A menudo se dice que Albert Einstein se refirió al interés compuesto como la mayor fuerza en la tierra. Fuertes palabras de uno de los hombres más inteligentes que jamás haya existido. Aunque la intención de este artículo es no reflexionar sobre los puntos de vista más convincentes de Einstein, sí tenemos la intención de demostrar la importancia de comprender la diferencia entre la tasa de porcentaje anual (APR) y el rendimiento porcentual anual (APY). Para la mayoría de las personas, estos términos se aplican a los préstamos y productos de inversión, pero no se crean iguales, y afectan significativamente la cantidad que gana o debe pagar en estas transacciones.

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¿Qué es componer?

En su aspecto más básico, la capitalización se refiere a ganar intereses sobre intereses previos. Todos los inversores quieren maximizar la capitalización de sus inversiones y, al mismo tiempo, minimizarla en sus préstamos. (Para obtener más detalles sobre este tema, consulte: Inversión 101: el concepto fenomenal de composición .)

La fusión es especialmente importante en nuestra discusión APR vs. APY porque muchas instituciones financieras tienen una manera furtiva de citar tasas de interés que utilizan los principios de capitalización en su beneficio. Tener conocimientos financieros en esta área lo ayudará a identificar la tasa de interés que realmente obtiene.

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La definición de APR y APY

APR es la tasa de interés anual sin tener en cuenta la capitalización de intereses dentro de ese año. Alternativamente, APY tiene en cuenta los efectos de la composición intra-anual. Esta diferencia aparentemente sutil puede tener implicaciones importantes para los inversores y los prestatarios. Aquí hay un vistazo a las fórmulas para cada método:

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Por ejemplo, una compañía de tarjetas de crédito puede cobrar un interés del 1% cada mes; por lo tanto, la APR equivaldría al 12% (1% x 12 meses = 12%). Esto difiere de APY, que tiene en cuenta el interés compuesto. El APY para una tasa de interés del 1% compuesto mensualmente sería 12. 68% [(1 + 0. 01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] por año. Si solo lleva un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 12%. Sin embargo, si mantiene ese saldo para el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12. 68% como resultado de capitalizar cada mes.

La perspectiva del prestatario

Como prestatario, siempre está buscando la tasa más baja posible. Al analizar la diferencia entre la APR y el APY, debe preocuparse por la forma en que un préstamo podría "disfrazarse" como una tasa más baja.

Por ejemplo, cuando busca una hipoteca, es probable que elija un prestamista que ofrezca la tasa más baja. Aunque las tarifas cotizadas son bajas, podría terminar pagando más por un préstamo de lo que originalmente había previsto.

Esto se debe a que los bancos a menudo le cotizarán la tasa de porcentaje anual (APR).Como aprendimos anteriormente, esta cifra no tiene en cuenta ninguna capitalización intra anual compuesta semestralmente (cada seis meses), trimestral (cada tres meses) o mensual (12 veces por año) del préstamo. La APR es simplemente la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos en el año. Esto puede ser un poco confuso al principio, así que veamos un ejemplo para solidificar el concepto:

Como puede ver, aunque un banco le haya cotizado una tasa del 5%, 7% o 9% dependiendo de la frecuencia de la capitalización (esto puede variar según el banco, estado, país, etc.), en realidad podría pagar una tarifa mucho más alta. En el caso de un banco que indique una tasa de porcentaje anual (APR, por sus siglas en inglés) del 9%, esto no considera los efectos de la capitalización. Sin embargo, si tuviera en cuenta los efectos de la capitalización mensual, como lo hace APY, pagará 0. 38% más de su préstamo cada año, una cantidad significativa cuando está amortizando su préstamo en un período de 25 o 30 años.

Este ejemplo debe ilustrar la importancia de preguntarle a su posible prestamista qué tasa cotiza cuando busca un préstamo. También es importante cuando se comparan las perspectivas de endeudamiento comparar "manzanas con manzanas" por así decirlo (comparando las mismas cifras) para que pueda tomar la decisión más informada. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.

La perspectiva del prestamista

Ahora, como ya habrán adivinado, no es difícil ver cómo mantenerse al otro lado del árbol crediticio puede afectar sus resultados de manera igualmente significativa, y cómo los bancos y otras instituciones a menudo atraen a las personas citando APY. Así como las personas que buscan préstamos quieren pagar la tasa de interés más baja posible, la misma persona quiere recibir la mayor tasa de interés cuando es el prestamista.

Por ejemplo, supongamos que está buscando un banco para abrir una cuenta de ahorro; obviamente, usted está buscando la tasa de interés más alta. Es en el mejor interés del banco citarle el APY, en contraposición a la APR. Quieren cotizar la tasa más alta posible para atraerlo a su banco. Son mucho menos propensos a citarle la APR porque esta tasa es más baja que la APY dado que hay cierta capitalización durante el año.

Nuevamente, es importante que el individuo reconozca la distinción entre estas dos tasas porque pueden afectar de manera significativa la cantidad de interés que se puede acumular en una cuenta de ahorros.

Cabe señalar que diferentes países tienen normas y reglamentos diferentes para combatir algunas de las actividades inescrupulosas que rodean las tasas de cotizaciones que han surgido en el pasado; sin embargo, no hay mejor aislante contra estos engaños que el conocimiento.

The Bottom Line

Ya sea que esté buscando un préstamo o buscando la tasa de rendimiento más alta en una cuenta de ahorros, tenga en cuenta las diferentes tasas que cotiza un banco o institución. Según el lado del árbol de préstamos en el que se encuentre, los bancos e instituciones tienen diferentes motivos para cotizar diferentes tasas.Asegúrese siempre de comprender qué tasas cotizan y luego compare las tasas equivalentes entre alternativas.