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Los fondos mutuos, en comparación con otros tipos de inversiones mancomunadas, como los fondos de cobertura, tienen regulaciones muy estrictas. De hecho, la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. (SEC) ha implementado una regulación aún mayor sobre los fondos mutuos del mercado monetario para ser implementada en octubre de 2016. Esto significa que los fondos mutuos no deberían estar sujetos a más regulación.

Regulaciones actuales de la SEC para fondos mutuos

A partir de octubre de 2015, los fondos mutuales están regulados muy estrictamente por la SEC. La comisión supervisa el cumplimiento de los fondos mutuos a través de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Además, existen otras reglas y regulaciones del gobierno federal impuestas a los fondos mutuos.

La Ley de Títulos Valores de 1933 exige que los inversores reciban información específica sobre los valores ofrecidos por los fondos de inversión para su venta en los mercados públicos. La ley también protege a los inversores contra el fraude y la desinformación en la venta de valores por parte de un fondo mutuo. La Ley de Títulos Valores de 1934 creó realmente la SEC y otorga a la comisión jurisdicción sobre toda la industria de valores.

Estos diversos actos y las regulaciones resultantes, junto con la supervisión de la SEC, proporcionan muchos beneficios para los inversores de fondos mutuos. Primero, dan transparencia a los inversores. Toda la información sobre las tenencias de fondos mutuos está a disposición del público para que los inversionistas puedan comprender sus inversiones. Las regulaciones también brindan liquidez a los inversionistas. Las acciones de los fondos mutuos tienen liquidez diaria garantizada en el sentido de que la empresa del fondo exige el reembolso en la fecha del intercambio de un inversor.

También se requiere que un fondo de inversión controle su historial de precisión. Este historial auditado brinda tranquilidad a los inversionistas de que los rendimientos declarados de un fondo son ciertos. Las regulaciones brindan seguridad al inversionista. Si, por ejemplo, un fondo cierra su negocio, sus accionistas tienen derecho a la cantidad de efectivo igual a la propiedad de su fondo. Alternativamente, si un fondo está a punto de cerrar, su junta directiva puede reemplazar al administrador del fondo.

Nuevas Reglas y Regulaciones de la SEC para Fondos Mutuos

En julio de 2014, la SEC emitió nuevas regulaciones para que los fondos mutuos del mercado monetario entren en vigencia en 2016. Bajo estas nuevas reglas, los fondos del mercado monetario continúan estar disponible para inversionistas minoristas e institucionales, y continuar realizando transacciones con un valor de activo neto de $ 1 (NAV).

Sin embargo, una vez que se implementen estas nuevas reglas, los fondos mutuos no gubernamentales del mercado monetario pueden implementar una comisión de reembolso o detener los reembolsos si la liquidez del fondo cae por debajo de ciertos límites. Además, conforme a estas nuevas regulaciones de la SEC, los fondos minoristas minoristas y minoristas del mercado monetario municipal estarán disponibles para los inversores que no sean considerados corporaciones u otros tipos de organizaciones.

Además, los fondos minoristas minoristas y minoristas del mercado monetario municipal no estarán disponibles para los inversores institucionales. Los inversores institucionales pueden invertir en fondos del mercado monetario tanto gubernamentales como institucionales. Ambos tienen un NAV flotante con cuatro decimales y no un NAV fijo de $ 1.