Con la proliferación de corretaje en línea y de descuento, las personas están cotizando en el mercado bursátil en cantidades cada vez mayores. Sin embargo, como empresario individual o único, los comerciantes no pueden aprovechar la gran cantidad de ventajas impositivas y estrategias de protección de activos disponibles para las empresas. Operar en el mercado puede ser una forma lucrativa de generar ingresos adicionales, o incluso una vida a tiempo completo. Al igual que cualquier empresa, los ingresos generados por la negociación son imponibles y pueden crear pasivos impositivos importantes para el comerciante exitoso. (Para obtener más información al respecto, lea nuestro Brokers and Online Trading Tutorial .)

Al decidir sobre qué estructura comerciar, las personas pueden comerciar como individuos o propietarios únicos, calificar para el estado de comerciante o comerciar a través de una entidad comercial. Para el operador activo, la creación de un negocio comercial legal a menudo proporcionará el mejor tratamiento fiscal y protección de activos.

Cuestiones fiscales
Según el IRS, "trading" no es una actividad comercial. De hecho, todos los ingresos de la negociación se consideran ingresos no ganados o pasivos. La presunción es que los individuos son inversionistas y que cualquier actividad de negociación se realiza para la acumulación de capital a largo plazo y no para el pago de las obligaciones actuales. Por esta razón, a menos que un individuo pueda calificar para el estado de comerciante, se le tratará como cualquier otra persona que rinde impuestos. (Para obtener siete pautas que lo ayuden a tener más dinero en su bolsillo, lea Consejos sobre impuestos para el inversor individual. )

Los ingresos de la negociación no se pueden reducir contribuyendo a una IRA o pensión. La única ventaja de ser considerado un operador pasivo es que los ingresos derivados de la negociación no están sujetos a impuestos adicionales sobre el trabajo por cuenta propia. Después de eso, las deducciones son las mismas que normalmente se otorgan a los asalariados W-2, que generalmente se limitan a intereses hipotecarios, impuestos a la propiedad y deducciones caritativas. Los montos de la mayoría de las deducciones están restringidos a un porcentaje del ingreso bruto ajustado. Debido a que el comercio no se considera una actividad comercial, todos los gastos necesarios para el comercio se excluyen como deducciones. Para la mayoría de los operadores activos, los costos de necesidades como educación, una plataforma comercial, software, acceso a internet, computadoras y similares pueden ser considerables.

Para la mayoría de los operadores, la mayor cuestión fiscal que enfrentan es que las deducciones por pérdidas comerciales se limitan a ganancias. Después de eso, solo $ 3,000 pueden deducirse de los ingresos ordinarios. En un año en que las pérdidas netas de capital superan los $ 3,000, las personas solo pueden transferir $ 3,000 de esa pérdida por año contra el ingreso futuro.

Reparaciones fiscales Para evitar dicho tratamiento fiscal, algunos operadores activos intentan calificar para el estado de comerciante.El comerciante calificado tiene permitido presentar un Anexo C y deducir los gastos comerciales ordinarios y necesarios, que incluirían educación, entretenimiento, intereses de margen y otros gastos relacionados con el comercio. Los comerciantes calificados también pueden tomar una deducción de la Sección 179 y cancelar hasta $ 19,000 al año por el equipo utilizado en las actividades comerciales. Finalmente, un comerciante calificado puede elegir una elección de la Sección 475 (f) o la marca al mercado (MTM)

Desde fines de la década de 1990, la contabilidad de ajuste al mercado ha permitido a los operadores cambiar sus ganancias y pérdidas de capital a ingresos ordinarios y pérdidas. En el último día del año, se supone que todas las posiciones se venden a valor de mercado y se calcula una ganancia o pérdida hipotética. Para el año siguiente, la base para cada una de estas posiciones se calcula asumiendo que también se compraron a valor de mercado. Las ganancias y pérdidas hipotéticas al final del año se suman a las ganancias y pérdidas reales a efectos impositivos. (La contabilidad Mark-to-Market puede ser una práctica valiosa, pero todas las apuestas se cancelan cuando el mercado fluctúa violentamente. Lea Mark-To-Market: Tool or Trouble? Y Mark-to-Market Mayhem. )

Debido a que las ganancias y pérdidas se consideran ingresos ordinarios bajo MTM, todas las pérdidas se deducen en el año en que ocurren. Bajo MTM, los operadores no están sujetos a la limitación neta de pérdida de capital de $ 3,000 y pueden deducir todas las pérdidas en el año en que ocurran, lo que proporciona la máxima desgravación fiscal en el año en curso. Algunos comerciantes también elegirán MTM para evitar la regla de venta de lavado de 30 días, que descalifica las deducciones por pérdida en valores "sustancialmente idénticos" comprados dentro de los 30 días previos o posteriores a una venta. (Para la lectura relacionada, vea Vender valores perdidos para una ventaja impositiva .)

