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Un fondo del mercado monetario puede o no considerarse efectivo, dependiendo de si la parte interesada es un analista o auditor, o un titular de la cuenta o un inversor.

Fondos de efectivo vs. mercado de dinero para analistas y auditores

La mayoría de los analistas tratan las cuentas del mercado monetario como efectivo. Al calcular las razones financieras, los valores del mercado monetario y los saldos de los fondos se agregan a los saldos de efectivo. Esto se debe a que los instrumentos financieros que componen los fondos del mercado monetario se consideran altamente líquidos, lo que significa que se pueden convertir en efectivo rápidamente. Por otro lado, los auditores generalmente deciden si los fondos del mercado monetario son tratados de la misma manera que el efectivo caso por caso, ya que tienen un mayor acceso a los datos y la composición real de cada fondo del mercado monetario.

Además de ser muy líquidos, los fondos del mercado monetario exhiben menos volatilidad y son menos propensos a las fluctuaciones del mercado y al riesgo de tasa de interés que otras inversiones. Algunos fondos del mercado monetario incluso pueden ofrecer exenciones de las leyes impositivas estatales y federales. Estos instrumentos altamente líquidos incluyen bonos del Tesoro, municipales y otros valores del gobierno que ofrecen perfiles de riesgo de crédito más bajos que otras inversiones en el mercado.

Efectivo vs. Fondos del mercado monetario para los titulares de cuentas e inversores

Se les paga a los analistas para hacer generalizaciones, y tratar los fondos del mercado monetario como efectivo es uno de ellos. Sin embargo, las mismas generalizaciones pueden costarle dinero al inversionista promedio. A diferencia del efectivo e incluso de los certificados de depósito (CD) típicos, los fondos mutuos del mercado monetario no están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Siempre existe el riesgo, aunque extremadamente pequeño, de que el inversor pierda dinero.