Los inversores activos utilizan la negociación de ruptura para posicionarse dentro de las primeras etapas de una tendencia. En términos generales, esta estrategia puede ser el punto de partida para grandes movimientos de precios, expansiones en la volatilidad y, cuando se maneja adecuadamente, puede ofrecer un riesgo bajista limitado. A lo largo de este artículo, lo guiaremos a través de la anatomía de este comercio de principio a fin y le ofreceremos algunas ideas para administrar mejor este estilo de negociación.

¿Qué es una ruptura? Un desbloqueo es un precio de acción que se mueve fuera de un nivel de soporte o resistencia definido con un volumen mayor. Un operador de breakout entra en una posición larga después de que el precio de la acción se rompe por encima de la resistencia o entra en una posición corta después de que la acción se rompe por debajo del soporte. Una vez que las acciones se intercambian más allá de la barrera del precio, la volatilidad tiende a aumentar y los precios tienden a seguir en la dirección del desglose. La razón por la cual los desbloqueos son una estrategia comercial tan importante es porque estas configuraciones son el punto de partida para futuros aumentos de volatilidad y grandes fluctuaciones de precios. En muchas circunstancias, los brotes son el punto de partida para las principales tendencias de precios. (Para obtener más información, lea Detección de divisiones tan fácil como ACD .)

Los brotes ocurren en todos los tipos de entornos de mercado. Por lo general, los movimientos de precios más explosivos son el resultado de los brotes de los canales y los brotes de patrones de precios, como triángulos, banderas o patrones de cabeza y hombros (ver Figura 1). A medida que la volatilidad se contrae durante estos plazos, normalmente se ampliará después de que los precios se muevan más allá de los rangos identificados.

Figura 1: ruptura de un triángulo

Fuente: Prophet. neto

Independientemente del marco de tiempo, el comercio de ruptura es una gran estrategia. Ya sea que use gráficos intradía, diarios o semanales, los conceptos son universales. Puede aplicar esta estrategia a la negociación diaria, a la negociación swing o a cualquier otro estilo de negociación.

Encontrar un buen candidato Cuando se negocian los desbloqueos, es importante tener en cuenta los niveles de soporte y resistencia del stock subyacente. Cuantas más veces un precio de las acciones ha tocado estas áreas, más válidos son estos niveles y más importantes se vuelven. Al mismo tiempo, mientras más tiempo hayan estado en juego estos niveles de soporte y resistencia, mejor será el resultado cuando finalmente se desate el precio de las acciones (ver Figura 2).

Figura 2: El rango de operación muestra múltiples reacciones para soportar en el tiempo.

Fuente: Profeta. net

A medida que se consolidan los precios, se producirán diversos patrones de precios en el gráfico de precios. Las formaciones como canales, triángulos y banderas son vehículos valiosos cuando se buscan stocks para comerciar. Además de los patrones, la coherencia y el período de tiempo que un precio de las acciones se ha adherido a su soporte o los niveles de resistencia son factores importantes a considerar cuando se busca un buen candidato para operar. (Para obtener más información, consulte Análisis de patrones de gráfico .)

Puntos de entrada Después de encontrar un buen instrumento para comerciar, es hora de planificar el intercambio. La consideración más fácil es el punto de entrada. Los puntos de entrada son bastante blancos y negros cuando se trata de establecer posiciones luego de una ruptura. Una vez que los precios se establecen para cerrar por encima de un nivel de resistencia, un inversor establecerá una posición alcista. Cuando los precios se establecen para cerrar por debajo de un nivel de soporte, un inversor asumirá una posición bajista.

Para determinar la diferencia entre un breakout y un "fake out", es una buena idea esperar la confirmación. Por ejemplo, una falsificación se produce cuando los precios se abren más allá de un nivel de soporte o resistencia, pero para el final del día, terminan retrocediendo dentro de un rango de negociación anterior. Si un inversor actúa demasiado rápido o sin confirmación, no hay garantía de que los precios continúen en territorio nuevo. Por ejemplo, muchos inversores buscan un volumen por encima del promedio como confirmación o esperan al cierre de un período de negociación para determinar si los precios mantendrán los niveles que han roto. (Para lecturas relacionadas, consulte Salidas fallidas de negociación .)

Salidas de planificación Las salidas predeterminadas son un ingrediente esencial para un enfoque comercial exitoso. Cuando se negocian los desbloqueos, hay tres planes de salida que deben organizarse antes de establecer un puesto.

1. Dónde salir con un beneficio Al planificar los precios objetivo, observe el comportamiento reciente de la acción para determinar un objetivo razonable. Cuando se comercializan patrones de precios, es fácil utilizar la acción del precio reciente para establecer un precio objetivo. Por ejemplo, si el rango de un patrón de canal o precio reciente es de seis puntos, entonces esa cantidad se debe usar como un objetivo de precio para reenviar el proyecto una vez que la acción explote (vea la Figura 3).
   

   

   Figura 3: Medición de un precio objetivo

   Fuente: Prophet. net

   Otra idea es calcular las oscilaciones de precios recientes y promediarlas para obtener un objetivo de precio relativo. Si la acción ha tenido un precio promedio de cuatro puntos en las últimas oscilaciones de precios, este sería un objetivo razonable.

