401 (k) son el principal vehículo de ahorro para la jubilación de millones de estadounidenses. Pero muchos participantes no comprenden qué parte de los saldos de sus cuentas ingresan en los bolsillos de los proveedores y custodios del plan en forma de gastos anuales u otros gastos periódicos.

Estas tarifas pueden erosionar significativamente los rendimientos publicados en estos planes a lo largo del tiempo, y este tema ha pasado a la vanguardia de la supervisión regulatoria en los últimos años debido a las crecientes demandas de los consumidores y las acciones legales. De hecho, la enorme cantidad de 11 demandas colectivas se presentaron contra los proveedores del plan 401 (k) solo en el último trimestre de 2015.

Aquí hay un resumen de las tarifas asociadas con 401 (k) sy lo que puede hacer para mitigarlas. (Para la lectura relacionada, vea: El 401 (k) y Planes Calificados: Introducción. )

Sepa lo que está pagando

Muchos participantes del plan no tienen idea de cuánto están pagando en honorarios sus planes de jubilación patrocinados por el empleador. Estas tarifas pueden erosionar sustancialmente la tasa de rendimiento que los participantes reciben de sus inversiones. Por ejemplo, un aumento del 1% en la cantidad de tarifas cobradas anualmente durante un largo período de tiempo puede reducir el saldo de su plan en un sorprendente 28% al momento de la jubilación. Y hay varios tipos diferentes de tarifas que estos planes pueden cobrar, incluidos:

• Comisión de gestión de inversiones. Esto se usa para pagar a los administradores de cartera que administran los fondos de inversión en los que se invierte. Por lo general, se cobra mensualmente o trimestralmente.
• Tasa de administración. Este cargo se puede cobrar como un monto en dólares directamente del saldo de su cuenta trimestral, bianual o anual. Esta tarifa se paga al custodio de su plan a cambio de sus servicios, como mantener los fondos y llevar registros.
• Cargo por ventas. Muchos de los fondos mutuos que se encuentran en los planes 401 (k) son fondos abiertos tradicionales que evalúan un cargo por venta, ya sea cuando se compran o cuando se canjean. Este cargo se aplica además de las tarifas anuales del fondo y las tarifas de administración del plan.
• Tasas de mortalidad y gastos. Si su plan 401 (k) está invertido en un contrato de anualidad variable, entonces deberá pagar esta tarifa por el costo de asegurar su plan a través del transportista. También puede pagar cargos adicionales para los beneficiarios de beneficios de vida y muerte que pueden proporcionar flujos garantizados de ingresos al momento de la jubilación o un saldo mínimo de cuenta garantizado para sus herederos. (Para la lectura relacionada, vea: Feex: una herramienta para reducir las comisiones de gestión de inversiones y Fondos mutuos: honorarios de gestión frente a MER. )

Las nuevas reglamentaciones ahora requieren que todos los patrocinadores del plan 401 (k) brinden a sus participantes divulgaciones por escrito que enumeren todas las tarifas que están pagando en sus planes de jubilación.Desafortunadamente, no existe un formato universal estándar para este documento, por lo que esta divulgación puede ser difícil de leer y entender en muchos casos, y algunos de estos documentos pueden tener hasta 20 a 40 páginas. Pero es de vital importancia que comprenda qué parte de sus ahorros de jubilación están siendo consumidos por estas tarifas, y vale la pena leerlo para encontrar estos números, que pueden ocultarse intencionalmente en la letra pequeña.

Lo que puede hacer

Si su plan de jubilación se invierte en fondos mutuos que evalúan los cargos por ventas o un contrato de anualidad variable, entonces es probable que esté pagando entre el uno y el tres por ciento anual en concepto de honorarios. Y aunque la parte alta de esas tarifas probablemente le otorgue un pago de ingreso garantizado basado en una tasa de crecimiento hipotética, puede estar mejor simplemente colocando su dinero en fondos indexados de bajo costo que simplemente compren los principales índices del mercado. Estos fondos generalmente no incluyen cargos por ventas y, a menudo, tienen tarifas anuales muy bajas porque no se administran activamente. (Para la lectura relacionada, consulte: Comprensión de los honorarios del fondo mutuo. )

Las resmas de datos históricos también muestran que es virtualmente imposible vencer a los mercados con una administración de fondos activa en el tiempo, por lo que los fondos del índice pueden ser una alternativa viable para sus fondos de jubilación. Pregúntele a su empleador si este tipo de fondo está disponible en su plan, y no tema descubrir si se pueden agregar uno o más si no lo están.

También puede comprar ETF que inviertan en índices de mercado si tiene una cuenta de corretaje autodirigida disponible en su plan. Solo tenga en cuenta cuánto paga en comisiones para comprar y vender sus fondos u otras inversiones, y no sucumba a la tentación de tratar de medir el tiempo de los mercados, ya que la historia también muestra que, en general, se trata de un esfuerzo inútil.

The Bottom Line

Averiguar cuánto está pagando por su plan 401 (k) requiere un poco de investigación, pero debe saber exactamente lo que está recibiendo por su dinero. Invertir en una anualidad variable con tarifas más altas puede justificarse en algunos casos, siempre que tenga una idea clara de lo que le está costando. (Para la lectura relacionada, vea: 5 signos de los honorarios del fondo están martillando sus inversiones. )