En décadas anteriores, un gran porcentaje de trabajadores en los Estados Unidos podía contar con recibir un cheque mensual garantizado del plan de pensión de su empleador cuando se jubilaron. Estos planes tradicionales se denominan planes de pensiones definidos, lo que significa que el monto monetario de la pensión se fijó, independientemente de las fluctuaciones del mercado. Si el mercado se derrumbó, ese era el problema del empleador; la pensión era sagrada (Para obtener más información sobre estos planes, consulte La falta del plan de beneficios definidos .)

Pero varios factores han erosionado sustancialmente la presencia de planes de pensiones definidos en Estados Unidos y en otros lugares. El aumento de los costos y el aumento de la esperanza de vida han hecho que los planes tradicionales de beneficios definidos sean más caros para que el empleador los financie y los administre más difícilmente. La tendencia de las personas a cambiar de trabajo con más frecuencia ha contribuido a la desaparición de los planes de pensión tradicionales en favor de los planes de jubilación de contribución definida y portátiles, en los que el valor del fondo puede fluctuar de acuerdo con los caprichos del mercado. Muchos empleados observaron con horror durante la reciente crisis financiera que sus nidos de huevos cayeron en valor.

Estos factores combinados han acelerado la desaparición de los planes de pensión tradicionales del panorama empresarial y han causado que los empleadores congelen los beneficios de los planes existentes.

¿Por qué un empleador congelaría un plan de pensión?

Muchas pensiones se han congelado debido a la falta total de fondos u otros factores financieros o administrativos. Además, los empleadores se enfocaron en sus balances generales y los márgenes de ganancias están ofreciendo varios tipos de pagos de liquidación para reducir el riesgo en sus planes de jubilación. Pero estas ofertas pueden ser complejas y pueden venir con ciertas condiciones. Los participantes deben leer la letra pequeña antes de aceptar un acuerdo.

¿Qué significa si su plan está congelado?

No todo está perdido. Si tiene todos los datos, que el administrador de pensiones de su empleador debe proporcionarle, y si es proactivo, es posible que pueda evitar los peores escenarios posibles.

Primero, "congelado" no significa necesariamente "desaparecido". "Según el Pension Rights Center, un grupo de consumidores sin fines de lucro basado en Washington D. C., existen varios tipos de congelaciones, ninguna de las cuales implica la desaparición de su pensión. Los ejemplos de congelaciones que figuran en la útil Hoja de datos del Centro incluyen:

1. El empleador deja de ofrecer beneficios futuros, pero un empleado con un plan totalmente financiado tiene un 100% de derechos adquiridos hasta la fecha. En otras palabras, los empleados obtienen la cantidad total de lo que deben cuando se jubilan; es solo que no acumulan ninguna garantía adicional de dinero en el futuro al permanecer más tiempo con la compañía.

2. El empleador ha suspendido los beneficios para algunos empleados pero no para otros, lo que tiende a proteger a los empleados que han estado en la empresa por más tiempo.

Qué hacer si su plan está congelado: No se asuste

Los empleados con pensiones congeladas aún recibirán los beneficios que han ganado en el plan antes de la fecha de congelación; sus beneficios simplemente no seguirán acumulándose si y hasta que se descongele el plan. Si el plan finalmente se descongela, los beneficios comenzarán a acumularse una vez más. Si el plan se rescinde según un acuerdo estándar, los empleados generalmente tienen la opción de recibir una suma global o un pago de anualidad del plan.

En el caso de una terminación involuntaria o en dificultades, la Corporación de Garantía de Beneficios de Pensión (PBGC) intervendrá y cubrirá los beneficios acumulados que se adeudan a los empleados hasta cierto límite si el fondo se vuelve insolvente. Los participantes en planes congelados deben ser proactivos para descubrir exactamente cuál es el peor escenario posible lo antes posible para que no queden atrapados sin preparación. Un buen primer paso es obtener la declaración anual 204 (h) de su empleador que muestre sus beneficios, que la ley exige que el empleador o el administrador de la pensión proporcionen previa solicitud.

Si su plan de pensión se ha congelado, ahora es el momento de comenzar a hacer proyecciones revisadas para sus ingresos de jubilación. A la mayoría de los empleados con pensiones congeladas o terminadas se les da una de dos opciones: pueden recibir un pago mensual reducido al momento de la jubilación o recibir una distribución global que es igual al valor actual neto de un pago reducido en el futuro.