   Estas son algunas ideas sobre cómo establecer objetivos de precio como el objetivo comercial. Este debería ser su objetivo para el comercio. Después de que se alcanza el objetivo, un inversor puede salir de la posición, salir de una parte de la posición para dejar que el resto se ejecute o generar una orden de stop-loss para bloquear las ganancias. (Para obtener más información, consulte La orden Stop-Loss: asegúrese de usarla .)

2. Dónde salir con una pérdida Es importante saber cuándo ha fallado una operación. El Breakout Trading ofrece esta información de una manera bastante clara. Después de una ruptura, los viejos niveles de resistencia deberían actuar como un nuevo soporte y los viejos niveles de soporte deberían actuar como una nueva resistencia. Esta es una consideración importante porque es una forma objetiva de determinar cuándo ha fallado una operación y una forma fácil de determinar dónde establecer su orden de stop-loss. Después de tomar una posición, use el nivel de soporte o resistencia anterior como una línea en la arena para cerrar una operación perdedora. Como ejemplo, estudie el gráfico de PCZ en la Figura 4.

   Figura 1: Un triángulo de ruptura

   Fuente: Prophet.net

   Después de que una operación falla, es importante salir de la operación rápidamente. Nunca le dé demasiado espacio a la pérdida. Si no tiene cuidado, las pérdidas pueden acumularse.

3. Dónde establecer una orden de detención Cuando considere dónde salir de una posición con una pérdida, utilice el soporte anterior o el nivel de resistencia más allá del cual los precios se han roto. Poner una parada cómodamente dentro de estos parámetros es una forma segura de proteger una posición sin que el negocio tenga demasiados riesgos a la baja. Establecer una parada más alta que esto probablemente desencadenará una salida prematura porque es común que los precios vuelvan a probar los niveles de precios de los que acaban de salir.

   Al observar la tabla en la Figura 4, puede ver la consolidación inicial de los precios, la ruptura, la nueva prueba y luego el objetivo de precio alcanzado. El proceso es bastante mecánico. Al considerar dónde establecer una orden de stop-loss, si se hubiera establecido por encima del antiguo nivel de resistencia, los precios no habrían podido volver a probar estos niveles y el inversor habría sido detenido prematuramente. Establecer el stop por debajo de este nivel permite que los precios vuelvan a probarse y atrapar el comercio rápidamente si falla.

Resumen En resumen, estos son los pasos a seguir cuando se negocian los desbloqueos.

1. Identifique el candidato Busque acciones que hayan construido fuertes niveles de soporte o resistencia y mírelos. Recuerde, cuanto más fuerte sea el soporte o la resistencia, mejor será el resultado. Asegúrese de comprender esto cuando compre existencias para ver.
2. Esperar el rompimiento Encontrar un buen candidato no significa que una operación deba tomarse prematuramente. Espere pacientemente a que el precio de las acciones se mueva. Para asegurarse de que la ruptura se mantenga, el día en que el precio de las acciones se intercambie fuera de su nivel de soporte o resistencia, espere hasta cerca del final del día de negociación para realizar su movimiento. Se paciente. (Para obtener más información al respecto, consulte La paciencia es la virtud de un comerciante .)
3. Establezca un objetivo razonable Si va a realizar una operación, establezca la expectativa de hacia dónde se dirige. Si no lo hace, no sabrá dónde salir del comercio. Esto se puede hacer calculando un movimiento promedio que hace el stock o midiendo la distancia entre soporte y resistencia (especialmente cuando se comercializan patrones de precios).
4. Permitir que el stock vuelva a analizar Este es el paso más crítico. Cuando el precio de una acción rompe un nivel de resistencia, la resistencia anterior se convierte en un nuevo soporte. Cuando un stock rompe un nivel de soporte, el soporte anterior se convierte en una nueva resistencia. En la mayoría de sus operaciones, la acción probará el nivel que ha roto después de los primeros días. Prepárate para eso (Para más información sobre este fenómeno, lea Reversiones de soporte y resistencia .)
5. Sepa cuándo ha fallado su operación / patrón Cuando el stock intenta volver a probar un soporte anterior o nivel de resistencia y se rompe a través de él, aquí es donde un patrón o ruptura ha fallado. Es imperativo que tome la pérdida en este punto. No juegues con tus pérdidas.
6. Salir de las operaciones hacia el mercado Cerrar No se puede discernir al abrir si los precios se mantendrán en un nivel particular.Es por esto que podrías considerar esperar hasta cerca del mercado para salir de una operación perdedora. Si una acción se ha mantenido fuera de un nivel de soporte o resistencia predeterminado hacia el cierre del mercado, es hora de cerrar la posición y pasar a la siguiente.
7. Sea paciente Esta estrategia requiere mucha paciencia. Al seguir estos pasos, reducirá la emoción y será más objetivo acerca de un intercambio.
8. Salir en su objetivo Si no está saliendo de la operación con una pérdida, entonces usted está en el oficio. Debe permanecer en el mercado hasta que el precio de las acciones alcance su objetivo, o alcance su objetivo de tiempo sin alcanzar su precio objetivo.

Conclusión El comercio desglosado da la bienvenida a la volatilidad. La volatilidad experimentada después de una ruptura es probable que genere emoción porque los precios se mueven rápidamente y de manera volátil. El uso de los pasos que se cubren en este artículo lo ayudará a definir un plan comercial que, cuando se ejecuta correctamente, puede ofrecer grandes rendimientos y un riesgo manejable.