Esto está en contraste con los estocásticos, en los que la acción del panel medio apunta a la dirección pero no mide la fuerza.

La línea de señal entrecortada producida por el cálculo original socava la utilidad del indicador, incluso con ajustes a largo plazo, hasta que se cruzan los niveles de sobrecompra o sobreventa.Muchos técnicos superan este déficit agregando un promedio de suavizado que reduce en gran medida el potencial de señales falsas. Muchos programas de gráficos, incluido Worden's TC2000, facilitan agregar este valor adicional.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) oscila entre varios rallies y ventas entre octubre de 2014 y abril de 2015 Cinco de las seis señales de trading activadas por un RSI de 7 días de Wilder durante este período se alinean con las oscilaciones de precios subsecuentes mientras que provocan una lectura falsa solo una vez. Una configuración de 14 días solo emite 3 señales durante el mismo período, y todas ellas registran con precisión la dirección del precio.

Posicionamiento relativo

Dow Theory ofrece un enfoque poderoso para el análisis de fuerza relativa que muchos traders y temporizadores del mercado pasan por alto. Charles Dow identificó las tendencias a través de la secuencia de máximos más altos, máximos más bajos, mínimos más altos y mínimos más bajos en los promedios industriales y de transporte. Los operadores modernos pueden medir la fortaleza relativa de una manera similar, comparando la progresión alta-baja entre índices múltiples, o entre una seguridad y un índice subyacente o fondo negociado en bolsa.

Gráficos semanales de iShares US Construction ETF (ITB ITBiSh US Home Cns39. 09 + 0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) y fondos del componente Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0. 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ) miden las relaciones de fuerza relativa durante un período de 4 años. Ambos instrumentos se mueven a través de una serie de altos y mínimos más altos entre 2011 y la segunda mitad de 2014, en una convergencia alcista que confirma una tendencia alcista del sector. La seguridad difiere del fondo en el segundo trimestre de 2015, imprimiendo mínimos y mínimos más bajos, mientras que el fondo registra máximos más altos y mínimos más altos, lo que indica una debilidad relativa en comparación con el fondo y el amplio sector de la vivienda. Conclusión

Los indicadores de fuerza relativa miden el rendimiento entre instrumentos similares, descubriendo oportunidades que se pueden traducir en ganancias confiables. El análisis de fuerza relativa más potente se produce cuando se analiza una seguridad o mercado desde muchos ángulos, superando los defectos y caprichos de una única vista matemática.