Cómo el IRS define un operador En la Publicación 550 del IRS y el Procedimiento de ingresos 99-17, el IRS ha establecido general pautas que brindan orientación sobre las actividades que califican el comercio como un negocio. Para participar en un negocio como comerciante de valores, una persona debe comerciar a tiempo completo y derivar la mayor parte de sus ingresos a través de operaciones diarias. Según el IRS, un comerciante es alguien que opera de manera significativa y continua con el fin de beneficiarse de las fluctuaciones a corto plazo en los precios de los valores. (Para obtener más información sobre este tipo de carrera, consulte ¿Salir de su trabajo para negociar acciones? )

Los operadores son individuos que hacen múltiples transacciones diariamente para beneficiarse de los cambios en el mercado intradiario y lo hacen continuamente durante todo el año. Pasan una cantidad considerable de tiempo documentando e investigando intercambios y estrategias e incurriendo en una cantidad significativa de gastos para llevar a cabo sus actividades comerciales. Aunque no se requiere específicamente, la mayoría de los operadores calificados abrirán y cerrarán varias operaciones diariamente y mantendrán sus posiciones por menos de 30 días.

Para los operadores activos, los beneficios de la calificación son obvios, pero estas pautas están abiertas a la interpretación del IRS y los tribunales. Solo un pequeño porcentaje reúne los requisitos, incluso algunos cuyo único ingreso proviene de la negociación.(Para obtener más información, consulte Efectos impositivos sobre ganancias de capital .)

Un negocio legal de negociación
La única manera de asegurarse de estar recibiendo el mismo trato fiscal que un comerciante calificado es crear un negocio separado entidad corporativa para comerciar. Al crear una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad de responsabilidad limitada, puede recibir el mismo tratamiento fiscal que un comerciante calificado sin tener que calificar. La entidad legal generalmente recibe menos escrutinio por parte del IRS porque la suposición es que nadie pasará por el problema y el gasto de formar la entidad, a menos que se haya comprometido a negociar como una empresa comercial. Para las personas es extremadamente difícil cambiar las elecciones como MTM una vez que se ha elegido. Con la compañía, si hay una ventaja para cambiar los métodos contables o la estructura legal, la entidad simplemente puede ser disuelta y reformada en consecuencia.

Más éxito = Más entidades
Para los comerciantes con mucho éxito, algunos asesores sugerirán estructuras que incluyan múltiples entidades para maximizar los beneficios fiscales y de protección. Aunque la estructura real está determinada por los objetivos financieros de un individuo, por lo general incluye una corporación C, que existe para ser el socio general o el miembro administrador de varias compañías de responsabilidad limitada. De esta forma, los ingresos adicionales se pueden transferir a la entidad corporativa (generalmente hasta el 30% de los ingresos) a través de una tarifa de gestión contratada para aprovechar la gran cantidad de estrategias tributarias adicionales disponibles.

Por ejemplo, para financiar gastos universitarios o para dar a los niños dinero libre de impuestos, los miembros de la familia pueden convertirse en empleados. La corporación puede aprovechar los salarios deducibles y los gastos de educación, al tiempo que crea cuentas de Seguridad Social y Medicare. Se pueden crear planes de reembolso médico para financiar todo tipo de primas electivas de seguro de salud y médico. Las cuentas de jubilación como IRA y 401 (k) pueden transferirse a un 401a, un fondo de pensiones de ERISA que permite contribuciones de hasta $ 49,000 por año y nunca puede ser atacado por acreedores ni a través de un reclamo legal. Debido a que la corporación paga impuestos sobre los ingresos netos, el objetivo es pagar la mayor cantidad posible de gastos con dólares antes de impuestos y minimizar los ingresos imponibles. (Descubra cómo convertirse en una corporación puede proteger y promover sus finanzas en ¿Debe incorporar su negocio? )

Este tipo de estructura empresarial también brinda una excelente protección de activos porque separa la empresa de la individual. Los activos a largo plazo pueden ser mantenidos por otras compañías de responsabilidad limitada que pueden usar métodos contables más adecuados para las inversiones. Todos los activos están protegidos de los acreedores y las responsabilidades legales del individuo porque están en manos de entidades legales separadas. La cantidad de protección legal está determinada por la ley estatal. Muchos asesores sugieren formar estas entidades en estados que no permitirán la penetración de la estructura legal. La mayoría prefiere Nevada debido a su falta de impuesto a las ventas corporativas, flexibilidad para cobrar órdenes como único remedio para los acreedores, el anonimato de no tener que hacer una lista de accionistas, y la nominación de funcionarios corporativos.(¿Podría incorporar su empresa para ayudar a protegerlo? Averigüe en Protección de activos para el propietario de la empresa .)

Conclusión Aunque operar a través de una estructura legal compleja tiene beneficios obvios, también puede agregar una cantidad de complejidad para los asuntos personales. Para los traders que han sido consistentemente rentables pero no pueden o no quieren calificar para el estado de comerciante, negociar a través de un negocio simple es esencial. Si desea establecer un fondo de pensiones para diferir impuestos, pagar salarios a sus seres queridos o recuperar gastos médicos importantes libres de impuestos, entonces la complejidad adicional es una compensación decente para obtener los beneficios de una estructura compuesta. De cualquier manera, para recibir el mejor tratamiento fiscal y protección legal, uno debe hablar con asesores que entienden la formación y el funcionamiento de estas entidades para los comerciantes. (Para las lecturas relacionadas, vea Construya un muro alrededor de sus activos .)