Es la pregunta en la punta de la lengua de cada aspirante a comerciante de día: ¿cuánto dinero puedo ganar de la negociación diaria?

Dado que la mayoría de los comerciantes del día no divulgan sus resultados comerciales a nadie más que al IRS, es imposible responder a la cantidad exacta de dinero que un comerciante de un día promedio. Sin embargo, existen numerosas fuentes de información, incluidos estudios académicos confiables, que ofrecen pistas sobre las ganancias promedio. La mayoría de la información disponible no arroja una luz positiva sobre el día de negociación. La investigación típicamente indica que, de hecho, la mayoría de los comerciantes del día pierden dinero.

Los comerciantes del día ganan dinero comprando acciones y manteniéndolas durante un corto período de tiempo, desde unos pocos minutos hasta unas pocas horas, antes de volver a venderlas. Los comerciantes de día generalmente entran y salen de posiciones de negociación dentro del día y rara vez ocupan puestos durante la noche. El objetivo es obtener ganancias de las fluctuaciones de precios a corto plazo. A menudo usan apalancamiento para darse mayor poder para comprar y vender.

Costos de inicio significativos

Comenzar en el día de negociación no es como incursionar en la inversión. Cualquier inversor aspirante con unos pocos cientos de dólares puede comprar acciones de una empresa en la que cree y conservarla durante años. Conforme a las reglas de FINRA, los traders de día de patrón en el mercado de acciones deben mantener un mínimo de $ 25,000 en sus cuentas y se les negará el acceso a los mercados si el saldo cae por debajo de ese nivel. Esto significa que los comerciantes del día deben tener suficiente capital además de eso para obtener ganancias de manera realista. Y debido a que el día de negociación es más que un trabajo de tiempo completo, no es compatible con mantener un trabajo diario. Eso significa que el comerciante del día debe vivir de sus ganancias de la negociación, así como arriesgar su propio capital todos los días para obtener esos beneficios. Además del saldo mínimo requerido, los futuros comerciantes deben considerar el costo de los equipos, tales como hardware de computadora y acceso rápido a internet. Las comisiones de corretaje y los impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo también pueden hacer mella en las ganancias. ( Para una revisión en profundidad del tema, vea Introducción al comercio diario)

Un estudio de la Universidad de California, Davis publicado en 2000 por Brad Barber y Terrance Odean titulado "El comercio es peligroso para su riqueza", mostró una correlación entre el comercio activo y el bajo rendimiento entre los inversores individuales. El estudio apuntó al exceso de confianza como una causa del alto volumen de transacciones y el pobre desempeño resultante.

Un estudio académico de 2004 de Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu y Terrance Odean examinó el historial de transacciones de la Bolsa de Taiwán de 1995 a 1999. El comercio diario entre inversores individuales es común en Taiwán y representó más del 20 por ciento del volumen total de operaciones durante el período del estudio.La investigación mostró que mientras que los comerciantes de alto volumen a veces podían obtener ganancias brutas, las ganancias generalmente no eran suficientes para cubrir los costos de transacción. En un período típico de seis meses, más del 80 por ciento de los comerciantes del día perdió dinero, y solo el 1 por ciento de ellos podría calificarse como predeciblemente rentable.

Un factor importante que puede influir en el potencial de ganancias y la longevidad de la carrera es si el día comercia de forma independiente o para una institución como un banco o un fondo de cobertura. Los operadores que trabajan en una institución tienen el beneficio de no arriesgar su propio dinero. También suelen estar mucho mejor capitalizados y tienen acceso a información y herramientas ventajosas. A diferencia de los comerciantes de día independientes, también son compensados ​​con beneficios tales como seguro de salud, fondos de jubilación, licencia por enfermedad y días de vacaciones.

En 2012, el Wall Street Journal publicó un artículo que proporcionaba una visión poco común de las tasas de fracaso de los comerciantes minoristas de divisas, muchos de los cuales son comerciantes diarios. El artículo, titulado "El cliente es muy a menudo erróneo en FXCM", mostró que en cuatro trimestres consecutivos más del 70 por ciento de las cuentas de EE.UU. de FXCM no eran rentables. El artículo cita los altos niveles de apalancamiento disponibles en FXCM (50 a 1) como parte del problema. Con 50 a 1 de apalancamiento, una cuenta de $ 10, 000 puede tomar una exposición de mercado de $ 500, 000 y solo se necesita un movimiento de precio adverso relativamente pequeño para borrar el saldo inicial. Las tarifas de transacción también se mencionan como un obstáculo que debe superarse. ( Ver también Los pros y los contras de una carrera de Forex Trading)

The Bottom Line

Tratar de convertirse en millonario mediante el comercio diario independiente es algo así como tratar de convertirse en una estrella de Hollywood o en un atleta profesional . La evidencia sugiere que una minoría muy pequeña logrará ganancias consistentemente altas, mientras que la mayoría no podrá mantener una carrera a largo plazo.