Más empleadores están ofreciendo esta última alternativa porque el Congreso ahora permite a los empleadores descontar el valor de sus pagos con una tasa de interés más alta, reduciendo así el saldo actual que se le paga al empleado. Muchos empleados que eligen esta opción invertirán su dinero en un contrato de anualidad comercial que paga un flujo garantizado de ingresos, pero en muchos casos los rendimientos serán mucho menores de lo que habrían recibido antes del congelamiento.

Las mujeres, en particular, deben ser conscientes de que su esperanza de vida más larga les reportará un pago mensual más bajo por parte de una aseguradora que lo que recibirán los titulares masculinos del contrato. La distribución a tanto alzado puede ser el mejor curso de acción para los inversionistas sofisticados que sienten que pueden generar rendimientos más altos que los pagos reducidos de pensiones o rentas comerciales a lo largo del tiempo.

Una forma menos complicada de lidiar con un congelamiento

Una estrategia más práctica puede ser simplemente elegir el pago garantizado reducido y trabajar algunos años más antes de tomarlo. Trabajar más tiempo también le permite retrasar la recepción de beneficios del Seguro Social hasta los 70 años. Según el sitio web oficial de la Administración del Seguro Social, jubilarse a los 67 años le proporciona el 108% del beneficio que habría recibido si se hubiera jubilado a los 66 años. jubilarse a los 70 años, ese monto sube al 132%. La acumulación alcanza su máximo a los 70.

Los inversores de todos los ángulos pueden ayudar a rectificar su déficit de ahorro al aumentar sus contribuciones al plan de jubilación y reevaluar su asignación de activos con el fin de maximizar el crecimiento.También puede ser necesaria una revisión exhaustiva con un planificador financiero para obtener una evaluación precisa de cómo le afectará el congelamiento de las pensiones.

Cómo están manejando los empleadores el problema de las pensiones

Aunque las condiciones comienzan a mejorar para muchos planes de pensiones, la mayoría de los administradores de los planes aún enfrentan una gran presión para ponerse al día con sus obligaciones morosas. Una encuesta reciente de Towers Watson / Institutional Investor Forums reveló que aproximadamente tres cuartas partes de los empleadores con planes con financiación insuficiente, ya hayan considerado o ya hayan comenzado a implementar una estrategia que equilibrará el plan de pensiones una vez que los mercados se hayan recuperado lo suficiente.

Una perspectiva cambiante en las empresas más grandes de Estados Unidos

Muchos de los planes de pensiones en los Estados Unidos no cuentan con fondos suficientes. De los 338 planes de pensión ofrecidos por compañías en Standard and Poor's 500, solo 18 están actualmente financiados en su totalidad, y este número puede caer en 2014. El déficit combinado de financiación total en estos planes ahora ha alcanzado los $ 355 mil millones, y este número puede continuar subir. Casi una quinta parte de este déficit proviene de siete planes de pensiones: General Electric es el peor con un $ 21. 6 mil millones de déficit. Los seis restantes carecen de fondos suficientes por al menos $ 10 mil millones:

• AT & T
• Boeing
• ExxonMobil
• Lockheed Martin
• IBM
• Ford Motor Company

Cuando hay escasez, los empleadores pueden responder comprando los empleados que quedan fuera del plan a un costo reducido, o que congelan el plan, lo que detiene las contribuciones de la compañía en el plan y evita que los empleados continúen acumulando los beneficios con derecho. Por supuesto, esto proporciona beneficios económicos sustanciales para los empleadores, que ven mejoras inmediatas en su flujo de caja y balances junto con una reducción en los gastos administrativos.

Al menos 400 de las compañías Fortune 1000 tenían uno o más planes congelados en 2011. Tal vez la faceta más inquietante de esta tendencia es que incluso las compañías que tenían planes de pensión saludables comenzaron a congelarlas poco después del cambio de siglo. Nancy Hwa, la Directora de Comunicaciones del Pension Rights Center, lamenta que muchas compañías con planes solventes comenzaron el proceso de congelamiento a fines de 2005, y esta tendencia aún no se ha revertido. "Esto representa una importante reducción en los esfuerzos de estas corporaciones para ayudar a su los empleados se preparan para la jubilación. La sustitución de estos planes por 401 (k) u otros planes de contribución definida no puede sustituir la seguridad que tienen con un plan de pensiones. "

The Bottom Line

Aunque el futuro parece ser ligeramente más brillante para los planes de pensiones de lo que ha sido en los últimos años, muchas empresas están utilizando esto como una oportunidad para reducir costos siguiendo los planes que permiten un pago reducido de los beneficios futuros a los participantes. Para obtener más información sobre los beneficios de pensión y congelaciones, visite la Administración de Seguridad de Beneficios para Empleados en el Departamento de Trabajo, el Centro de Derechos de Pensión o consulte a su asesor financiero.