Lo devastador que puede ser un préstamo de día de pago para sus finanzas personales se vuelve claro una vez que comprende cómo se estructuran dichos préstamos. (Para obtener más información, consulte: Cuidado con los préstamos de día de pago y Lo básico de las líneas de crédito .)

Alternativas a los préstamos de día de pago

1. Préstamo a plazos personal - Una alternativa es un préstamo a plazos personal sin garantía de un prestamista responsable, como una cooperativa de crédito, banco u otra institución financiera. Según el Center for Responsible Lending, a diferencia de los préstamos de día de pago, estos productos presentan:

• Reembolso mínimo de 90 días
• Opción de pago en cuotas
• Requisito de garantía injusta (título de coche)
• Límites en las renovaciones
• Consideración de la capacidad del prestatario para pagar
• No obligatorio arbitraje
• Tarifas por atraso / multa por única vez

2. Plan de pago con acreedores: Si el problema involucra deuda, comuníquese con uno o más acreedores y solicite negociar pagos parciales o elaborar un plan de pago de manera temporal. A veces, lo único que se necesita es reducir o retrasar un pago o dos.

3. Pay Advance - Algunos empleadores otorgan anticipos de sueldo. Si trabaja para una empresa grande, consulte con recursos humanos. Con una pequeña empresa, pregunte al propietario sobre un anticipo. Normalmente, dado que esto es un adelanto y no un préstamo, no habría interés. Es importante, por supuesto, no abusar de la práctica.

4. Asesoramiento crediticio: Si bien no es una solución inmediata, el asesoramiento crediticio puede ayudar a evitar el hundimiento en las deudas. Visite la National Foundation for Credit Counseling o llame al 1-800-388-2227 para comenzar el proceso de desarrollo de un presupuesto y elaborar un plan de pago de la deuda con sus acreedores.

5. Asistencia de emergencia: Las iglesias locales y las organizaciones comunitarias a menudo brindan asistencia de emergencia y brindan ayuda con todo, desde facturas de servicios públicos hasta comestibles y el pago de un automóvil. El Programa de Asistencia de Energía para Hogares de Bajos Ingresos (LIHEAP, por sus siglas en inglés) ayuda a los hogares de bajos ingresos con asistencia financiera que enfrentan emergencias climáticas frías (o calientes) (así como a otros asuntos relacionados con el clima).

6. Avance en efectivo de la tarjeta de crédito: Aunque el adelanto en efectivo de una tarjeta de crédito no es ideal, incluso con un 30% APR, sigue siendo mucho menos costoso que un préstamo de día de pago. Tenga en cuenta que algunas compañías de tarjetas de crédito se aprovechan de los consumidores que necesitan efectivo rápido al ofrecer una tarjeta de crédito asegurada vinculada a una cuenta de ahorros u otro activo. (Para obtener más información, consulte Cómo funciona un adelanto en efectivo .)

7. Cuentas de jubilación: Es posible realizar un retiro parcial de su cuenta individual de jubilación (IRA) o 401 (k). Puede (efectivamente) tomar prestado de su IRA una vez al año, sin penalidades, si devuelve el dinero dentro de los 60 días.Si no lo hace, pagará impuestos más una multa del 10% si tiene menos de 59½ años. (Para obtener más información, consulte ¿Debe pedir prestado de su plan de jubilación? )

Algunos empleadores (no todos) permiten préstamos en cuentas 401 (k). Si lo hace, puede pedir prestado la mitad de su saldo hasta $ 50,000 con cinco años para pagar el préstamo. Por supuesto, el dinero prestado no genera intereses para su jubilación. (Para más información, vea A veces vale la pena pedir prestado de su 401 (k) .)

8. Amigos y familia: Pedir prestado a personas que conoces puede tensar las relaciones. Sin embargo, si necesita una cantidad pequeña por un período corto y está seguro de poder devolverla, esta opción puede ser para usted. Ofrezca pagar intereses razonables sobre el "préstamo" ya que es probable que quienquiera que le preste su dinero lo saque de otra cuenta que devengue intereses.

9. Adelanto de caja del banco / cooperativa de ahorro y crédito: Muchos bancos y cooperativas de ahorro y crédito tienen disposiciones de protección contra sobregiros o anticipo de efectivo. Aunque es más costoso que un préstamo a plazos, estas opciones son menos costosas que un préstamo de día de pago. Consulte con su banco o cooperativa de crédito para ver qué hay disponible e inscríbase, por si acaso.

10. Préstamo de seguro de vida: Muchas pólizas de seguro de vida enteras proporcionan préstamos si tiene un valor en efectivo en la póliza. Lo mejor de todo, tienes toda tu vida para pagar el préstamo. Si no lo devuelve, la compañía de seguros resta el préstamo del beneficio por fallecimiento.

11. Opciones en línea - Los sitios web como LendUp ofrecen préstamos, educación sobre finanzas e incluso la oportunidad de reconstruir un puntaje crediticio dañado. Los sitios web de préstamos de igual a igual como Prosper and Lending Club también ofrecen alternativas que son más económicas que los préstamos de día de pago. (Para obtener más información, consulte Los 7 mejores sitios web de préstamos entre pares .)

12. Pawnshops - Si tiene algo de valor que puede usar como garantía, una casa de empeños puede ser una fuente de préstamo que vale la pena considerar. Los cargos por financiamiento varían según la ubicación, así que asegúrese de saber cuál será el costo del préstamo.

Para obtener más información, consulte: Excavación de la deuda personal.

Problemas con los préstamos de día de pago

Hay dos razones principales por las que desea evitar seriamente estos préstamos.

• High Cost

Algunas personas miran los cargos financieros adjuntos a los préstamos de día de pago y piensan: "Eso no es tan malo". "Eso es porque la mayoría de los préstamos de día de pago son por cantidades relativamente pequeñas de dinero en cortos períodos de tiempo.

Desafortunadamente, cuando haces los cálculos, surge otra historia. Una tarifa de $ 15 por cada $ 100 prestados, por ejemplo, se traduce en una friolera de APR del 390%, una tasa de interés mucho más alta que un préstamo convencional.

• Préstamo repetitivo

El segundo problema, el préstamo repetitivo, ocurre cuando descubre que necesita pedir prestado nuevamente para pagar el primer préstamo, lo que pone en marcha un ciclo de deuda. De hecho, de acuerdo con la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, más del 80% de los préstamos de día de pago se transfieren o se renuevan dentro de dos semanas.

The Bottom Line

Probablemente haya más alternativas a un préstamo de día de pago de lo que cree. Uno o más de ellos pueden satisfacer sus necesidades y valdría la pena considerarlo.Las opciones que no incluyen préstamos deben explorarse primero, aunque casi cualquier otra opción es mejor que un préstamo de día de pago con intereses altos.

Sin importar cómo maneje su crisis actual, resuelva iniciar un fondo de ahorros de emergencia lo antes posible. Incluso una pequeña cantidad, aparte de cada día de pago, se acumulará, y la próxima vez que se quede corto, tendrá algo de lo que recurrir que no le costará un brazo y una pierna.